Métodos para reconhecer sinais-chave do mercado

Este artigo tem como objetivo compartilhar como capturar sinais importantes no mercado. Ao entender os mecanismos psicológicos por trás do risco, podemos identificar melhor os potenciais fundos de mercado.

1. Grau de consenso e ordem de colapso

Quando a incerteza do mercado aumenta, os investidores costumam vender primeiro ativos com menor grau de consenso. Isso está de acordo com a lógica humana - quando precisam de dinheiro urgentemente, as pessoas tendem a vender primeiro itens que consideram menos importantes.

Quando os traders enfrentam a incerteza do mercado ou querem reduzir o risco, geralmente vendem primeiro os ativos aos quais estão menos emocionalmente ligados. Este fenômeno é particularmente evidente no mercado de criptomoedas, pois sempre que o Bitcoin se aproxima do topo, as altcoins tendem a atingir seu pico antes.

Este é um sinal de alerta importante. Os traders aguçados conseguem reduzir a exposição ao risco a tempo, antes que a maioria das pessoas perceba as mudanças no mercado.

2. Diferenças de desempenho entre ativos de risco e ativos de alta qualidade

Seguindo a lógica acima, as pessoas tendem a manter os seus ativos de alta qualidade que valorizam pelo maior tempo possível, só se desfazendo deles em situações de extrema necessidade.

As criptomoedas mais populares no mercado costumam manter uma tendência de alta por um longo período. Isso explica por que o Bitcoin frequentemente parece robusto, enquanto nas semanas que antecedem o colapso do mercado, as pessoas ainda discutem "o desempenho estável do Bitcoin".

A ordem de venda de ativos costuma ser: a) moeda de baixa qualidade b) Moedas de alta qualidade c) venda total

3. A emergência do efeito de reflexividade

A fraqueza do mercado tende a provocar mais fraqueza.

Quando grandes capitais começam a vender em um momento de redução da demanda, isso agrava ainda mais a fraqueza do mercado. Esta é uma característica típica da fase de distribuição de ativos, manifestando-se por falta de compradores, exaustão da demanda, mudança de tendência, entre outros.

À medida que as características dos ativos de risco mudam, os traders experientes reavaliam as suas estratégias.

"Embora não tenha conseguido vender no topo, a natureza do mercado mudou, é hora de reduzir a exposição ou fechar a posição."

"Se esta queda for considerada uma grave queda de mercado, que riscos potenciais ainda existem na minha carteira de investimentos?"

Essa mudança de mentalidade pode desencadear mais vendas, formando um ciclo de retroalimentação positiva de diminuição da aversão ao risco.

4. Mudança de volatilidade: sinais de reversão de mercado

Antes de uma grande queda no Bitcoin, o mercado costuma apresentar uma estranha calmaria: a volatilidade despenca, os preços oscilam em intervalos estreitos e o sentimento de satisfação dos investidores atinge o ápice.

De repente, o mercado desabou.

Este fenómeno decorre da mecânica de equilíbrio e desequilíbrio do mercado. Quando os participantes chegam a um consenso sobre o preço, o mercado tende a equilibrar-se. Neste estado, a informação conhecida é totalmente digerida, as atividades especulativas diminuem e a volatilidade estreita.

O estado de equilíbrio continuará até que uma das partes se sinta entediada ou fatigada, ou até que a relação de oferta e demanda mude. Uma vez quebrado o equilíbrio, o mercado entrará em um estado de desequilíbrio.

Quando há um desequilíbrio, os preços se desviam drasticamente do seu ponto original, tornando o julgamento de valor confuso e aumentando acentuadamente a volatilidade. O mercado busca espontaneamente um novo ponto de equilíbrio, geralmente retornando à área onde um equilíbrio foi formado recentemente.

É precisamente nessas áreas que frequentemente vemos os rebotes mais fortes. "O primeiro teste costuma ser o melhor momento", e a reação nos testes subsequentes geralmente diminui gradualmente.

5. Processo de venda e identificação do fundo

A venda em capitulação não é o início do fim, mas sim o fim do meio.

a) A relação entre moedas pequenas e Bitcoin

Durante o ciclo atual, as altcoins tendem a completar a principal venda antes do colapso do Bitcoin.

Por exemplo, uma pequena moeda caiu 88% do seu ponto alto antes do colapso do Bitcoin no final de fevereiro. Esse padrão pode ser um indicador importante para encontrar o fundo do mercado.

Enquanto o Bitcoin ainda está a oscilar drasticamente em busca de um novo equilíbrio, as altcoins fortes começarão a mostrar sinais de exaustão relativa.

Em resumo, quando o Bitcoin entra em um período de desbalanceamento, pode-se focar em altcoins de qualidade para construir uma posição equilibrada.

Como participantes do mercado, nosso objetivo é capturar esses fenômenos de divergência:

• A dinâmica do mercado mudou?
• A volatilidade está a diminuir?
• A velocidade de venda está a abrandar?
• Quando o Bitcoin atinge um novo mínimo, será que algumas moedas conseguem manter a estabilidade?

Os sinais de fundo do segundo trimestre incluem:

1. Momentum a diminuir
2. Falsas quebras, grau de desvio
3. Em relação ao Bitcoin, criar mínimas mais altas.

As pequenas criptomoedas geralmente caem primeiro como uma reverência, e quando o Bitcoin atinge o fundo, a sua queda desacelera. Esta é a chave para identificar pequenas criptomoedas de qualidade.

Os fracos permanecem fracos, enquanto os fortes se preparam silenciosamente antes do início do mercado.

b) A relação entre o Bitcoin e os mercados financeiros tradicionais

Integrando os conceitos deste texto, podemos entender os seguintes fenómenos:

• Verão de 2023: o Bitcoin atinge o pico antes do S&P 500, concluindo a formação de fundo mais cedo.
• Verão de 2024: O Bitcoin atinge o pico antes do S&P 500 e digere a queda acentuada do S&P causada por fatores macroeconômicos em uma faixa baixa.
• Desde 2025: o Bitcoin atingiu o pico antes do S&P 500 e sofreu uma queda de 20% em relação ao S&P em níveis baixos.

Conclusão principal

A formação de fundo do mercado é um processo, e não algo que acontece instantaneamente: as altcoins lideram → o Bitcoin assume o relevo → o mercado tradicional fica por último

Pontos de operação: concentre-se na evolução da estrutura do mercado, em vez de apenas acompanhar as flutuações de sentimento.