Relatório de Pesquisa da Indústria de Cadeia Pública em Novembro de 2024

Em novembro de 2024, a indústria de blockchain experimentou uma forte alta. O preço do Bitcoin continuou a bater recordes históricos, aproximando-se da marca de 100 mil dólares, com seu valor de mercado superando o de ativos tradicionais importantes, como a prata. Ao mesmo tempo, o Ethereum também teve um rebote significativo, e o mercado de altcoins teve um desempenho notável. Enquanto o Layer 2 do Bitcoin mantém um crescimento rápido, o Layer 2 do Ethereum enfrenta uma concorrência cada vez mais intensa, com um crescimento relativamente moderado.

Visão Geral do Mercado

O mercado de criptomoedas atingiu um novo recorde histórico em novembro, com o Bitcoin subindo de 69,386 dólares para 96,427 dólares, um aumento de 39,0%. O Ethereum seguiu de perto, subindo de 2,511 dólares para 3,711 dólares, um aumento de 47,8%. O desempenho excepcional do Bitcoin fez com que sua capitalização de mercado superasse a da prata e da Saudi Aramco, mantendo-se na sétima posição entre os ativos globais após se aproximar da marca de 100 mil dólares em 23 de novembro.

Os resultados das eleições nos EUA tornaram-se um fator importante para impulsionar o crescimento do mercado de criptomoedas, podendo ter um impacto profundo na legislação e regulamentação futuras das criptomoedas. O mercado reagiu positivamente a isso, especialmente refletido no desempenho de setores populares como moedas meme, projetos de inteligência artificial descentralizada (deAI) e ciência descentralizada (DeSci).

O mercado financeiro global também apresentou um desempenho forte. O setor financeiro liderou o mercado de ações sob a expectativa de reforma tributária e relaxamento da regulamentação nos EUA. No entanto, o mercado internacional apresentou certa volatilidade, com o renminbi sob pressão devido às preocupações com possíveis aumentos de tarifas nos EUA, enquanto o preço do ouro caiu com a diminuição da incerteza relacionada às eleições.

Camada 1

Em novembro de 2024, o valor total de mercado da blockchain aumentou 41,1% para 2,8 trilhões de dólares. O Bitcoin manteve sua posição dominante com uma participação de 68,1%, embora tenha caído em relação aos 70,1% de outubro, pois as altcoins também tiveram um desempenho forte neste mês. A participação de mercado do Ethereum atingiu 15,9% (um aumento absoluto de 0,6%), enquanto a Solana superou a BNB Chain, alcançando uma participação de 4,0%.

No contexto em que o Bitcoin continua a alcançar novos máximos de preço, as altcoins demonstram um desempenho excepcional. Stellar (XLM) lidera com uma valorização de 466,8%, seguida por Hedera (HBAR) com um aumento de 269,7%, Cardano (ADA) com uma alta de 201,5% e Polkadot (DOT) com um incremento de 130,7%. A ascensão da Stellar reflete o crescente interesse do mercado em sua infraestrutura de remessas transfronteiriças e na capacidade de CBDC, o que pode ser influenciado pela expectativa de clarificação do quadro regulatório após as eleições nos EUA.

O TVL no campo DeFi cresceu 43,0% em novembro, atingindo 90,8 bilhões de dólares. Ethereum liderou o crescimento com um aumento de 61,6%, enquanto Tron e Solana ocuparam o segundo e terceiro lugares, respetivamente. Embora a maioria das cadeias nos 15 primeiros lugares em termos de TVL tenha mostrado crescimento, Polygon caiu 5,9%, devido a uma saída de fundos de uma plataforma de previsão após o término das eleições presidenciais dos Estados Unidos. A tendência de queda do TON desde outubro continua, principalmente devido à diminuição do impulso de um jogo e de atividades de Meme em uma plataforma de mensagens instantâneas.

A pilha de tecnologia Move na blockchain mantém uma forte tendência de crescimento. Sui alcançou novos máximos em termos de preço de token e capitalização de mercado, ao mesmo tempo que firmou parcerias estratégicas com instituições financeiras renomadas. Aptos está impulsionando o crescimento da atividade on-chain através da sua plataforma de lançamento de Meme. Enquanto isso, a Movement está prestes a lançar a rede principal, com dados do teste de rede muito impressionantes: já existem mais de 6,6 milhões de contas e 153 milhões de transações.

As stablecoins continuam a ser um dos focos da indústria. O USDS, como o primeiro stablecoin nativo de DeFi a ser lançado na Solana, e, segundo relatos, uma empresa de pagamentos está prestes a obter a aprovação do Departamento de Serviços Financeiros de Nova Iorque para o seu stablecoin em dólares. Com a influência dos stablecoins a crescer continuamente, a indústria está atenta a se algumas empresas lançarão suas próprias blockchains. Um executivo de uma conhecida empresa emissora de stablecoins afirmou que manterá a neutralidade e não lançará sua própria blockchain, respondendo às preocupações da indústria.

Bitcoin Layer 2 e Sidechains

Em novembro de 2024, o Layer 2 e as sidechains do Bitcoin apresentaram um crescimento significativo, com o TVL total atingindo 2,4 bilhões de dólares, um aumento de 34,6% em relação a outubro. A competição entre as principais plataformas pela liquidez do Bitcoin intensificou-se.

