A16Z Crypto:トップの暗号投資機関の成功への道

アンドリーセン・ホロウィッツ(（略称：a16z)）は、マーク・アンドリーセンとベン・ホロウィッツによって2009年に共同設立されたベンチャーキャピタル会社です。Facebook、Twitter、Githubなどの多くの有名インターネット企業への成功した投資を通じて、a16zは急速にシリコンバレーのトップベンチャーキャピタルの一つに成長しました。

現在、a16zが管理する資産規模は350億ドルを超え、投資分野は人工知能、バイオメディカル、消費財、暗号化通貨、企業サービス、フィンテック、ゲームなど多岐にわたります。その中で、暗号業界に特化して設立されたa16z cryptoファンドが本記事の重点紹介対象です。

! A16Z Crypto:暗号投資のゴールドフィンガーはどのように作られるのですか?

1.暗号フィールドを入力します

a16zが最初に暗号化分野への投資を行ったのは2013年でした。その当時、多くの伝統的なベンチャーキャピタルは暗号業界に懐疑的でしたが、a16zは率先してある取引プラットフォームの2500万ドルのBラウンドの資金調達をリードしました。その後、7回の追加投資も行いました。この賭けはa16zにとって豊かなリターンをもたらしただけでなく、暗号投資分野での先導的な地位を確立しました。

より良い暗号化投資業務を展開するために、a16zは2018年にa16z crypto基金を設立しました。現在、この基金は5回の資金調達を完了し、管理する資金総額は760億ドルを超えています。

• 2018年の最初のファンド規模は約3億ドルです
• 2020年4月第二支ファンドの規模は約5.15億ドル
• 2021年6月第三支基金規模約22億ドル、当時の暗号化ファンドの募資記録を更新しました。
• 2022年5月に第4ファンド(を約450億ドルの規模で発表)とWeb3ゲームファンド(の規模は60億ドル)

報道によると、a16zは次の初期およびシードファンドのために約340億ドルを調達する計画であり、主に暗号、生物工学などの新興分野に投資する予定です。

次に、チーム構成

a16zは全員パートナー制度を採用しており、厳密な階層関係はありません。各専門ファンドは、関連分野の専門家を投資パートナーとして募集します。

クリス・ディクソンはa16z cryptoの創設者です。彼は2012年にa16zに加入しましたが、ある決済会社、ある取引プラットフォーム、あるNFTプラットフォームを含む多くの重要な暗号投資を主導しました。2022年、クリス・ディクソンは《フォーブス》誌が選出した「世界のベストベンチャーキャピタリストランキング」の首位に立ちました。

a16zに参加する前、クリス・ディクソンはすでに成功した起業家および投資家でした。彼はインターネットセキュリティ会社SiteAdvisorと技術推薦会社Hunchを創設し、リスクファンドFounder Collectiveを設立しました。また、複数のテクノロジー企業に個人エンジェル投資を行っていました。

暗号業界が活況を呈する中、クリス・ディクソンは、創業者のマーク・アンドリーセン氏やベン・ホロウィッツ氏と並んで、a16zの中心人物の一人となっています。

公開情報によると、a16zは現在546人の従業員がいます。そのうち99人(が18%)暗号化分野に集中しており、これは会社がこの方向に対して高い重視を示しています。この99人の中で、15人が投資決定を担当し、残りの約80%の人員はマーケティング、採用、法律、技術などの投資後サービスに集中しています。

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III. 投資特性

a16zはWeb2時代に多くの有名なインターネット企業に投資しただけでなく、Web3の波の中でも高価値の企業に賭けています。例えば、ある取引プラットフォーム、あるNFTマーケット、あるブロックチェーンゲーム会社、あるDEX、あるデリバティブ取引プラットフォーム、あるステーキングプロトコル、あるNFT発行者などです。a16z cryptoは特別基金として、投資理念とスタイルにおいても親会社の特徴を継承しています。

"オールウェザー" 投資を維持する

市場の状況にかかわらず、a16z cryptoは継続的に投資を行っています。彼らの最初の2つのファンドは、2018年から2020年の暗号市場のベアマーケットで立ち上げられ、累計管理額は8億ドルを超えています。現在の暗号の冬でも、a16zは過去1年で30回以上の投資を行い、そのうち11回はリード投資者となっています。

リード投資とフォローアップ投資の割合が高い

あるデータプラットフォームによると、a16z cryptoは歴史的に109ラウンドをリードしており、すべての機関の中で首位に立っています。同時に、a16z cryptoは期待できるプロジェクトに対して複数回の追加投資を行うことも多く、確固たる信頼を示しています。

幅広い投資

a16z cryptoは設立以来、数百の暗号化プロジェクトに投資しており、業界のほぼすべての細分化されたトラックをカバーしています。a16zはシリコンバレーで「豪快な出資」で知られており、かつてGitHubの資金調達戦争で1億ドルの主導投資を行い、さまざまな投資後サービスを提供し、最終的にはプロジェクトの支持を得ました。

メディアの宣伝とパッケージングに優れている

a16zは自社メディアチャネルを通じてプロモーションマーケティングを行い、従来のベンチャーキャピタルとは異なる運営モデルを開創しました。会社の公式ウェブサイトのホームページはメディアプラットフォームのスタイルを呈示し、さまざまな報道や記事で満たされています。創業者のMarc Andreessenは、すべての投資パートナーに自媒体を構築し、投資理念を一般に伝えるよう求めました。

a16z cryptoもこの伝統を引き継いでいます。クリス・ディクソンは公の場で暗号化業界のために何度も発言しており、2024年1月に「Read Write Own」というWeb3テーマの書籍を出版する予定です。彼は「Web3の最強の伝道者」と称されています。

さらに、a16zは投資プロジェクトのパッケージ化を非常に重視しています。会社はハリウッドのトップエージェンシーCAAの運営モデルを参考にし、専門の人材チームを組織して、投資企業にマーケティング、法律、ロビー活動などの包括的なサポートを提供しています。したがって、a16zは「投資を通じて利益を上げるメディア会社」とも呼ばれています。

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四、潜力プロジェクト投資マップ

a16z cryptoの投資眼光は高く評価されています。以下はその投資ポートフォリオから選ばれた一部の潜在的なプロジェクトで、読者の参考のために(累積資金調達額順に並べられています):

[プロジェクトリスト略]

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V. まとめ

"ソフトウェアは世界を飲み込んでいる"はa16zの広く知られたスローガンで、Marc Andreessenが2011年に発表した記事に由来します。これは、その後数年間にわたりインターネット企業に投資するa16zの自信を強めました。

Web3のスタートアップ企業に投資した後、疑問の声に直面したMarc Andreessenは、2014年に「なぜビットコインが重要なのか」というタイトルの記事を発表しました。彼はビットコインを1975年のパソコンや1993年のインターネットと同等に重要な革新と見なし、a16zの暗号化業界への長期投資の信念を築き、多くの伝統的ベンチャーキャピタルがこの分野を再評価するきっかけとなりました。

"ソフトウェア・ゴールドフィンガー"から"暗号化・ゴールドフィンガー"へ、a16zの変遷は時代の潮流に沿っています。a16z cryptoの公式ウェブサイトが説明するインターネットの三つの時代のように: 最初の時代(1990-2005)にはa16zはまだ設立されておらず、第二の時代(2005-2020)ではa16zが成し遂げられました。

現在、私たちは第三の時代にあり、a16zは再び輝かしい成果を目指しています。

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