Como um porto livre de renome mundial e centro financeiro internacional, Hong Kong tem um ecossistema próspero de economia cripto já alguns anos antes da introdução de políticas preferenciais oficiais, entre as quais o provedor de serviços de negociação de balcão de ativos virtuais (VAOTC) que opera na forma de lojas off-line e grupos on-line é particularmente distinto, e fornece troca de tokens e serviços de depósito e retirada para investidores de ativos virtuais de Hong Kong, juntamente com provedores de serviços de negociação de ativos virtuais locais nativos e estrangeiros (VATP).
Mas os ativos virtuais baseados em tecnologia blockchain, devido à sua alta anonimidade e características sem fronteiras, levam a que várias criptomoedas relacionadas a atividades criminosas — especialmente as stablecoins — possam fluir sem obstáculos para o ecossistema de criptomoedas de Hong Kong, causando contaminação de fundos nos endereços comerciais dos operadores locais e investidores comuns, trazendo riscos legais e de conformidade.
Este artigo tem como objetivo, a partir do recente caso de lavagem de dinheiro envolvendo estudantes universitários da China continental em Hong Kong, explorar as formas como a indústria de fraude do Sudeste Asiático prejudica a economia cripto de Hong Kong, bem como divulgar dados relevantes.
Descrição do evento
No dia 26 de março de 2025, um estudante de uma universidade no interior da China recebeu um trabalho a meio tempo em uma plataforma de negociação de itens de segunda mão, sendo solicitado a ir a Hong Kong para comprar uma certa quantidade de Tether (USDT) através de uma casa de câmbio local e transferi-la para um endereço de blockchain designado. O processo envolve usar um cartão bancário pessoal para receber RMB, e depois trocar por dólares de Hong Kong em uma casa de câmbio local, e em seguida, ir a uma casa de câmbio de criptomoedas designada para comprar USDT e fazer com que o comerciante transfira diretamente para a carteira designada.
O estudante teve o seu cartão bancário e o pagamento pelo WeChat congelados pelas autoridades locais após comprar USDT no valor de dezenas de milhares de yuan. Foi informado de que os fundos recebidos eram transferidos de vítimas de um esquema de fraude.
Após a investigação da Bitrace e do escritório de advocacia Mankun, foi descoberto que este é um típico método de lavagem de dinheiro "conectando de volta ao U", relacionado de perto com redes de crime organizado na região do Sudeste Asiático.
Análise em cadeia
A análise de fundos feita para o endereço U TTb8Fk revelou que o indivíduo comprou 2396 moedas USDT de uma loja de câmbio específica. Esses fundos foram posteriormente transferidos para o endereço do comerciante da plataforma de garantia TKN5Vg, que tem uma relação comercial de longa data com a HuioneGuarantee e a NewcoinGuarantee, ambas localizadas no Sudeste Asiático.
As duas plataformas de garantia têm prestado serviços à indústria de crimes organizados na região do Sudeste Asiático, incluindo apostas online ilegais, produção negra e cinza, lavagem de dinheiro, fraude, entre outros, e nesta ocorrência, assumiram o papel de ajudar a lidar com os fundos de fraude upstream.
Indica que este é um evento maligno de um grupo de fraude do Sudeste Asiático que utiliza uma loja de troca de criptomoedas em Hong Kong para lavagem de dinheiro.
O modelo é o método comum de "lavagem de dinheiro baseada em criptomoedas", o que significa que os lavadores de dinheiro coletam dinheiro fiduciário das vítimas de fraude, vão rapidamente ao mercado de balcão para trocá-lo por USDT e, em seguida, transferem-no de volta para o endereço blockchain do fraudador para receber uma comissão. Devido ao grande número de cartões bancários e informações de nome real necessárias para comprar USDT, os lavadores de dinheiro recrutarão um grande número de funcionários em tempo parcial com antecedência para formar um "Crypto Laundering Syndicate", e esses funcionários em tempo parcial são chamados de "cânones" ou "motoristas".