A Core fortaleceu sua posição de liderança no mercado, com um crescimento de 55,7% no TVL, atingindo 890 milhões de dólares, e a participação de mercado se expandindo para 37,4%. Esse crescimento é atribuído à atualização Fusion em novembro, que introduziu a dupla aposta e o staking de Bitcoin líquido (LstBTC), permitindo que os usuários obtenham rendimentos mais altos enquanto mantêm a liquidez na plataforma BTCfi da Core.

A Bitlayer mantém a segunda posição com um TVL de 580 milhões de dólares, mas a sua participação de mercado caiu para 24,4%. A BSquared continua a crescer, com um aumento mensal de 53,1% para um TVL de 260 milhões de dólares, subindo para a terceira posição, enquanto a Rootstock ocupa o quarto lugar com um TVL de 240 milhões de dólares.

No nível do projeto BTCfi, a Pell Network tornou-se líder com um TVL de 4,0 milhões de dólares, seguida pela Avalon Finance (Bitlayer e Core) e DeSyn (Bitlayer) que tiveram um desempenho forte em várias cadeias, com mais de 200 milhões de dólares de TVL cada.

Ethereum Layer 2

Em novembro de 2024, o TVL total das soluções Layer 2 do Ethereum (parte da ponte padrão) atingiu 27,5 bilhões de dólares, um aumento de 2,0% em relação a outubro, continuando a ficar atrás da taxa de crescimento das soluções de escalabilidade do Bitcoin.

Arbitrum One mantém sua posição de liderança, com TVL de 11,3 bilhões de dólares, e uma participação de mercado de 41,0%, enquanto a Base superou a Optimism e conquistou a segunda posição, com TVL de 5,1 bilhões de dólares e uma participação de 18,6%, graças ao aumento de atividade gerado pela plataforma de implantação de memes baseada em um determinado protocolo social e pela plataforma de criação e implantação de agentes de IA. Ao mesmo tempo, a participação de mercado da Optimism caiu para 17,3%.

O TVL do Starknet cresceu 5,1%, superando o Blast e ocupando o quarto lugar, enquanto o Blast continua a cair, com uma queda de 14,5%. O crescimento do Starknet deve-se ao staking de STRK iniciado em 26 de novembro e à promessa do seu CEO de melhorar significativamente o desempenho no próximo trimestre. Ao mesmo tempo, a World Chain teve um desempenho excelente, com um crescimento do TVL de 131,4%, atingindo 570 milhões de dólares.

Em novembro, a Fundação Ethereum reforçou a transparência financeira com a publicação do relatório de 2024, ao mesmo tempo que delineou os valores centrais e a estratégia de financiamento. O fundador do Ethereum enfatizou o desenvolvimento futuro do Ethereum, incluindo a implementação do DAS para melhorar a escalabilidade da Layer 2, bem como melhorias de infraestrutura para suportar aplicações diversificadas, desde o ENS até pagamentos ao consumidor.

Blockchain Game Public Chain

Em novembro, o número de jogos de blockchain ativos aumentou 4,6%, atingindo 1.696 jogos, com a BNB Chain, Polygon e Ethereum mantendo a liderança de mercado na distribuição de jogos, com quotas de 20,9%, 15,4% e 13,4%, respetivamente.

O padrão de engajamento dos usuários está passando por novas mudanças, com opBNB, Ronin e Nebula (SKALE) liderando com 1,8 milhão, 900 mil e 400 mil usuários ativos diários (DAU), respetivamente. O DAU do OpBNB cresceu 46,1%, graças ao impulso de SERAPH: In The Darkness e MEET48, além da migração de alguns jogos da cadeia BNB para opBNB. Ao mesmo tempo, Ronin mostrou uma forte recuperação, com o lançamento do novo jogo Fableborne e o renascimento de Lumiterra.

Os jogos baseados em uma plataforma de mensagens instantâneas apresentaram resultados mistos. Embora o ecossistema TON enfrente desafios, com uma queda de 41,9% no DAU para 116.400, o Sui cresceu 23,1%, alcançando 233.300 no DAU, graças ao sucesso do BIRDS e a significativos indicadores de retenção de usuários.

Situação de financiamento

Em novembro de 2024, o setor de blockchain registrou 12 eventos de financiamento, totalizando 7,98 milhões de dólares, uma queda de 23,3% em relação a outubro, o menor número mensal desde agosto. Entre esses, cinco eventos não divulgaram o valor específico do financiamento.

Zero Gravity Labs (0G Labs) tornou-se o maior receptor de financiamento deste mês, anunciando a captação de 40 milhões de dólares em uma rodada de sementes e um compromisso de compra de tokens de 250 milhões de dólares. A empresa mudou sua posição inicial como fornecedora de blockchain modular para uma startup de IA cripto, desenvolvendo um sistema operacional descentralizado de IA (dAIOS) para construir aplicações de IA na blockchain.

Várias blockchains Layer 1 obtiveram financiamento este mês, incluindo Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay e Datalayer. É importante notar que um provedor de serviços de blockchain gerido, construído por uma empresa, adquiriu a EtraPay, obtendo uma equipe composta por especialistas em tecnologia de privacidade renomados e um padrão inovador de token criptográfico Encrypted ERC (eERC).

O ecossistema Layer 2 continua a manter um alto grau de atividade de investimento, com seis projetos a obter uma nova rodada de financiamento, incluindo Bitfinity e Lnfi Network para Bitcoin Layer 2, Heurist e Corn para Ethereum Layer 2, bem como outros projetos Layer 2 como Akave e AgentLayer.