A infraestrutura está a tornar-se mais completa, as aplicações para consumidores tornam-se um novo ponto de subida no mercado de criptomoedas

Com a infraestrutura de encriptação a tornar-se cada vez mais madura, o foco do mercado está a mudar da arquitetura de base para cenários de aplicação voltados para o utilizador comum. Este artigo analisa o atual ambiente do mercado de criptomoedas, explorando as tendências de desenvolvimento de aplicações para consumidores e as estratégias de investimento.

Contexto de Mercado

Embora o valor total de mercado dos ativos encriptados tenha atingido um novo recorde, esta fase de alta carece do entusiasmo dos pequenos investidores a nível de 2021. O valor total de mercado das stablecoins é apenas cerca de 25% superior ao pico de 2021, e a nova liquidez provém principalmente da compra de Bitcoin e Ethereum por instituições, em vez de capital especulativo dentro do ecossistema.

A amigabilidade das políticas regulatórias irá desbloquear uma nova onda de desenvolvimento. Políticas mais claras dos EUA e a legislação sobre stablecoins devem atrair mais usuários comuns do Web2.

A ascensão das aplicações para consumidores

Projetos com receita real e correspondência de mercado de produtos superam em muito os projetos de infraestrutura com alto financiamento, mas sem usuários. Como Hyperliquid( com cerca de 900 milhões de dólares em receita anualizada), Pump.fun( com cerca de 500 milhões de dólares em receita anualizada), Polymarket( com cerca de 12 bilhões de dólares em volume de negócios), etc.

Atualmente, os principais segmentos de consumidores que atingiram a correspondência do produto no mercado incluem:

• Negociação/Contrato perpétuo
• Plataforma de emissão de tokens
• Finanças da informação e mercados de previsão

Futuras trilhas promissoras:

• Aplicação financeira de encriptação tudo-em-um
• Plataforma de entretenimento/social baseada em blockchain

A área de IA e jogos ainda está em uma fase inicial, aguardando mais desenvolvimento.

Ideias de investimento

1. Focar na experiência do usuário e na capacidade de execução, e não apenas na inovação tecnológica.
2. Escolha aplicações construídas em blockchains públicas mainstream
3. Avaliar projetos a partir da perspectiva da empresa em vez da perspectiva do protocolo: focar na receita real e em modelos de negócios escaláveis.
4. Procurar aplicações com potencial de propagação viral

Nos próximos 5 anos, aqueles que conseguirem transformar a encriptação em aplicações voltadas para o usuário comum obterão retornos excecionais. Os investidores institucionais devem prestar atenção a esta tendência e ajustar suas estratégias de investimento.