Neste evento, os estudantes do continente tornaram-se, sem saber, intermediários de lavagem de dinheiro, ajudando os lavadores de dinheiro a completar a conversão de fundos juntamente com o VAOTC de Hong Kong. O USDT obtido entra primeiro no endereço da frota, que, após deduzir a comissão (com uma taxa de retorno calculada de 33%), transferirá os fundos para os comerciantes garantidores, e finalmente, a liquidação dos fundos será feita através da plataforma de garantia.
Industrialização do Crime
A Bitrace expandiu ainda mais o endereço de reembolso da frota de lavagem de dinheiro TGeZzC, descobrindo que este incidente de lavagem de dinheiro não é um caso isolado, mas sim a ponta do iceberg de um grande grupo de lavagem de dinheiro altamente industrializado.
Rastrear a origem dos fundos do endereço de reembolso pode revelar 7 outros endereços de nível 1 de retorno U (três à esquerda), estes endereços estão no mesmo nível que TTb8Fk e receberam diferentes quantias de USDT de casas de câmbio em Hong Kong (esquerda um, esquerda dois, HKVAOTC), onde 33% foram transferidos para o endereço de reembolso (destacado em vermelho) e 67% foram encaminhados para o endereço de retorno de nível 2 (direita dois) antes de serem despejados através de plataformas de garantia, todo o processo apresenta características de divisão de trabalho muito claras.
A análise mostra que este conjunto de endereços começou a estar ativo a partir de 2024, e a origem inicial dos fundos não está relacionada a Hong Kong, mas sim a um grande número de endereços de risco da indústria cinza e negra do Sudeste Asiático, o que indica ainda mais que o caso está relacionado a um grupo ligado a redes de crime organizado do Sudeste Asiático.
Em menos de três meses, apenas esta única frota de lavagem de dinheiro já conseguiu lavar ilegalmente mais de 310 mil dólares em Hong Kong usando o mesmo método. Considerando que ainda existem outros endereços não explorados neste caso, ou endereços de outros grupos não detectados, a escala real dessas atividades de lavagem de dinheiro industrializadas que utilizam ilegalmente o HKVAOTC pode ser ainda maior.
A Indústria VAOTC de Hong Kong na Véspera da Aurora
O advogado Shao Shihui do escritório de advocacia Shanghai Mankun afirmou que, em uma escala global, a estrutura regulatória para os comerciantes de Negociação OTC em vários países e regiões ainda não atingiu um nível completamente unificado. No entanto, lugares como Hong Kong, União Europeia e Estados Unidos, que são principais locais de operação de Negociação OTC, já começaram a elaborar legislações e regulamentos de licenciamento relevantes.
Tomando Hong Kong como exemplo, a Secretaria de Serviços Financeiros e do Tesouro (FSTB) publicou em fevereiro de 2024 um documento de consulta legislativa sobre serviços de negociação OTC de ativos virtuais. O documento propôs uma recomendação importante, que é a introdução de um sistema de licenciamento para comerciantes OTC, com base na Lei de Prevenção de Lavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo (AMLO). De acordo com esta proposta, as autoridades de Hong Kong planejam estabelecer um sistema de gestão de licenciamento para comerciantes OTC através da Lei de Prevenção de Lavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo (AMLO), com o objetivo central de garantir que essas empresas possam atender aos requisitos de conformidade relacionados à prevenção de lavagem de dinheiro (AML) e verificação de identidade do cliente (KYC).
Isso significa que todas as empresas que realizam serviços de negociação de ativos virtuais OTC, incluindo revendedores OTC, devem solicitar a licença apropriada do Departamento de Alfândega e Impostos Especiais de Consumo (CCE) e cumprir rigorosamente os requisitos legais relevantes. No entanto, a partir de agora, a legislação ainda está em fase de consulta, e as regras específicas de implementação e o tempo efetivo ainda não foram anunciados oficialmente pelo governo.
Os operadores da indústria devem responder ativamente à regulamentação
Atualmente, o VAOTC tornou-se uma parte indispensável do mercado de encriptação, desempenhando um papel extremamente crucial na estabilidade do mercado e no desenvolvimento da indústria. Com a iminente implementação de políticas de conformidade de OTC em Hong Kong, os operadores dentro da indústria precisam adotar uma atitude mais proativa para atender aos requisitos regulatórios.
