Pagamentos com moeda estável: a nova escolha dos gigantes do e-commerce

Recentemente, os pagamentos em ativos criptográficos evoluíram de cenários de nicho para o que os gigantes do varejo global consideram a "futura forma de pagamento". Essa tendência despertou ampla atenção e discussão na indústria.

Recentemente, uma grande plataforma de e-commerce lançou oficialmente a funcionalidade de pagamento com a moeda estável USDC, e os primeiros comerciantes começaram os testes a 12 de junho, prevendo-se uma promoção completa até ao final do ano. Ao mesmo tempo, várias grandes retalhistas estão a explorar a emissão da sua própria moeda estável, e até algumas companhias de turismo e aéreas estão a investigar soluções de pagamento com ativos criptográficos.

Qual é o motor por trás dessa onda? Que pontos problemáticos da indústria as moedas estáveis resolveram? As instituições financeiras tradicionais devem sentir-se ameaçadas? Vamos analisar profundamente as razões centrais pelas quais o comércio eletrônico está a abraçar os ativos criptográficos e discutir se isso é apenas uma moda passageira ou uma escolha inevitável da indústria.

Dificuldades de pagamento enfrentadas pelo e-commerce

Durante muito tempo, os pagamentos têm sido um assassino de custos invisíveis na indústria do comércio eletrónico. Quer seja em grandes plataformas de comércio eletrónico ou no mercado global, cada vez que se utiliza um cartão de crédito, ferramentas de pagamento de terceiros ou pagamentos móveis, surgem custos adicionais.

As principais empresas de cartões de crédito geralmente cobram uma taxa de 2-3%. Isso significa que os comerciantes precisam pagar essa parte do "imposto invisível" a cada venda de um produto. Sem mencionar que os pedidos transfronteiriços também precisam arcar com custos de câmbio e atrasos na liquidação. Os métodos de pagamento tradicionais tornaram-se, sem dúvida, um grande obstáculo para o desenvolvimento do comércio digital.

Em comparação, as moedas estáveis oferecem algumas vantagens atraentes:

• Liquidação em tempo real (baseada em transações de blockchain)
• Baixos custos de transação (reduzir as taxas de intermediação)
• Compatibilidade transfronteiriça (simplificação das operações de câmbio)
• Programabilidade (fácil de integrar com sistemas de logística e cumprimento)

Portanto, não é surpreendente que várias grandes empresas de e-commerce estejam ativamente avaliando se podem controlar essa cadeia de valor por conta própria.

Pioneiro da plataforma de e-commerce

Entre as várias plataformas de e-commerce, uma plataforma tomou a dianteira. Esta plataforma colaborou com uma conhecida bolsa de criptomoedas para lançar a funcionalidade de pagamento em USDC baseada na rede de segunda camada do Ethereum. O seu funcionamento é o seguinte:

• O cliente realiza o pagamento usando USDC na blockchain
• Os comerciantes recebem moeda fiat (convertida automaticamente para dólares, etc.)
• Processado em conjunto pelas instituições emissoras de moeda estável e pelo sistema de pagamentos da plataforma

Para os clientes, a experiência de pagamento mantém-se basicamente inalterada; para os comerciantes, não é necessário compreender profundamente os ativos criptográficos, todo o processo é automatizado. A diferença mais importante reside em taxas mais baixas e maior velocidade de liquidação.

Para atrair usuários, a plataforma até oferece um incentivo de 1% em cashback de USDC. Pagar com moeda estável também gera rendimentos, o que sem dúvida desafia diretamente a posição dos canais de pagamento tradicionais.

Esta medida também demonstra a profunda perceção do comportamento dos utilizadores de Web3 por parte da plataforma. Muitos detentores de moeda estável podem não estar habituados a usar cartões de crédito ou pagamentos de terceiros tradicionais, mas, de facto, têm ativos disponíveis. A plataforma espera converter esses utilizadores em compradores ativos.

Os gigantes do varejo estão seguindo

Embora as plataformas de comércio eletrônico acima tenham agido primeiro, o que é mais simbólico é que os gigantes do varejo global também começaram a levar a sério os pagamentos com ativos criptográficos. Várias mídias tradicionais relataram:

• As duas maiores retalhistas globais estão a explorar a emissão da sua própria moeda estável (semelhante ao plano de moeda digital de um certo gigante das redes sociais na época)
• Algumas plataformas de turismo e companhias aéreas conhecidas também estão a investigar pagamentos com ativos criptográficos (para simplificar a liquidação de viagens transfronteiriças)

Por que esses gigantes tradicionais de repente "estão dando tudo"?

