Conformidade do núcleo de custódia de ativos do exchange de ativos virtuais

Recentemente, duas exchanges de ativos virtuais em Hong Kong receberam licenças aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, podendo oferecer serviços de negociação de ativos virtuais a investidores individuais. Isso marca a confirmação adicional da importância das exchanges de conformidade no setor de ativos virtuais.

As autoridades reguladoras de Hong Kong publicaram recentemente uma série de medidas relacionadas com a negociação de ativos virtuais. A partir de 1 de junho, mais exchanges de ativos virtuais poderão solicitar licenças de conformidade à Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong. Esta política atraiu numerosas exchanges a solicitar, na esperança de estabelecer uma plataforma de negociação centralizada em conformidade em Hong Kong.

Quais são os requisitos específicos da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong para as exchanges centralizadas? Além dos documentos legais, que configurações técnicas especiais existem? Na verdade, o quadro regulatório de Hong Kong para a conformidade nas transações possui altos requisitos técnicos tanto em hardware quanto em software. O mais central, e também a maior preocupação da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, é a questão da custódia dos ativos dos clientes.

Como a custódia de ativos em exchanges de ativos virtuais difere das finanças tradicionais

No setor financeiro tradicional, os fundos dos clientes são custodiados por instituições como bancos, e as corretoras são responsáveis apenas pela parte das transações. No entanto, sob o quadro de conformidade para transações de ativos virtuais em Hong Kong, as exchanges precisam assumir simultaneamente o papel dos bancos, custodiando diretamente os ativos virtuais dos clientes. Isso exige que as exchanges em conformidade possuam um nível de tecnologia de hardware e software próximo ao dos bancos, além de aumentar a consideração em termos de criptografia.

Questões de segurança na negociação de ativos virtuais

Do ponto de vista da segurança, a blockchain pode ser dividida em duas partes: on-chain e off-chain. Os contratos inteligentes on-chain podem estar sujeitos ao risco de ataques de hackers. O off-chain envolve a autenticação de usuários, segurança de rede, segurança de terminais, resposta a emergências e outros aspectos da engenharia de sistemas.

Do ponto de vista da Conformidade, nos últimos anos, vários locais têm implementado políticas regulatórias. Especialmente após o incidente da FTX, as autoridades reguladoras têm dado mais atenção à implementação das regras de gestão, a fim de proteger efetivamente os interesses dos investidores. A política de regulamentação de licenças para ativos virtuais publicada este ano em Hong Kong é muito abrangente e específica.

Requisitos regulatórios de custódia de ativos em Hong Kong

A lógica e a abrangência da política regulatória de Hong Kong são muito fortes, refletindo-se nos seguintes pontos:

1. Exige-se que a chave privada dos ativos digitais seja armazenada localmente em Hong Kong.

2. Exige-se que as exchanges que solicitam licenças construam por sua conta um sistema de custódia de ativos virtuais seguro e estabeleçam regras detalhadas.

3. A escolha da rota técnica é tanto conservadora quanto aberta. Tendem a optar por tecnologias de segurança financeira tradicionais e maduras, ao mesmo tempo que mantêm uma atitude aberta em relação a novas tecnologias.

4. É necessário que uma entidade avaliadora de terceiros autorizada realize a avaliação e, após comprovar que os requisitos foram atendidos, é possível solicitar a licença.

Medidas para proteger a segurança dos ativos dos usuários

1. Os requisitos de TI incluem segurança de rede, infraestrutura, segurança de terminais, resposta a emergências, etc., dos quais 98% dos ativos devem ser armazenados em carteiras frias.

2. Conformidade exige a nomeação de um Chief Compliance Officer profissional, responsável pelo KYC, revisão da origem dos fundos e outras tarefas.

3. Na área de gestão de riscos, é necessário gerir a manipulação de mercado, fraudes de usuários, riscos de contraparte, entre outros.

4. A nível de governação, é necessário estabelecer um sistema completo, incluindo princípios de separação de entidades, separação de fundos, separação de responsabilidades, entre outros.

Direções de desenvolvimento possíveis no futuro

1. Novas tecnologias como MPC podem ser introduzidas após amadurecerem.

2. Poderão surgir soluções de carteiras pessoais, complementando as exchanges centralizadas.

3. No futuro, podem surgir instituições de custódia profissionais de terceiros.

4. O sistema de regulamentação pode ser ainda mais aperfeiçoado, esclarecendo regras de supervisão de custódia independentes.

5. Após a certificação da nova rota tecnológica, a escolha técnica dos cúmplices de serviços de custódia será mais diversificada.

Com o avanço da tecnologia e a compreensão mais profunda da indústria, acredita-se que no futuro haverá mais participantes a entrar neste campo, e o mercado irá prosperar ainda mais.