Os operadores dentro da indústria não só precisam cumprir rigorosamente o sistema de licenciamento que será implementado em breve, mas também devem estabelecer e aprimorar um sistema interno de conformidade, garantindo que todas as atividades de negociação atendam aos requisitos de conformidade em relação à prevenção de lavagem de dinheiro (AML) e à verificação de identidade do cliente (KYC).
Ao mesmo tempo, os operadores devem fortalecer ainda mais a comunicação e o intercâmbio com as autoridades reguladoras, procurar ativamente entender as dinâmicas das políticas mais recentes e participar ativamente em organizações de autorregulação do setor, contribuindo assim para o desenvolvimento normativo de toda a indústria.
Neste processo, os operadores da indústria precisam especialmente prestar atenção em recusar qualquer associação com fundos encriptados que envolvam atividades ilegais. Através da implementação de rigorosos procedimentos de diligência devida dos clientes e monitorização de transações, identificar e resistir a fluxos de fundos que apresentem sinais suspeitos, evitando proporcionar qualquer facilitação para atividades ilegais.
Isto não só ajuda a manter a boa reputação da própria empresa, como também é uma importante manifestação do cumprimento da responsabilidade social da empresa.
De um modo geral, a nova política de conformidade OTC que será implementada em Hong Kong representa uma oportunidade importante para o desenvolvimento normativo da indústria de negociação de ativos virtuais. Os operadores dentro da indústria devem aproveitar esta oportunidade e adaptar-se proativamente às mudanças no ambiente regulatório, aprimorando continuamente seu nível de conformidade, a fim de aumentar sua competitividade. Somente assim poderão se manter à tona no próspero mercado da economia encriptada de Hong Kong e alcançar um desenvolvimento estável e de longo prazo.
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Por trás do caso de lavagem de dinheiro com moeda virtual: a indústria de fraude do Sudeste Asiático está infiltrando Hong Kong
Como um porto livre de renome mundial e centro financeiro internacional, Hong Kong tem um ecossistema próspero de economia cripto já alguns anos antes da introdução de políticas preferenciais oficiais, entre as quais o provedor de serviços de negociação de balcão de ativos virtuais (VAOTC) que opera na forma de lojas off-line e grupos on-line é particularmente distinto, e fornece troca de tokens e serviços de depósito e retirada para investidores de ativos virtuais de Hong Kong, juntamente com provedores de serviços de negociação de ativos virtuais locais nativos e estrangeiros (VATP).
Mas os ativos virtuais baseados em tecnologia blockchain, devido à sua alta anonimidade e características sem fronteiras, levam a que várias criptomoedas relacionadas a atividades criminosas — especialmente as stablecoins — possam fluir sem obstáculos para o ecossistema de criptomoedas de Hong Kong, causando contaminação de fundos nos endereços comerciais dos operadores locais e investidores comuns, trazendo riscos legais e de conformidade.
Este artigo tem como objetivo, a partir do recente caso de lavagem de dinheiro envolvendo estudantes universitários da China continental em Hong Kong, explorar as formas como a indústria de fraude do Sudeste Asiático prejudica a economia cripto de Hong Kong, bem como divulgar dados relevantes.
Descrição do evento
No dia 26 de março de 2025, um estudante de uma universidade no interior da China recebeu um trabalho a meio tempo em uma plataforma de negociação de itens de segunda mão, sendo solicitado a ir a Hong Kong para comprar uma certa quantidade de Tether (USDT) através de uma casa de câmbio local e transferi-la para um endereço de blockchain designado. O processo envolve usar um cartão bancário pessoal para receber RMB, e depois trocar por dólares de Hong Kong em uma casa de câmbio local, e em seguida, ir a uma casa de câmbio de criptomoedas designada para comprar USDT e fazer com que o comerciante transfira diretamente para a carteira designada.
