El año 2025 se considera un año importante para la madurez y la normalización de la industria de las criptomonedas. Una serie de eventos significativos y avances tecnológicos impulsarán al mercado a una nueva etapa, al mismo tiempo que tendrán un profundo impacto en el sistema financiero global. A continuación se presentan los ocho eventos clave de la industria de las criptomonedas en 2025, así como su contexto e impacto.
Uno, el nuevo equipo de Trump asume: un punto de inflexión en la regulación del mercado de criptomonedas
Se espera que el segundo mandato de Trump traiga una nueva dirección a la regulación financiera en Estados Unidos, especialmente en la formulación de políticas de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). El nuevo equipo directivo podría adoptar una actitud reguladora más abierta y flexible, impulsando el desarrollo del mercado.
Fondo
1. Avance de la CFTC
Más activos criptográficos de bienes se incluirán en el ámbito regulatorio: la CFTC podría clasificar más activos criptográficos principales (como Solana y Polygon) como bienes, aclarando su marco regulatorio.
Impulsar la expansión del mercado de derivados criptográficos: la CFTC podría acelerar la aprobación de más transacciones de futuros y opciones criptográficas, proporcionando a los inversores institucionales herramientas de cobertura más amplias.
Cooperación global: promover la conformidad y estandarización de las transacciones transfronterizas a través del fortalecimiento de la cooperación con las autoridades regulatorias de otros países.
2. La transformación de la SEC
Expansión de los ETF al contado: Tras la aprobación de los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum, es posible que se aprueben ETF de más activos principales (como Solana, Hedera), lo que impulsará aún más el flujo de fondos.
Marco regulatorio para las stablecoins: las stablecoins podrían incluirse en el marco de "herramientas de pago", promoviendo la integración de los sistemas de pago y liquidación convencionales.
3. La acción conjunta de la CFTC y la SEC
Lanzar un estándar unificado de clasificación de activos criptográficos.
Facilitar la entrada de fondos institucionales al mercado de criptomonedas.
influencia
Mejora de la transparencia del mercado: un marco regulatorio claro reducirá la incertidumbre del mercado y atraerá grandes cantidades de fondos institucionales.
Reestructuración de la industria: requisitos de cumplimiento más estrictos pueden eliminar algunos proyectos pequeños y medianos, y el mercado evolucionará hacia una dirección más concentrada y madura.
Dos, Actualización Dencun de Ethereum y la Innovación Tecnológica de Pectra
Ethereum enfrentará varias actualizaciones técnicas en 2025, incluyendo la implementación completa de Danksharding y una actualización llamada "Pectra". Estas mejoras tecnológicas aumentarán significativamente la escalabilidad y la experiencia del usuario de Ethereum.
Fondo
Abstracción de cuentas (EIP-7702): simplifica las operaciones del usuario y soporta aplicaciones descentralizadas (DApp) complejas.
Soporte de prueba de conocimiento cero (EIP-2537): mejora la privacidad y la capacidad de escalado.
Aumento del límite de staking de validadores (EIP-7251): Mejora la eficiencia de la red y facilita la participación de instituciones en el staking.
Muestreo de disponibilidad de datos (PeerDAS): reduce el costo de las transacciones de Layer-2 y promueve la expansión del ecosistema.
influir
Atraer a más desarrolladores y usuarios al ecosistema de Ethereum.
Promover el desarrollo adicional de las finanzas descentralizadas (DeFi) y el mercado de NFT.
Tres, marco regulatorio para las stablecoins globales
En 2025, se espera que el G20 complete un marco regulatorio unificado para las stablecoins a nivel mundial, lo que tendrá un impacto significativo en la emisión de stablecoins, los requisitos de reservas y las aplicaciones de pagos transfronterizos.
Fondo
Dinámica de financiamiento: En 2024, la financiación en el ámbito de las stablecoins alcanzó los 1860 millones de dólares, donde Stripe adquirió Bridge Network por 1100 millones de dólares.
Entradas de instituciones tradicionales: La capitalización de mercado de PYUSD de PayPal ha superado los mil millones de dólares, impulsando la fusión de pagos con stablecoins y pagos tradicionales.
Regulación regional: La normativa MiCA de la UE y el programa de sandbox de stablecoins de Hong Kong se implementarán en su totalidad en 2025.
influencia
Aceleración de la adopción de pagos internacionales: las stablecoins desempeñarán un papel importante en las regiones de alta inflación y en el comercio internacional.
Expansión del tamaño del mercado: se espera que la capitalización de mercado de las stablecoins supere los 400 mil millones de dólares, convirtiéndose en la vía de crecimiento más rápida en el campo de las criptomonedas.