• Reduzir custos de transação: moeda estável pode contornar instituições de aquisição tradicionais, reduzindo significativamente as taxas
• Aceleração de liquidação: reduzir o tempo de liquidação de vários dias para alguns segundos
• Aumentar a retenção de clientes: os usuários de ativos criptográficos tendem a apoiar comerciantes compatíveis com suas carteiras.
• Evite atrasos bancários tradicionais: não é necessário esperar por transferências bancárias ou aprovações de crédito

Resumidamente, as moedas estáveis resolveram vários pontos problemáticos de longa data que o e-commerce tem tentado superar ao longo dos anos. Não é de admirar que grandes empresas estejam ansiosas para experimentar.

É importante notar que a recente crítica pública das moedas estáveis por parte dos provedores de pagamento globais não é coincidência – eles realmente sentiram pressão.

Operação Prática de Pagamentos em Ativos Cripto

É importante esclarecer que o pagamento com ativos criptográficos na prática não é totalmente descentralizado. Tomando como exemplo a implementação da plataforma de e-commerce mencionada, ela adotou um típico modelo de "mistura on-chain/off-chain":

• O usuário seleciona o pagamento em USDC na interface da plataforma (a transação é realizada através de uma rede de blockchain específica)
• A plataforma recebe o pagamento, a instituição emissora da moeda estável converte-o em moeda fiduciária (como dólares, euros, ienes)
• A moeda fiduciária é entregue aos comerciantes através de canais bancários tradicionais.

Portanto, apesar de as moedas estáveis evitarem as redes tradicionais de cartões de crédito, a última milha ainda depende do sistema bancário. Esta é precisamente a questão que as autoridades reguladoras estão a observar de perto: as moedas estáveis estão a contornar a conformidade? O processo de liquidação é transparente? Como é que o combate à lavagem de dinheiro e o KYC são tratados?

Felizmente, as plataformas e instituições relevantes já fizeram a lição de casa, e a sua forma de implementação está alinhada com as atuais expectativas regulatórias dos Estados Unidos em relação às moedas estáveis.

As razões profundas pelas quais os gigantes do e-commerce apostam em moeda estável

Analisando os principais fatores impulsionadores, podemos identificar três grandes ansiedades do setor:

1. Ansiedade de Custos

Os comerciantes estão fartos de pagar altas taxas de cartões de crédito e de pagamentos de terceiros. A moeda estável oferece uma forma de contornar intermediários, reduzir custos e acelerar o fluxo de caixa.

2. Ansiedade da pilha tecnológica

As plataformas Web2 ainda estão presas ao sistema bancário tradicional. Em contraste, a infraestrutura de pagamento Web3 possui, por natureza:

• Automação
• Sem fronteiras
• transparente

O novo protocolo de código aberto pode ser integrado diretamente ao sistema de pedidos, sendo muito mais simples e eficiente do que o SDK de pagamento tradicional.

3. Ansiedade do usuário

O grupo de usuários de ativos criptográficos está a crescer rapidamente, eles "têm moedas, mas não têm onde gastar". Apoiar pagamentos em criptomoeda é uma maneira simples de atrair e reter este grupo. Além disso, também suporta mecanismos inovadores de recompensas - reembolso em dinheiro, benefícios NFT, programas de lealdade gamificados, entre outros.

Perspectivas Futuras

Será que as moedas estáveis podem remodelar o panorama dos pagamentos no comércio eletrónico global? Vamos dar uma olhada em alguns sinais-chave atuais:

• Aumento explosivo nos pagamentos: o volume mensal de pagamentos em moeda estável aumentou de 2 bilhões de dólares há dois anos para 6,3 bilhões de dólares, com um volume total de transações global superior a 94 bilhões de dólares.
• A plataforma está a agir ativamente: várias grandes empresas de e-commerce e retalho já lançaram ou estão a investigar soluções relacionadas, e os gigantes da indústria do turismo também estão a preparar-se ativamente.
• A tendência é clara: a aceitação de ativos criptográficos está a aumentar, o comércio transfronteiriço necessita de liquidações eficientes, e os sistemas de pagamento tradicionais estão a enfrentar desafios.

Se o Bitcoin é o ouro digital, então a moeda estável está se tornando o dólar digital. Os primeiros jogadores do comércio eletrônico estão estabelecendo as bases para os pagamentos globais da próxima década. Essa transformação está apenas começando, e estaremos atentos ao seu impacto profundo em toda a indústria.