Flutuação intensa do mercado ETH: milagre de curto prazo sob a ressonância técnica e a flexibilização macroeconômica

Revisão de eventos 📝

Em apenas uma hora, o ETH passou por uma volatilidade extrema, subindo rapidamente da faixa de consolidação às 06:00 da manhã para atingir um pico de curto prazo às 07:05, e em seguida, parte dos lucros foi realizada, fazendo o preço recuar para cerca de 2495 dólares. O mercado não apenas foi impulsionado por sinais de políticas macroeconômicas expansionistas, como o apelo de Trump para que o Federal Reserve reduzisse as taxas de juros e a expectativa de que o Federal Reserve mantivesse as taxas inalteradas, mas também foi acompanhado pela entrada substancial de capital institucional e pela liberação de sinais técnicos positivos. Os traders viram nos dados que a entrada de capital institucional, as operações de grandes investidores e até mesmo o aumento rápido do TVL dos protocolos DeFi forneceram um suporte sólido para a alta de curto prazo do ETH.

Linha do tempo ⏱

06:00: O mercado inicia compras, com o preço do ETH flutuando na faixa de aproximadamente 2429–2430. O cruzamento dourado do KDJ e a quebra do RSI acima de 50 indicam que a sensação de alta começa a aparecer.

06:10: Sinais de afrouxamento macroeconômico começaram a surgir nas redes sociais, transmitindo um discurso de "risco aberto", o que estimulou o sentimento de compra de ativos de risco.

06:29: Alguns traders de prática começam a implantar posições longas em ETH, com a força de compra do mercado claramente concentrada.

06:36: A probabilidade de o Federal Reserve manter as taxas de juro inalteradas em julho é de 81,9%, com a divulgação da notícia, o risco regulatório diminuiu e o otimismo do mercado aumentou.

06:38: A participação de mercado do ETH aumentou para 9,09%, mostrando que tanto instituições quanto investidores individuais estão entrando no mercado, o que intensificou ainda mais o efeito de compra.

06:46: O preço subiu rapidamente de cerca de 2429 para 2506, com um aumento de 3,15% em 46 minutos, impulsionado por uma forte demanda de compra.

06:47: ETH conseguiu superar a barreira dos 2500 dólares, com sinais técnicos de curto prazo a fortalecer-se ainda mais.

07:05: Com a pressão contínua de compras, o preço do ETH atingiu 2524, exibindo uma forte tendência de curto prazo.

07:15: Com o fenômeno de realização de lucros, o preço do ETH ajustou-se para cerca de 2494,99, encerrando temporariamente a fase de volatilidade.

Análise de Causas 🔍

A intensa volatilidade do mercado de ETH nesta rodada é resultante da sobreposição de múltiplos fatores:

Política macroeconômica expansionista: Recentemente, o mercado americano tem ouvido sinais de que Trump pede ao Federal Reserve para reduzir as taxas de juros, juntamente com as declarações do presidente do Federal Reserve sobre a incerteza econômica, o que fez com que o mercado relaxasse em relação aos riscos regulatórios. Especialmente com a expectativa de que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros inalteradas em julho, o interesse dos investidores por ativos de risco aumentou significativamente.

Fluxo de capital institucional: Dados on-chain e das exchanges mostram que, recentemente, tanto fundos de baleias quanto depósitos de nível institucional estão constantemente entrando no mercado de ETH. Ao mesmo tempo, o TVL de protocolos DeFi como BlackRock BUIDL continua a subir, o que também comprova a atividade do ecossistema de mercado e o aumento da intervenção institucional.

Melhora do sentimento de mercado: Indicadores técnicos (como o cruzamento de KDJ e o RSI ultrapassando 50) estão emitindo sinais de compra, juntamente com discussões positivas nas redes sociais sobre a mitigação de riscos, resultando em uma rápida concentração de compras de curto prazo, criando uma tendência explosiva.

Análise técnica 📊

Com base nos dados de K-line de 45 minutos do contrato perpétuo USDT da Binance, podemos ver:

Tendência e Bandas de Bollinger: O preço está a operar ao longo da banda superior de Bollinger, mostrando uma forte tendência de alta a curto prazo; no entanto, o fato de o preço estar próximo da banda superior significa que o mercado está em estado de sobrecompra, existindo o risco de uma correção a curto prazo.

Sinal do indicador: O cruzamento de ouro do KDJ e a quebra do RSI acima de 50 indicam um sinal de compra, impulsionando o sentimento otimista; no entanto, o valor de J extremamente sobrecomprado e a mudança do indicador OBV de positivo para negativo sugerem que o mercado pode enfrentar alguma realização de lucros e vendas de pânico.

Volume e situação de liquidação: O volume aumentou significativamente (um aumento de 250,94% em relação à média de 10 dias), indicando que o mercado está anormalmente ativo. Além disso, o valor total de ordens liquidadas na rede é de quase dez milhões de dólares, sendo que a proporção de ordens de venda a descoberto chega a 91%, mostrando que a luta entre compradores e vendedores está excepcionalmente intensa, alertando para que o risco de volatilidade futura não seja ignorado.

Média móvel: O preço do ETH está atualmente acima das médias MA5, MA10, MA20 e da série EMA, estabelecendo uma configuração de alta e confirmando uma tendência de forte alta a curto prazo, mas os indicadores de sobrecompra no aspecto técnico também devem ser monitorados para sinais de correção.

Perspectivas de mercado 🚀

Atualmente, o ETH está forte a curto prazo devido a múltiplos sinais positivos, mas ainda existe pressão de correção a curto prazo:

Se o preço conseguir se estabilizar acima das médias móveis EMA24 e EMA52, ou se continuar a atrair instituições, isso poderá impulsionar uma nova alta; mas, ao mesmo tempo, o estado de sobrecompra do RSI e do indicador J sugere um risco de realização de lucros.

No aspecto macroeconômico, a direção das políticas dos Estados Unidos ainda apresenta incertezas, e qualquer pequena mudança pode afetar o sentimento do mercado. Os investidores devem estar atentos às futuras políticas do Federal Reserve e aos dados macroeconômicos relacionados.

No aspecto técnico, embora a atual pressão de compra seja forte, o aumento repentino no volume de negociação e os dados de liquidações nos alertam que a disputa entre touros e ursos no mercado pode se intensificar em um curto período de tempo, e os investidores devem manter cautela e controlar a posição de forma razoável.

De uma forma geral, o mercado de ETH a curto prazo está repleto de surpresas e características de risco. Para os investidores de médio e curto prazo, acompanhar em tempo real os indicadores técnicos e as mudanças no volume de negociações, bem como prestar atenção às atualizações das políticas macroeconômicas, ajudará a melhor aproveitar os momentos de entrada e saída. A operação racional e o controle de riscos quantitativos são as decisões sábias a serem tomadas diante de um mercado sujeito a grandes oscilações.