CIO da Bitwise: Não adicione Bitcoin de forma isolada, reestruture todo o portfólio

Matt Hougan, Diretor de Investimentos da Bitwise, apelou para que os investidores tradicionais mudem a sua abordagem ao incluir Bitcoin no seu portfólio — não devem adicionar individualmente, mas devem considerar isso no contexto do ‘orçamento de risco’ total do portfólio.

Embora o Bitcoin seja notório por ser 3 a 4 vezes mais volátil do que o S&P 500, Hougan disse que a alocação perspicaz pode aumentar os retornos com risco mínimo. Por exemplo, se você alocar 5% para ações BTC (giảm para 57% e títulos para 38%) de 2017 a 2024, o retorno total aumenta de 107% para 207%, enquanto o desvio padrão apenas cai ligeiramente de 11,3% para 12,5%.

Hougan também apresentou uma estratégia mais ideal: aumentar a proporção de títulos e escolher T-bills de curto prazo para compensar os riscos do BTC. Com uma estrutura de carteira de 40% de ações, 50% de títulos e 10% de Bitcoin, os dados históricos mostram retornos ainda maiores e riscos menores.

Ele concluiu: "Ao adicionar Bitcoin ao portfólio, não o adicione de forma isolada. Pense na imagem geral do risco. O resultado pode te surpreender."