La Fed subió los tipos de interés en 25 puntos básicos, básicamente en línea con las expectativas del mercado. La retroalimentación actual sobre el tipo de cambio y el índice del dólar estadounidense es normal. De acuerdo con las expectativas anteriores del mercado, después del aumento esta vez, la clave es cuánto tiempo lleva mantenerse al margen antes de comenzar a recortar las tasas de interés. Aunque debido a la gestión esperada, todavía es posible aumentar en septiembre, pero esto ya es el final de la batalla.

Esta ronda de subidas de tipos de interés se ha elevado 11 veces hasta el momento, con un aumento total de 525 puntos básicos, y el tipo de interés también ha subido del 0%-0,25% al 5,25%-5,50%. Básicamente, ha alcanzado el nivel de tasa de interés más alto desde este siglo.Esta tasa de interés alta, sin mencionar la presión financiera provocada por el pago de intereses, se prolonga durante mucho tiempo, lo que inevitablemente fortalecerá las expectativas de recesión. Aunque la respuesta del mercado de valores de EE. UU. este año sigue siendo buena, a la larga, si las empresas líderes no pueden seguir aumentando sus beneficios para respaldar las valoraciones, habrá problemas en el futuro. Estos son los acnés que crecen en la cara de otras personas Además de centrarnos en los factores de transmisión, nos centramos más en la regulación contracíclica. Desde la perspectiva del seguimiento y las expectativas del mercado, nuestro próximo recorte del RRR puede ser justo antes de que la política de la Reserva Federal se relaje, y también será un punto de inflexión en los cambios del entorno monetario a largo plazo del mercado.
Muchas personas no tienen confianza en la economía e incluso dudan de su resiliencia. En retrospectiva, en el último período de tiempo, la Reserva Federal elevó las tasas de interés 11 veces y la economía mundial no hizo el seguimiento ni una sola vez. Con el tiempo, el superávit se ha expandido. , y las ovejas no han sido esquiladas. Esto era inimaginable hace diez años, incluso en 2016 y 2017.
Por la noche, los dos mensajes fueron relativamente calientes y ambos se consideraron grandes éxitos. Uno es la cooperación entre Volkswagen y Xiaopeng, y el otro es la implementación de la inyección de activos de Chengfei.
A juzgar por la información que se ha revelado, el marco de cooperación entre Volkswagen y Xpeng es muy claro, posee el 4,99% de las acciones y potencia las capacidades inteligentes de Xpeng para los modelos en China. Después de la cooperación entre los dos modelos, se espera que se expanda. a otros modelos modelos y mercados. El contenido específico de la cooperación entre Audi y SAIC aún no está claro. Teniendo en cuenta la cooperación anterior entre Arabia Saudita y la nueva energía de China, así como la cooperación en el extranjero de varias fuerzas nacionales nuevas que se rumorea, el modelo de empresa conjunta de la industria automotriz de China está cambiando.
Si Tesla ha demostrado la competitividad de clase mundial de China en nuevas energías y autopartes, entonces las empresas alemanas ahora están comenzando a demostrar que la inteligencia de China tiene una competitividad de clase mundial. Es solo cuestión de tiempo antes de que la integración de las dos capacidades dé lugar a una empresa de vehículos competitiva de clase mundial. Las empresas japonesas y coreanas pueden seguir siendo celosas y arrogantes. Habrá otra ronda de competencia tecnológica, y las capacidades inteligentes de los modelos se actualizarán del actual L2+ a L3+. Lo que enfrentan las empresas automotrices japonesas y coreanas puede no ser un problema. de cuota de mercado, sino un problema de supervivencia.
La inyección de activos de Chengfei también ha aterrizado. Aunque tomó mucho tiempo, al final no hubo rebote. La capa inferior del juego del precio de las acciones es en realidad la valoración de varios activos centrales de la industria militar. Aunque el desempeño de la industria militar no es lo suficientemente transparente, la estructura de la industria es relativamente clara y las tres empresas de Chengfei, Shenfei y Xifei tienen una comparabilidad relativamente clara. Desde la perspectiva de toda la industria, en realidad se beneficia de la inversión a largo plazo en los dos proyectos de aviones y el avance de los grandes aviones nacionales. La industria militar es la precursora de toda la industria de la aviación, y un marco de desarrollo completamente independiente eventualmente convertirá a los militares en civiles, lo que se refleja en la mejora continua de las capacidades de los aviones grandes. Desde el punto de vista del modelo, después de Yun-20 y Yunyou-20, el H-20 se lanzará cuando la actualización esté en su lugar, o para decirlo más claramente, cuanto más tarde salga, menor será la diferencia de nivel. En cuanto a la modificación mágica del J20, además de la versión biplaza + wingman leal, también aumenta la posibilidad de abordaje posterior. La J35, que originalmente fue planeada como Plan B, también está ampliando su capacidad de producción de acuerdo con la información de la licitación pública, después de todo, es muy útil para plegar las alas. Además, los aviones de alerta temprana, los hidroaviones, etc. se están desarrollando rápidamente. Además de los pedidos de PLA para la industria militar, la competitividad de seguimiento de la versión de exportación también será muy fuerte. Después de todo, el nivel ha mejorado y el precio es bueno. Al mismo tiempo, Rusia ha perdido algunas acciones. La clave exportar no es si compran o no, sino a quién estamos dispuestos a vender y qué vender. Además, es el uso civil de la tecnología militar, lo que quedará claro cuando se observe durante un largo período de tiempo.
Desde la perspectiva del mercado, el problema hoy es que no hay suficiente dinero, los automóviles, la industria militar, los bienes raíces y los valores, solo estos cuatro, son suficientes para atraer dinero. Sigue el mercado.
Tantos códigos primero, los errores tipográficos no se cambiarán.
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