Cuatro, la profunda fusión de la IA y la blockchain
La combinación de inteligencia artificial (IA) y blockchain está liderando la innovación tecnológica, especialmente en el ámbito de las billeteras de IA, agentes de IA descentralizados y redes de entrenamiento de IA. Para 2025, esta fusión dará lugar a múltiples nuevas tecnologías y aplicaciones.
Fondo
Chatbots autónomos descentralizados (DACs): los chatbots de IA basados en blockchain pueden gestionar activos de forma autónoma y completar tareas complejas.
Billetera de IA: El agente de IA admitirá funciones de inversión y pago autónomas.
Verificación de identidad y protección de la privacidad: La combinación de la tecnología AI y blockchain asegura la autenticidad y privacidad de las interacciones.
AI Agent: Virtual como una nueva generación de AI y protocolo de blockchain, impulsa la aplicación de AI en el metaverso y Web3 a través de un despliegue rápido, agentes autónomos e infraestructura plug-and-play, atrayendo una amplia participación de la comunidad y apoyo en inversiones. Eliza, como el primer chatbot del mundo, sentó las bases teóricas de la interacción humano-máquina, proporcionando importantes inspiraciones y un legado histórico para la lógica y funcionalidad de los agentes AI modernos.
Gigantes tecnológicos como Google y Apple lanzan productos de agentes de IA. Las redes de IA descentralizadas (como Fetch.ai) se convierten en un punto caliente del mercado.
Influencia
La combinación de IA y blockchain ayuda a reducir la barrera técnica del Web3, mejora la privacidad y seguridad del usuario, y al mismo tiempo impulsa el desarrollo de la economía virtual y la economía real. Se espera que para 2025 se generen más aplicaciones y avances tecnológicos de corriente principal, guiando a la industria hacia la madurez.
Cinco, la expansión global de los ETF de Bitcoin y Ethereum
La aprobación de los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado ha traído flujos de capital y reconocimiento mainstream al mercado de criptomonedas, y es probable que más activos ingresen al campo de los ETF en 2025.
Fondo
Flujo de capital: A diciembre de 2024, la gestión de ETF de Bitcoin ha superado los 100 mil millones de dólares.
Expansión a otros activos: varias instituciones han presentado solicitudes para el ETF de Solana, incluyendo a Bitwise, VanEck, 21Shares y Canary Capital. Estas solicitudes se centran principalmente en su presentación en noviembre de 2024, y se espera que la fecha límite final de aprobación sea a principios de agosto de 2025. Al mismo tiempo, instituciones como Canary Capital y Bitwise han presentado solicitudes para el ETF de XRP al contado ante la SEC.
influencia
Aceleración de la masificación: La popularización de los ETF mejorará la liquidez y la transparencia del mercado.
Más instituciones involucradas: los fondos de instituciones tradicionales fluirán a gran escala.
Seis, los avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos del mundo real (RWA) logró resultados significativos en 2024, y el tamaño del mercado podría expandirse aún más en 2025.
Fondo
Volumen de bloqueo en 2024: El valor total del mercado RWA ha alcanzado los 60 mil millones de dólares.
Proyectos principales: Ondo Finance, Maple Finance y Centrifuge impulsan la tokenización de activos.
Capitalización de mercado de las stablecoins: hasta marzo de 2024, las stablecoins, como el sector más grande de RWA, tienen una capitalización de mercado superior a 150,000 millones de dólares.
Productos financieros tokenizados: Instituciones como BlackRock, Franklin Templeton y Ondo Finance han lanzado sus propios productos financieros tokenizados.
influencia
Escala del mercado superada: Se espera que el volumen de RWA bloqueado supere los 200 mil millones de dólares.
Más clases de activos: la tokenización de acciones, bienes raíces y materias primas se acelerará.
Siete, Renacimiento de NFT
Los NFT (tokens no fungibles) están gradualmente transformándose de ser inicialmente objetos de colección artísticos y herramientas especulativas a convertirse en herramientas en cadena más prácticas. En 2025, con el desarrollo de la tecnología blockchain y la expansión del ecosistema Web3, el potencial de los NFT en aplicaciones prácticas será más ampliamente explorado.
Fondo
La practicidad se convierte en el motor central: los NFT ya no se limitan al valor de colección, sino que se integran gradualmente en escenarios de aplicación real, como la identidad en cadena (DID), activos dentro de juegos, membresías y recompensas para consumidores.
Mercados emergentes y colaboración intersectorial: proyectos como Sofamon combinan NFTs con el mercado de emojis, logrando el desarrollo del valor económico de la identidad digital y dispositivos portátiles en la cadena.
