Análise da pista do Agente AI: do desagregamento do Bitcoin a um novo espaço de crescimento

Este ciclo de criptomoedas apresenta algumas novas características e tendências:

Bitcoin e a diversificação do mercado de criptomoedas

Após a aprovação do ETF de spot Bitcoin, o Bitcoin tem sido gradualmente aceito pela sociedade mainstream, sendo visto como um ativo alternativo semelhante ao ouro. No entanto, outras criptomoedas como Ethereum não obtiveram o mesmo nível de reconhecimento. A principal razão para isso é:

1. A localização dos ativos é diferente: Bitcoin é visto como uma reserva de valor contra a inflação, enquanto outras moedas ainda são vistas como ações tecnológicas de alto risco.

2. Mudanças no ambiente macroeconômico: em comparação com o último mercado em alta, a política monetária atual está relativamente apertada, além do surgimento da indústria de IA, que dispersou os fundos.

Desequilíbrio interno no mercado de criptomoedas

Apesar de o total de fundos no mercado ter superado o último mercado em alta, a maioria das moedas, exceto o Bitcoin, não atingiu novos máximos. Principais razões:

1. Desequilíbrio entre oferta e procura: muitos projetos superavaliados carecem de cenários de aplicação real e usuários.

2. Canais de saída restritos: as exchanges enfrentam pressão regulatória, o que reduziu a listagem de novos projetos e a expansão de usuários.

Vantagens Únicas do Agente de IA

Comparado com moedas Meme puras, o AI Agent tem as seguintes vantagens:

1. Base de consenso ampla: pode satisfazer as necessidades narrativas de diferentes investidores.

2. Reestruturou a cadeia de indústria de criptomoedas: AI tornou-se a base tecnológica paralela aos contratos inteligentes.

3. Melhorar a experiência de interação do usuário: simplificar os processos de negociação de ativos, financiamento de projetos e emissão de tokens.

4. Aumentar a transparência: características como código aberto, aplicações verificáveis, etc., aumentam a confiança.

Lógica de Avaliação do Projeto AI Agent

Referindo-se ao setor DeFi, os principais projetos de AI Agent podem alcançar cerca de 5% da capitalização de mercado do Ethereum. Por exemplo:

• Projetos do tipo framework como ai16z podem ter um espaço de crescimento de 8 a 10 vezes.
• A plataforma de lançamento como a Virtual pode ter 6 vezes espaço para subir
• Projetos de aplicação como Freysai podem alcançar um valor de mercado de 50-100 bilhões de dólares.

Fases de desenvolvimento do Agente de IA e direções futuras

Atualmente, o valor de mercado total dos Agentes de IA é de cerca de 18,6 bilhões de dólares, o que equivale a 64% do valor de mercado total do DeFi. De acordo com as previsões da Messari, esse setor ainda está em fase de desenvolvimento, e há ainda um grande espaço para crescimento.

Direções de potencial futuro incluem:

1. Exchange de criptomoedas impulsionado por agente
2. Moeda estável impulsionada por IA
3. A transformação em Agente de várias aplicações

De um modo geral, a pista de Agentes de IA ainda está em fase inicial de desenvolvimento, com um enorme potencial de crescimento no futuro.