Nova política de imigração para investimento em Hong Kong: oportunidades e desafios da utilização de ativos de criptografia como prova de ativos

Recentemente, a Autoridade de Promoção de Investimentos de Hong Kong aprovou um caso interessante: um requerente conseguiu obter a qualificação para imigração de investimento utilizando 30 milhões de dólares de Hong Kong em Ethereum (ETH) como prova de ativos. Esta não é a primeira vez que isso ocorre, pois em outubro do ano passado houve um caso de sucesso utilizando Bitcoin. Embora isso pareça abrir um caminho conveniente para os detentores de ativos de criptografia, na prática, muitos grandes detentores de moeda enfrentaram um obstáculo crucial em uma etapa - a prova de origem de fundos (SOF). Vamos explorar mais a fundo as razões por trás desse fenômeno.

Ativos de criptografia como prova de ativos

O "Programa de Entrada para Novos Investidores de Capital" em Hong Kong exige que os candidatos provem que possuem (ou em conjunto com o cônjuge) pelo menos 30 milhões de dólares de Hong Kong em ativos, incluindo, mas não se limitando a, ações, obrigações, depósitos e propriedades. Ativos de criptografia são aceites como ativos válidos por duas razões principais:

1. Políticas não proíbem claramente: O governo de Hong Kong tem uma atitude aberta em relação aos tipos de ativos, desde que haja um contador que possa emitir um relatório que comprove a autenticidade e a titularidade do ativo, em princípio, atende aos requisitos.

2. O mercado já tem precedentes: profissionais da indústria afirmam que já existem vários casos de sucesso que utilizam moedas como Bitcoin e Ethereum como prova de ativos. Desde que o processo seja conforme, estes ativos digitais não diferem essencialmente dos ativos tradicionais durante o processo de solicitação.

No entanto, provar a existência de um ativo e provar a origem de um ativo são duas questões completamente diferentes.

Prova de origem de fundos: o maior desafio

No campo dos Ativos de criptografia existe uma contradição comum: "a quantidade detida pode ser comprovada, mas a origem é difícil de esclarecer". Este dilema origina-se principalmente dos seguintes aspectos:

• O histórico dos primeiros participantes é incompleto: muitas pessoas obtiveram ativos de criptografia através da mineração, de transações fora da bolsa ou de canais informais, tornando difícil fornecer um extrato bancário ou registro de transações completo.

• Questões de conformidade da plataforma de negociação: algumas exchanges conhecidas enfrentaram problemas regulatórios, resultando na perda ou não reconhecimento dos dados históricos dos usuários.

• A característica de anonimato da blockchain: embora as transações em blockchain sejam públicas e transparentes, a associação entre o endereço da carteira e a identidade real muitas vezes é difícil de verificar, o que apresenta desafios para a rastreabilidade dos fundos.

Por exemplo, um investidor que investiu 1 milhão de HKD em Bitcoin em 2017, agora esses Bitcoins valem 10 milhões de HKD. Mas se o registro da transação original foi perdido ou se foi concluído através de uma transação em dinheiro, provar a origem legal desses 10 milhões de HKD torna-se excepcionalmente difícil. Nesse caso, o pedido de imigração pode ser severamente prejudicado.

O duplo desafio enfrentado pelos contabilistas

De acordo com a política de Hong Kong, a prova de ativos depende principalmente do relatório de um contabilista certificado (CPA). No entanto, os contabilistas enfrentam muitas dificuldades ao lidar com ativos de criptografia:

1. Padrões de avaliação não são uniformes: os preços dos ativos de criptografia flutuam bastante, não está claro se deve ser considerado o preço no momento do pedido ou se deve ser usada a média de um período anterior.

2. Pressão de conformidade contra a lavagem de dinheiro: Se a origem dos fundos do cliente não for clara, o contador pode assumir responsabilidade solidária por emitir o relatório.

3. Altas exigências técnicas: a verificação da propriedade do endereço da carteira, a distinção entre ativos próprios e ativos emprestados temporariamente, entre outros, requer conhecimentos especializados em blockchain.

Estratégia de resposta

Para aqueles que desejam usar ativos de criptografia para solicitar a imigração de investimento em Hong Kong, as seguintes sugestões merecem consideração:

1. Desde o início, mantenha provas completas: incluindo registros de transferência de compra de ativos de criptografia, faturas de bolsa, comprovativos de impostos, etc., até mesmo recibos manuscritos são melhores do que não ter qualquer comprovativo.

2. Procurar a assistência de uma equipe profissional: formar uma equipe profissional que inclua advogados, contadores e consultores de imigração, especialmente aqueles familiarizados com ativos de criptografia e políticas de Hong Kong, que podem ajudar a desenhar um caminho de candidatura em conformidade.

3. Normalização gradual dos ativos: Se a origem dos fundos iniciais não for clara, pode considerar-se a conversão gradual dos ativos para uma forma mais fácil de provar a origem através de meios legais.

É importante notar que o mais recente "Plano de Entrada para Novos Investidores de Capital" do governo de Hong Kong estabelece o limiar mínimo de investimento em 30 milhões de dólares de Hong Kong. Os requerentes devem investir pelo menos 27 milhões de dólares de Hong Kong em ativos financeiros licenciados e imóveis não residenciais, enquanto os outros 3 milhões de dólares de Hong Kong devem ser alocados para um portfólio de investimento especializado que apoie o desenvolvimento de tecnologias inovadoras e setores prioritários.

Além disso, a política também reconhece os direitos dos fundos de parceria limitada (LPF) e das empresas de fundos abertos (OFC) administradas por empresas com licença 9 em Hong Kong como ativos de investimento qualificados, oferecendo mais opções aos investidores.

Em geral, embora os ativos de criptografia sejam aceites como prova de ativos para imigração de investimento em Hong Kong, o processo de candidatura ainda enfrenta muitos desafios, especialmente na questão da prova de origem dos fundos. Os candidatos precisam estar bem preparados com antecedência e procurar orientação profissional para aumentar as chances de sucesso da candidatura.