Soporte técnico e industrial: Los NFT muestran una mayor flexibilidad técnica en 2024, utilizándose para etiquetar, transferir y evaluar activos digitales y activos del mundo real.
influir
Impulsar la madurez del ecosistema Web3: La utilidad de los NFT inyecta nueva vitalidad en el ecosistema Web3. A través de la integración de la gestión de identidades, los derechos de los miembros y aplicaciones innovadoras entre industrias.
Remodelar la relación entre la marca y los consumidores: La incorporación de marcas tradicionales (como IWC) indica que los NFT se han convertido en una herramienta importante para que las marcas redefinan la experiencia del usuario y la lealtad a la marca.
Promover la protección y monetización de la propiedad intelectual: proyectos como Story Protocol demuestran que los NFT pueden convertirse en una herramienta importante para la protección de la propiedad intelectual, especialmente en la lucha contra productos falsificados y en el empoderamiento de los creadores.
Acelerar la fusión de la economía en línea y fuera de línea: a través de la tokenización y la capacidad de evaluación de los NFT, la conexión entre los activos criptográficos y la economía real será más estrecha, proporcionando mayor transparencia y liquidez al mercado de capitales.
La actividad y la normalización del mercado de inversión: El mercado de NFT en 2025 estará más normalizado, y los NFT ya no serán simplemente herramientas de especulación, sino una clase de activos con un soporte de valor a largo plazo.
Ocho, DeFi 2.0: Eficiencia del capital y mejora de la conformidad
Los protocolos DeFi se desarrollarán aún más en 2025 mediante la mejora de la eficiencia del capital, la introducción de crédito en cadena y la integración de RWA.
Fondo
Los protocolos DeFi impulsaron significativamente la eficiencia del capital en 2024, optimizando los modelos de utilización de fondos a través de mecanismos innovadores. Los protocolos DeFi tradicionales (como Aave y Compound) dependen de altos índices de colateralización, lo que resulta en una baja eficiencia del capital, mientras que los protocolos emergentes adoptan el modelo de Liquidez Propia del Protocolo (Protocol-Owned Liquidity, POL), reduciendo la dependencia del capital externo mediante la posesión de activos de los fondos de liquidez o la introducción de mecanismos de bloqueo, como las "recompensas de bloqueo de liquidez" de Balancer y Curve, que aumentan significativamente la estabilidad de la liquidez.
La introducción del crédito en la cadena es una dirección importante para el desarrollo de DeFi en 2024, evaluando el crédito a través del comportamiento del usuario en la cadena (como transacciones y registros de reembolso), lo que reduce los requisitos de garantía y libera más liquidez de fondos. Por ejemplo, protocolos de calificación crediticia como Arcx y Spectral han comenzado a aplicarse en múltiples plataformas de préstamos, mientras que protocolos principales como Aave y Maple Finance están probando modelos de préstamos con baja garantía o sin garantía, lo que trae nuevas vías de liberación de capital al campo de DeFi.
La integración de activos del mundo real (RWA) es otro punto destacado en el desarrollo de DeFi en 2024, mejorando la eficiencia del capital al tokenizar activos tradicionales como bonos, bienes raíces y cuentas por cobrar. Por ejemplo, MakerDAO ha añadido bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos corporativos como colateral, lo que ha llevado a un aumento de más del 20% en la oferta de su stablecoin Dai. Además, Ondo Finance se centra en la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU., superando los 600 millones de dólares en valor bloqueado.
El innovador estándar de token de Hyperliquid HIP-1 y HIP-2 mejora la utilidad y la liquidez de los tokens. HIP-1 permite a los usuarios crear tokens fungibles que están directamente vinculados a libros de órdenes spot en la cadena, elevando los tokens a herramientas financieras especializadas. En comparación con el estándar ERC-20, garantiza la comerciabilidad instantánea y un alto rendimiento, diseñado específicamente para activos financieros.
influencia
Mejora de la eficiencia del capital: POL y las tasas de interés de préstamo dinámicas atraerán más flujos de capital, impulsando el valor total bloqueado en DeFi a superar los 300 mil millones de dólares en 2025.
Reestructuración del crédito en la cadena para préstamos: La popularización del crédito en la cadena reduce el umbral de colateral y promueve un aumento exponencial en la escala de préstamos con bajo colateral, atrayendo a más usuarios y capital a participar.
La tokenización RWA amplía las clases de activos.
Aceleración de la conformidad y la participación institucional: el establecimiento de un marco regulatorio atrae capital institucional, promueve el desarrollo diversificado de DeFi y fortalece su integración con las finanzas tradicionales.
Resumen
El año 2025 será un año de madurez y diversificación para la industria de las criptomonedas. Estos eventos y tendencias significativos impulsarán conjuntamente la normalización del mercado, la innovación tecnológica y la adopción generalizada, al mismo tiempo que atraerán a más instituciones tradicionales y usuarios minoristas, acelerando la integración profunda de la industria de las criptomonedas con el sistema financiero global.
