トレーダー成功のための4つの重要な要素

過去5年間、経験豊富なFOF投資家が数百のファンドチームを徹底的に研究し、成功した取引の4つの重要なポイントをまとめました。この投資家は、テクノロジーのバックグラウンドを持つファミリーオフィスで資産配分を担当しており、暗号通貨分野への関心は2020年のブルマーケットから始まりました。彼の独特な背景は、マクロの視点から市場の全体像を洞察し、さまざまな参加者の戦略や利益を得る方法の進化を理解するのに役立っています。

優れたトレーダーの共通の特徴

ファンドと一般パートナーを評価する際、この投資家は主に3つの核心要素、すなわちパフォーマンス、チーム、戦略に注目しています。

###パフォーマンス

ファンドのパフォーマンスには信頼できるデータのサポートが必要です。暗号通貨の二次市場では、情報の透明性がしばしば不足しているため、パフォーマンスの真実性、持続可能性、過去の収益に対する帰属分析が非常に重要です。重要なのは、どの過去のパフォーマンスが未来の発展を代表できるかを特定することです。

チーム

チーム評価は、背景、信頼性、コミュニケーション能力などの側面を含み、主に3点に焦点を当てています：

1. 誠実は基本です。自営取引は規律を守る必要があり、資産管理は顧客に対して誠実でなければなりません。

2. 自ら行動する。コアトレーディングチームはスリムであるべき（通常は5人を超えない）、リーダーは自ら参加しなければならない。

3. グローバルな視点と持続的な進化。構造的変化に直面して、創業者は決断を下し、それを堅実に実行する勇気が必要です。

###戦略

戦略は現在の市場の需要と業界の発展トレンドに合致する必要があります。注目すべきは、暗号通貨の二次市場は、従来の二次市場と比較して、バックエンドの構築、顧客管理、戦略の複雑性、コンプライアンスなどの面で依然として大きなギャップがあるため、巨大な発展の機会を意味しています。

トレーダーの継続的な成長の方法

1. 外部からの情報の流入を保持しつつ、独立した判断力を維持する。

2. 高次元の視点を育て、市場の動向を全体的な観点から理解する。

3. "ストリートスマート"を発展させる。優れたトレーダーはしばしば市場の法則を捉え、顕著な超過利益を生み出すことができる。

4. 優れた人から学び、高水準の指導を求めて限界を突破する。

機関はどのように暗号資産を配置するか

機関が暗号通貨に対する配分は資金の特性や好みによって異なる。この投資家は個人的に二次市場投資を好み、これを四つのカテゴリーに分けている。

1. マイニングタイプと長期保有タイプ
2. テクニカル取引（量子取引を含む）
3. "ファンダメンタル"に基づく主観的な取引
4. DeFi投資（よりプロダクトマネージャーの考え方に近い）

現在のパフォーマンスが良好な投資戦略

1. コインベース強化戦略

   • TVLゲーム（ステーキングとエアドロップ）
   • クオンツトレーディング（特に資金調達率アービトラージ）

2. 割引価格でビットコインを購入するか、マイニングに参加する

3. ビットコインを段階的にアウトperformする戦略（例：CTAトレンドフォロー）

おすすめの読み物

1. 《専門投機原理》：システム的に取引体系を説明する
2. 中央銀行の歴史や金融政策に関連する書籍、例えば『アルケミスト』
3. 人間性を探求した文学作品、例えば中国の明清小説やフランスの短編小説

これらの読み物は、市場の運営における技術的側面とその背後にある人間的要因を理解するのに役立ち、複雑な利害関係を扱う上で重要な示唆を与えます。