DeFi市場最新動向:ステーブルコインの革新とエコシステムの拡大

ステーブルコイン分野の新たな熱潮

最近、新しいステーブルコインの波が分散型金融市場で起こっています。ある新興プロトコルが、ある有名な資産運用会社によって支援された新型ステーブルコインを発表しました。このプロトコルは、別のステーブルコインプロジェクトと協力し、両者は互いにTVLとインセンティブを提供することで共同発展を実現しています。さらに、ある貸出プラットフォームも協力に参加し、新しいステーブルコインをその市場に統合しました。

従来とは異なり、今回のステーブルコインの発展は明らかな団結の傾向を示しており、各方面はより慎重で熟練した行動を示しています。その中の一つのプロジェクトは、多方面の博弈のステーブルコインマイニングメカニズムを導入しており、初期の分散型金融の熱潮期のマイニングモデルとは異なる点があるものの、実際の資産概念、博弈モデルの精緻さ、流動性の退出チャネルなどの面で革新と向上が見られます。

この協力モデルはステーブルコインの拡大に有利です。初期の急速なTVLの成長は主に通貨価格の上昇に依存しており、正の循環を形成しました：価格の上昇がTVLの増加を促し、それによって通貨のステーキング収益を向上させます。しかし、このモデルの上限は、TVLの成長率が鈍化するときに転換点が現れる可能性があることです。最終的に、通貨価格とTVLはバランスに達し、合理的な収益レベルを形成します。今後、外部の好材料(、例えば実際の資産がこのサイクルのユニークな政策の恩恵)によって、再び通貨価格を刺激し、TVLの新たな成長を促す可能性があります。

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革新的なステーブルコインモデルの台頭

もう一つ注目すべきステーブルコインプロジェクトは、ここ2週間でTVLが約400%増加しました。このプロジェクトは、類似のデルタニュートラル戦略を採用していますが、リスク流動性提供者(RLP)メカニズムを革新点として導入しています。RLPはステーブルコインと基礎資産の間で保険層として機能し、市場のボラティリティリスクを吸収します。

もし担保プールに損失が発生した場合、その損失は最初にRLPが負担し、ステーブルコインの保有者の利益を保護します。ユーザーがRLPに参加することを奨励するために、このメカニズムはリスク補償としてより高い利益分配を提供します。この設計はリスクを階層化することに相当し、異なるリスク嗜好のユーザーのニーズを満たします。このプロジェクトは将来的にある新興Layer2ネットワークで立ち上げる予定です。

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老舗ステーブルコインの再構築の道

有名な分散型ステーブルコインプロジェクトが重要なアップデートを行っています:

1. クロスチェーンプロジェクトと協力する
2. 複数の収益構造を持つ通貨ステーキングメカニズムの導入
3. 大手資産運用会社のETF商品を担保プールに組み入れることを検討する

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Layer2エコシステム拡張

1. 某有名な取引所が開発したLayer2ネットワークが正式にローンチされ、スーパーチェーンエコシステムに参加しました。
2. このネットワーク上で初の流動的なステーキング通貨プロジェクトが開始されました。
3. あるDEXは2025年にそのネットワークに統合する予定です。

規制された取引所が自らのLayer2ネットワークの整備を始める中、これは今後数年のトレンドとなる可能性があります。ある有名な取引所のLayer2プロジェクトの成功を考慮すると、市場はこの新しいネットワークに対して非常に高い期待を持っています。スーパー チェーンエコシステムの流動性センターとして、あるDEXは横方向の拡張戦略を採用し、より多くのスーパー チェーンメンバー ネットワークを占有する可能性があります。

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伝統的な分散型金融プロジェクトの革新の試み

1. 2つの老舗DeFiプロジェクトが提携し、借貸市場で生成された収益のステーブルコインを担保として使用し、内蔵レバレッジ循環機能をサポートする分散型安定プロトコルを導入しました。

2. 無常損失のヘッジに特化したプロジェクトが、Yield Tokenの開発を完了し、審査に送付される予定です。このプロジェクトは、LPトークンの貸出と再構築を通じて、オプションに似た収益曲線を実現します。現在、古いDeFiユーザーに好まれており、今後はYield Tokenのローンチ後のTVLの成長状況に注目します。

3. あるステーブルコインプロジェクトは、オンチェーンオプションと永続契約取引プラットフォームの統合を検討しています。もし承認されれば、このプラットフォームはその600億ドルのTVLの一部ヘッジおよび基盤取引所となるでしょう。

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その他の重要な進展

• あるブロックチェーンプロジェクトがCEOを交代し、新しいCEOは分散型金融の発展をより重視することになる。
• あるビットコインマッピングプロジェクトがマルチチェーンとDEXで流動性をインセンティブしています
• 高効率DEXがArbitrumネットワークに拡張されました
• ある公的ブロックチェーン財団がAI関連の基盤インフラ計画を開始しました
• 借貸協定はコア契約をマルチチェーンに展開することを検討しています
• 新興Layer2ネットワークのメインネットがオンラインになり、複数の分散型金融機能を統合しました

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