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Desbloqueo de la encriptación: Perspectivas de grandes eventos de la industria en 2025
Escrito por: Lei, Jinse Caijing
El año 2025 se considera un año importante para la madurez y la normalización de la industria de las criptomonedas. Una serie de eventos significativos y avances tecnológicos impulsarán al mercado a una nueva etapa, al mismo tiempo que tendrán un profundo impacto en el sistema financiero global. A continuación se presentan los ocho eventos clave de la industria de las criptomonedas en 2025, así como su contexto e impacto.
Uno, el nuevo equipo de Trump asume: un punto de inflexión en la regulación del mercado de criptomonedas
Se espera que el segundo mandato de Trump traiga una nueva dirección a la regulación financiera en Estados Unidos, especialmente en la formulación de políticas de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). El nuevo equipo directivo podría adoptar una actitud reguladora más abierta y flexible, impulsando el desarrollo del mercado.
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1. Avance de la CFTC
2. La transformación de la SEC
3. La acción conjunta de la CFTC y la SEC
influencia
Dos, Actualización Dencun de Ethereum y la Innovación Tecnológica de Pectra
Ethereum enfrentará varias actualizaciones técnicas en 2025, incluyendo la implementación completa de Danksharding y una actualización llamada "Pectra". Estas mejoras tecnológicas aumentarán significativamente la escalabilidad y la experiencia del usuario de Ethereum.
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influir
Tres, marco regulatorio para las stablecoins globales
En 2025, se espera que el G20 complete un marco regulatorio unificado para las stablecoins a nivel mundial, lo que tendrá un impacto significativo en la emisión de stablecoins, los requisitos de reservas y las aplicaciones de pagos transfronterizos.
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Cuatro, la profunda fusión de la IA y la blockchain
La combinación de inteligencia artificial (IA) y blockchain está liderando la innovación tecnológica, especialmente en el ámbito de las billeteras de IA, agentes de IA descentralizados y redes de entrenamiento de IA. Para 2025, esta fusión dará lugar a múltiples nuevas tecnologías y aplicaciones.
Fondo
Chatbots autónomos descentralizados (DACs): los chatbots de IA basados en blockchain pueden gestionar activos de forma autónoma y completar tareas complejas.
Billetera de IA: El agente de IA admitirá funciones de inversión y pago autónomas.
Verificación de identidad y protección de la privacidad: La combinación de la tecnología AI y blockchain asegura la autenticidad y privacidad de las interacciones.
AI Agent: Virtual como una nueva generación de AI y protocolo de blockchain, impulsa la aplicación de AI en el metaverso y Web3 a través de un despliegue rápido, agentes autónomos e infraestructura plug-and-play, atrayendo una amplia participación de la comunidad y apoyo en inversiones. Eliza, como el primer chatbot del mundo, sentó las bases teóricas de la interacción humano-máquina, proporcionando importantes inspiraciones y un legado histórico para la lógica y funcionalidad de los agentes AI modernos.
Gigantes tecnológicos como Google y Apple lanzan productos de agentes de IA. Las redes de IA descentralizadas (como Fetch.ai) se convierten en un punto caliente del mercado.
Influencia
Cinco, la expansión global de los ETF de Bitcoin y Ethereum
La aprobación de los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado ha traído flujos de capital y reconocimiento mainstream al mercado de criptomonedas, y es probable que más activos ingresen al campo de los ETF en 2025.
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influencia
Seis, los avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA)
La tokenización de activos del mundo real (RWA) logró resultados significativos en 2024, y el tamaño del mercado podría expandirse aún más en 2025.
Fondo
influencia
Siete, Renacimiento de NFT
Los NFT (tokens no fungibles) están gradualmente transformándose de ser inicialmente objetos de colección artísticos y herramientas especulativas a convertirse en herramientas en cadena más prácticas. En 2025, con el desarrollo de la tecnología blockchain y la expansión del ecosistema Web3, el potencial de los NFT en aplicaciones prácticas será más ampliamente explorado.
Fondo
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Ocho, DeFi 2.0: Eficiencia del capital y mejora de la conformidad
Los protocolos DeFi se desarrollarán aún más en 2025 mediante la mejora de la eficiencia del capital, la introducción de crédito en cadena y la integración de RWA.
Fondo
influencia
Resumen
El año 2025 será un año de madurez y diversificación para la industria de las criptomonedas. Estos eventos y tendencias significativos impulsarán conjuntamente la normalización del mercado, la innovación tecnológica y la adopción generalizada, al mismo tiempo que atraerán a más instituciones tradicionales y usuarios minoristas, acelerando la integración profunda de la industria de las criptomonedas con el sistema financiero global.