Moeda estável e o futuro dos pagamentos em Blockchain

A moeda estável, como uma representação tokenizada da moeda fiduciária na Blockchain, tornou-se uma aplicação importante no mercado de criptomoedas. Até o final de 2024, o valor total de mercado das moedas estáveis ultrapassará 200 bilhões de dólares. Com o rápido desenvolvimento das moedas estáveis em cinco anos, as vantagens da Blockchain como infraestrutura financeira serão ainda mais exploradas e aproveitadas pelo setor financeiro tradicional.

Um gigante dos pagamentos acredita que a moeda estável é uma inovação com potencial para oferecer pagamentos seguros, confiáveis e convenientes a mais pessoas. Embora os dados específicos de pagamento ainda não tenham sido totalmente contabilizados, um projeto de uma empresa de pagamentos em blockchain do início e seu token já obtiveram uma reavaliação de valor no mercado.

Este artigo tem como objetivo traçar as tendências de desenvolvimento das moedas estáveis, analisar a lógica pela qual o token de um projeto de pagamento inicial foi redescoberto em valor e, com base nisso, explorar como descobrir o próximo projeto com potencial.

A tendência de desenvolvimento das moedas estáveis

Um conhecido fundo de investimento de risco relatou recentemente que as moedas estáveis tornaram-se uma das "aplicações killer" mais evidentes no domínio do Web3.0. As moedas estáveis simplificaram a transferência de valor global, com um volume de transações trimestral superior a duas vezes o de um gigante dos pagamentos. Em novembro de 2024, 28.5 milhões de usuários enviaram mais de 600 milhões de transações de moedas estáveis, provando plenamente a sua utilidade. As moedas estáveis oferecem aos usuários globais uma forma segura, de baixo custo e resistente à inflação de poupança e consumo.

Um conhecido incubadora afirmou que, apesar das controvérsias em torno da tecnologia Blockchain, as moedas estáveis claramente se tornarão uma parte importante do futuro das moedas. Quase 30% das remessas globais são feitas através de moedas estáveis, e instituições financeiras tradicionais também estão oferecendo plataformas para bancos emitirem moedas estáveis. Uma empresa de pagamentos adquiriu uma startup de moeda estável por 1 bilhão de dólares, o que atrairá mais investidores para o setor.

Outro gigante dos pagamentos, na previsão de tendências de pagamentos para 2025, apontou que a maturidade do Blockchain e dos ativos digitais demonstrou seu potencial para transformar os sistemas financeiros e comerciais globais. As criptomoedas, moeda estável e ativos tokenizados passaram do conceito para a comercialização. Até 2025, espera-se que a tecnologia Blockchain desempenhe um papel na melhoria da velocidade, segurança e eficiência, especialmente nas áreas de pagamentos B2B e comerciais.

A ascensão de um projeto de pagamento inicial

Quer se trate de instituições de investimento em criptomoedas, redes de pagamento tradicionais ou sistemas bancários, todos reconhecem que a circulação de valor baseada em Blockchain é uma tendência razoável para o desenvolvimento futuro das tecnologias financeiras, sendo os pagamentos a principal área de aplicação.

Uma empresa de tecnologia de Blockchain oferece soluções de serviços financeiros baseadas em Blockchain, com o objetivo de aumentar a velocidade das transações financeiras globais e reduzir custos. Os seus principais produtos incluem uma rede que realiza pagamentos e remessas transfronteiriços, considerada uma alternativa à tradicional rede de pagamentos SWIFT, bem como a moeda estável recentemente lançada.

A tecnologia e os serviços da empresa dependem principalmente de um livro-razão distribuído independente, que pode oferecer baixos custos de transação e alto desempenho, para registar e validar transações. Este livro-razão foi desenvolvido em 2012, com foco em fornecer soluções bancárias para instituições financeiras tradicionais. O seu token nativo é classificado como uma criptomoeda de pagamento, servindo como meio de pagamento para as taxas de transação no livro-razão.

Recentemente, o valor do token do projeto passou por uma reavaliação, sendo as principais razões:

1. Expectativas de mudanças no ambiente regulatório: O mercado espera uma atitude regulatória mais amigável em relação às criptomoedas, o que fortalece a confiança do mercado.

2. Progresso positivo no litígio: O caso judicial com as autoridades regulatórias obteve algumas vitórias, com o juiz decidindo que o token não é considerado um título quando vendido no exchange para investidores de varejo.

3. Aumento de ETF e investimento institucional: várias empresas lançaram produtos de confiança para esta moeda e solicitaram a conversão de fundos multimoeda que incluem esta moeda em ETF.