O estudante teve o seu cartão bancário e o pagamento pelo WeChat congelados pelas autoridades locais após comprar USDT no valor de dezenas de milhares de yuan. Foi informado de que os fundos recebidos eram transferidos de vítimas de um esquema de fraude.
Após a investigação da Bitrace e do escritório de advocacia Mankun, foi descoberto que este é um típico método de lavagem de dinheiro "conectando de volta ao U", relacionado de perto com redes de crime organizado na região do Sudeste Asiático.
Análise em cadeia
A análise de fundos feita para o endereço U TTb8Fk revelou que o indivíduo comprou 2396 moedas USDT de uma loja de câmbio específica. Esses fundos foram posteriormente transferidos para o endereço do comerciante da plataforma de garantia TKN5Vg, que tem uma relação comercial de longa data com a HuioneGuarantee e a NewcoinGuarantee, ambas localizadas no Sudeste Asiático.
As duas plataformas de garantia têm prestado serviços à indústria de crimes organizados na região do Sudeste Asiático, incluindo apostas online ilegais, produção negra e cinza, lavagem de dinheiro, fraude, entre outros, e nesta ocorrência, assumiram o papel de ajudar a lidar com os fundos de fraude upstream.
Indica que este é um evento maligno de um grupo de fraude do Sudeste Asiático que utiliza uma loja de troca de criptomoedas em Hong Kong para lavagem de dinheiro.
O modelo é o método comum de "lavagem de dinheiro baseada em criptomoedas", o que significa que os lavadores de dinheiro coletam dinheiro fiduciário das vítimas de fraude, vão rapidamente ao mercado de balcão para trocá-lo por USDT e, em seguida, transferem-no de volta para o endereço blockchain do fraudador para receber uma comissão. Devido ao grande número de cartões bancários e informações de nome real necessárias para comprar USDT, os lavadores de dinheiro recrutarão um grande número de funcionários em tempo parcial com antecedência para formar um "Crypto Laundering Syndicate", e esses funcionários em tempo parcial são chamados de "cânones" ou "motoristas".
Neste evento, os estudantes do continente tornaram-se, sem saber, intermediários de lavagem de dinheiro, ajudando os lavadores de dinheiro a completar a conversão de fundos juntamente com o VAOTC de Hong Kong. O USDT obtido entra primeiro no endereço da frota, que, após deduzir a comissão (com uma taxa de retorno calculada de 33%), transferirá os fundos para os comerciantes garantidores, e finalmente, a liquidação dos fundos será feita através da plataforma de garantia.
Industrialização do Crime
A Bitrace expandiu ainda mais o endereço de reembolso da frota de lavagem de dinheiro TGeZzC, descobrindo que este incidente de lavagem de dinheiro não é um caso isolado, mas sim a ponta do iceberg de um grande grupo de lavagem de dinheiro altamente industrializado.
Rastrear a origem dos fundos do endereço de reembolso pode revelar 7 outros endereços de nível 1 de retorno U (três à esquerda), estes endereços estão no mesmo nível que TTb8Fk e receberam diferentes quantias de USDT de casas de câmbio em Hong Kong (esquerda um, esquerda dois, HKVAOTC), onde 33% foram transferidos para o endereço de reembolso (destacado em vermelho) e 67% foram encaminhados para o endereço de retorno de nível 2 (direita dois) antes de serem despejados através de plataformas de garantia, todo o processo apresenta características de divisão de trabalho muito claras.
A análise mostra que este conjunto de endereços começou a estar ativo a partir de 2024, e a origem inicial dos fundos não está relacionada a Hong Kong, mas sim a um grande número de endereços de risco da indústria cinza e negra do Sudeste Asiático, o que indica ainda mais que o caso está relacionado a um grupo ligado a redes de crime organizado do Sudeste Asiático.
Em menos de três meses, apenas esta única frota de lavagem de dinheiro já conseguiu lavar ilegalmente mais de 310 mil dólares em Hong Kong usando o mesmo método. Considerando que ainda existem outros endereços não explorados neste caso, ou endereços de outros grupos não detectados, a escala real dessas atividades de lavagem de dinheiro industrializadas que utilizam ilegalmente o HKVAOTC pode ser ainda maior.
