分散型レンディングの巨人Aaveの進化

DeFi貸出市場は2024年第1四半期に顕著な成長を示し、手数料と収入はともに年間新高を記録しました。この分野のリーダーとして、Aaveのパフォーマンスは特に目を引きました。本四半期、Aaveの総借入額は610億ドルに達し、前四半期比で79%の成長を記録し、貸出収入は40%増の3490万ドルに達し、市場でのリーダーシップを維持しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveは2017年5月にStani Kulechovによって設立されたETHLendプロジェクトに由来します。2018年末、ETHLendはAaveに転換し、流動性資金プールモデルを導入しました。2020年にAaveが正式にローンチされ、その後は新バージョンや新しいサービスを継続的に発表し、DeFi融資分野のリーダーとして成長していきました。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

現在、Aave V3は12のブロックチェーンで導入されており、2024年5月にV4のアップグレード計画を発表しました。2024年5月中旬時点で、AaveのDeFi分野における総ロック価値(TVL)は10.694億ドルに達し、3位にランクされています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveのコアビジネスモデルは、動的金利モデルと流動性資金プールを通じて、暗号資産のピアツーピア契約貸付を実現することです。その革新的な機能には、フラッシュローン、クロスチェーン貸付、高効率モデルなどが含まれます。貸付以外にも、AaveはステーブルコインGHOやソーシャルプロトコルLensなどの新しいビジネスにも取り組んでいます。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

借貸市場において、Aaveはその顕著な優位性で際立っています。そのTVLは10.25億ドルに達し、12のブロックチェーンネットワークに展開されており、競合他社を大きく上回っています。イーサリアム、Arbitrumなどの複数のネットワークにおいて、Aaveは最大規模の貸出プロトコルです。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

AAVEトークンはプラットフォームのガバナンストークンで、総供給量は1600万枚、現在の流通量は約1470万枚です。トークン保有者はガバナンス投票に参加でき、またステーキングを行ってプロトコルの利益を得ることができます。

! ETHLendからAave V4へ、分散型貸付の進化への道

未来を見据えると、Aaveはいくつかの課題に直面しています: クロスチェーン貸付の競争が激化し、革新的な貸付ソリューションが次々と登場し、GHOと貸付機能の統合がまだ強化される必要があります。しかし、市場でのリーダーシップと継続的な革新のおかげで、AaveはDeFi貸付業界の発展を引き続きリードできると期待されています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道