4. A escalabilidade do livro-razão subjacente foi melhorada: foi anunciada a introdução de programação avançada, incluindo contratos inteligentes, que fortalece o ecossistema de desenvolvedores.

5. Lançamento de moeda estável: anunciado o lançamento de uma moeda estável de nível empresarial atrelada ao dólar na proporção de 1:1, com o objetivo de aumentar a liquidez, confiança e conformidade institucional dentro do ecossistema.

Procurando o próximo projeto com potencial

Atualmente, os projetos de pagamento em blockchain que já emitiram tokens com sucesso estão principalmente concentrados em aplicações de protocolos de pagamento relativamente independentes, bem como em projetos que utilizam o livro-razão da blockchain como rede de liquidação de pagamentos. A experiência de mercado mostra que o valor da rede de pagamentos é maior e a escalabilidade ecológica é mais forte.

Um projeto destacou-se no início pelas características técnicas da "computação de privacidade". Após completar a acumulação de tecnologia, começou a aplicar suas vantagens tecnológicas em áreas como pagamentos, oferecendo estabilidade e desempenho de sistema em nível financeiro, gestão de ativos digitais em conformidade com o suporte da criptografia, além de soluções de liquidação de pagamentos em estado confidencial para múltiplos cenários.

Este projeto pertence a uma rede de liquidação de pagamentos baseada em um livro-razão de blockchain subjacente, servindo todo o ecossistema Web3.0. O seu token nativo é principalmente utilizado para a governança da rede descentralizada, para pagar os custos de uso de recursos computacionais e serviços de dados, bem como para incentivar os participantes da rede.

O projeto também lançou um sistema de operação de liquidação de pagamento aberto baseado em sua rede, garantindo que o "Dinheiro" do Web3.0 seja auto-fabricado pelos usuários e que a transferência controlada de valor seja realizada de forma segura, através de três níveis: bloqueio de valor, lógica de pagamento e mecanismos de autorização.

Como capturar o valor do pagamento

A Blockchain fornece as condições técnicas para unificar completamente o fluxo de informações e o fluxo de fundos na troca de valor, mas atualmente a arquitetura de pagamento baseada em Blockchain ainda está na fase inicial, centrada nas regras de liquidação de transferência ponto a ponto, e ainda não formou padrões de liquidação que possam lidar com cenários de pagamento complexos e múltiplas partes envolvidas.

Embora os pagamentos baseados em moeda estável tenham se tornado uma realidade comercial de grande potencial em todo o mundo, a lógica simples de transferências ponto a ponto atualmente apresenta dificuldades para sustentar cenários de pagamento ricos em moeda estável. Ao mesmo tempo, devido à falta de padrões nas regras de liquidação na Blockchain, as transações de pagamento ainda precisam se desvincular do livro-razão da Blockchain, retornando ao sistema tradicional de liquidação de pagamentos.

Um determinado projeto tenta utilizar sua rede como o "livro-razão" e plataforma de aplicação para a liquidação de pagamentos transfronteiriços globais no futuro, estabelecendo padrões de regras de liquidação na Blockchain, a fim de lidar com a distribuição de interesses entre múltiplas partes envolvidas e cenários de pagamento complexos. Seu objetivo é construir uma "rede de pagamentos da era Web3", semelhante à posição de um gigante dos pagamentos no campo dos pagamentos tradicionais.

Este projeto compensa a falta de padrões de regras de liquidação em Blockchain através do seu sistema de liquidação de pagamentos aberto, e atrai a participação de múltiplas partes, como instituições de aquisição, instituições de carteiras, consumidores e comerciantes, ao criar uma rede de moeda digital que beneficia a todos, realizando a construção de cenários de pagamento ricos. Com a gradual construção da rede ecológica, o efeito de rede acabará por se manifestar, refletindo o valor final no projeto e no seu token.

A formação de um ecossistema financeiro aberto

Este projeto está a construir uma grande rede de compensação de pagamentos aberta, baseada em Blockchain. Através de um sistema de compensação de pagamentos inovador, está a redefinir os pagamentos globais de uma forma Web3.0.

Através de um ecossistema de pagamento aberto, o sistema pode reduzir as taxas de pagamento transfronteiriço em pelo menos 60%, permitindo que comerciantes e consumidores mantenham ativos digitais de forma não custodiada, contando com instituições adquirentes, instituições de carteira e padrões de cenário de pagamento para completar pagamentos e trocas de valor. As várias partes envolvidas no pagamento assumem diferentes papéis no processo e obtêm receitas.