A Indústria VAOTC de Hong Kong na Véspera da Aurora
O advogado Shao Shihui do escritório de advocacia Shanghai Mankun afirmou que, em uma escala global, a estrutura regulatória para os comerciantes de Negociação OTC em vários países e regiões ainda não atingiu um nível completamente unificado. No entanto, lugares como Hong Kong, União Europeia e Estados Unidos, que são principais locais de operação de Negociação OTC, já começaram a elaborar legislações e regulamentos de licenciamento relevantes.
Tomando Hong Kong como exemplo, a Secretaria de Serviços Financeiros e do Tesouro (FSTB) publicou em fevereiro de 2024 um documento de consulta legislativa sobre serviços de negociação OTC de ativos virtuais. O documento propôs uma recomendação importante, que é a introdução de um sistema de licenciamento para comerciantes OTC, com base na Lei de Prevenção de Lavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo (AMLO). De acordo com esta proposta, as autoridades de Hong Kong planejam estabelecer um sistema de gestão de licenciamento para comerciantes OTC através da Lei de Prevenção de Lavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo (AMLO), com o objetivo central de garantir que essas empresas possam atender aos requisitos de conformidade relacionados à prevenção de lavagem de dinheiro (AML) e verificação de identidade do cliente (KYC).
Isso significa que todas as empresas que realizam serviços de negociação de ativos virtuais OTC, incluindo revendedores OTC, devem solicitar a licença apropriada do Departamento de Alfândega e Impostos Especiais de Consumo (CCE) e cumprir rigorosamente os requisitos legais relevantes. No entanto, a partir de agora, a legislação ainda está em fase de consulta, e as regras específicas de implementação e o tempo efetivo ainda não foram anunciados oficialmente pelo governo.
Os operadores da indústria devem responder ativamente à regulamentação
Atualmente, o VAOTC tornou-se uma parte indispensável do mercado de encriptação, desempenhando um papel extremamente crucial na estabilidade do mercado e no desenvolvimento da indústria. Com a iminente implementação de políticas de conformidade de OTC em Hong Kong, os operadores dentro da indústria precisam adotar uma atitude mais proativa para atender aos requisitos regulatórios.
Os operadores dentro da indústria não só precisam cumprir rigorosamente o sistema de licenciamento que será implementado em breve, mas também devem estabelecer e aprimorar um sistema interno de conformidade, garantindo que todas as atividades de negociação atendam aos requisitos de conformidade em relação à prevenção de lavagem de dinheiro (AML) e à verificação de identidade do cliente (KYC).
Ao mesmo tempo, os operadores devem fortalecer ainda mais a comunicação e o intercâmbio com as autoridades reguladoras, procurar ativamente entender as dinâmicas das políticas mais recentes e participar ativamente em organizações de autorregulação do setor, contribuindo assim para o desenvolvimento normativo de toda a indústria.
Neste processo, os operadores da indústria precisam especialmente prestar atenção em recusar qualquer associação com fundos encriptados que envolvam atividades ilegais. Através da implementação de rigorosos procedimentos de diligência devida dos clientes e monitorização de transações, identificar e resistir a fluxos de fundos que apresentem sinais suspeitos, evitando proporcionar qualquer facilitação para atividades ilegais.
Isto não só ajuda a manter a boa reputação da própria empresa, como também é uma importante manifestação do cumprimento da responsabilidade social da empresa.
De um modo geral, a nova política de conformidade OTC que será implementada em Hong Kong representa uma oportunidade importante para o desenvolvimento normativo da indústria de negociação de ativos virtuais. Os operadores dentro da indústria devem aproveitar esta oportunidade e adaptar-se proativamente às mudanças no ambiente regulatório, aprimorando continuamente seu nível de conformidade, a fim de aumentar sua competitividade. Somente assim poderão se manter à tona no próspero mercado da economia encriptada de Hong Kong e alcançar um desenvolvimento estável e de longo prazo.