Este sistema não é apenas uma plataforma de liquidação de pagamentos na Blockchain, mas também a base de um ecossistema financeiro aberto. Como um sistema operativo aberto, pode adaptar-se a diferentes cenários e necessidades de aplicação, sendo fácil de integrar novas tecnologias e funcionalidades.

Ao mesmo tempo, o sistema está empenhado em construir uma ponte entre o Web2.0 e o Web3.0, quebrando as barreiras entre o sistema financeiro tradicional e as novas tecnologias financeiras emergentes. Isso significa que instituições financeiras tradicionais e novos projetos de Blockchain podem encontrar um lugar adequado no ecossistema, permitindo a livre circulação de fundos e a transferência de valor sem costura.

Atualmente, a solução de pagamento do sistema abrange emissão de moeda estável, remessas transfronteiriças, aquisição de moeda digital, comércio transfronteiriço, entre outros, e qualquer pessoa pode montar o serviço de pagamento final no ecossistema através das capacidades de chamada de bloco fornecidas.

Ponto de ruptura do futuro

Ao construir uma "rede de pagamentos da era Web3", este projeto pode deixar o valor na cadeia de transações para os participantes da rede, formando um sistema de incentivos, em vez de retornar ao sistema de liquidação tradicional que é dividido por intermediários. Ao mesmo tempo, os complexos cenários de pagamento construídos pelo seu sistema podem se integrar perfeitamente com aplicações Web2.0 e cenários de pagamento, alcançando redução de custos e aumento da eficiência das aplicações, além de uma melhor experiência do usuário.

Este projeto não se limita apenas a moedas digitais na Blockchain e ao Web3.0. A longo prazo, a atual inovação nativa na cadeia é uma manifestação faseada de uma onda de longo prazo, e a mudança fundamental vem da atualização iterativa da infraestrutura financeira interbancária impulsionada por uma grande quantidade de necessidades comerciais reais do Web2.0.

Assim, o projeto dirige o seu olhar para o mercado Web2.0 mais rico, que é a chave para a ampla adoção do ecossistema Web3.0 e também a base para a solução de pagamentos em criptomoedas.

Os fundadores do projeto acreditam que a maior oportunidade de mercado atual e da próxima fase é a migração total das equipes e aplicativos centrais do Web2.0 para o Web3.0. Devido a limitações tecnológicas e de infraestrutura, a maioria dos aplicativos centrais do Web2.0 ainda não pode ser totalmente migrada diretamente para a blockchain, mas apenas utilizar as características da tecnologia criptográfica e dos mecanismos de incentivo para delegar serviços de pagamento, liquidação, transação, custódia e verificação de ativos/fundos a blockchains públicas e seus ecossistemas.

Isto significa que a próxima competição entre blockchains será principalmente proveniente da migração de transações da internet original fora da cadeia e da importação de usuários. O único canal para usuários não nativos do Web3.0 entrarem será através das suas aplicações/serviços familiares, e muito provavelmente será um caminho B2B2C.

Na era do Web 2.0, o mundo processa anualmente mais de 20 trilhões de transações de pagamento no varejo. Este projeto visa aproveitar a oportunidade em que o varejo tradicional passa de um uso gradual para um uso total de moeda digital como novo meio de pagamento, alinhando-se ao contexto histórico da propriedade de dados e da propriedade monetária pertencente aos proprietários na transição do Web 2.0 para o Web 3.0, construindo um padrão de circuito aberto descentralizado semelhante a um gigante dos pagamentos, para fornecer uma boa infraestrutura para a transição do varejo do Web 2.0 para o Web 3.0.

Esta visão está de acordo com a observação de uma certa instituição de pesquisa: grandes capitais influentes do velho e do novo mundo estão a preparar-se para os pagamentos em criptomoedas, e as discussões sobre tecnologia de pagamentos estão a aumentar. Gigantes da indústria de criptomoedas estão a focar-se nos pagamentos em criptomoedas, e as finanças tradicionais também estão a investir frequentemente em pagamentos em criptomoedas. "Se compararmos o mercado global de pagamentos a um bolo de casamento de sonho, então até uma migalha que cair do bolo pode criar gigantes de bilhões, e esta corrida ao ouro está apenas a começar."

Fazer a coisa certa e fazê-la da maneira certa é igualmente importante; este projeto é, sem dúvida, um pioneiro nesta corrida ao ouro. À medida que mais instituições e parceiros operam em seu sistema, o valor da rede do projeto acabará por se manifestar.

Um antigo sistema de pagamento levou dez anos a ser construído e já apresenta resultados, então como os novos sistemas e redes que estão em ascensão se desenrolarão, estamos ansiosos para ver.