香港の新たな投資移民取引:資産の証明としての暗号通貨の機会と課題

最近、香港投資推進署は注目すべき事例を承認しました。ある申請者が3000万香港ドルのイーサリアム（ETH）を資産証明として成功裏に投資移民の資格を得ました。これは初めてのことではなく、昨年の10月にもビットコインを使用して成功した事例がありました。このように見えるのは暗号資産保有者にとって便利な道を開くようですが、実際の運用において、多くの大口保有者は重要なステップで障害に直面しています——資金の出所証明（SOF）。この現象の背後にある理由を深く探ってみましょう。

! 香港の投資移民に関する新しい規制:暗号通貨は資産の証明として使用できますが、実際の運用は順風満帆ではありません

資産の証明としての暗号通貨の正当化

香港の「新資本投資者入境計画」では、申請者が自身（または配偶者と共同で）少なくとも3000万香港ドルの資産を保有していることを証明する必要があります。この資産には、株式、債券、預金、不動産が含まれますが、これに限定されません。暗号資産が有効な資産として受け入れられる主な理由は2つあります：

1. 政策が明確に禁止していない：香港政府は資産の種類に対してオープンな態度を持っており、会計士が資産の真実性と帰属を証明する報告書を出せる限り、原則として要件を満たしている。

2. 市場には先例がある：業界の専門家は、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産を資産証明として使用する成功事例が複数あると述べており、プロセスが適合していれば、これらのデジタル資産は伝統的な資産と申請プロセスにおいて本質的な違いはない。

しかし、資産の存在を証明することと資産の出所を証明することは、まったく異なる二つの問題です。

資金調達の証明:最大の課題

暗号資産分野には一般的な矛盾が存在します："保有量は証明できるが、出所は不明"。このジレンマは主に以下のいくつかの側面から生じています：

• 早期参加者の履歴が不完全：多くの人々は、マイニング、OTC取引、または非公式なルートを通じて暗号資産を取得しており、完全な銀行取引明細書や取引記録を提供するのが難しい。

• 取引プラットフォームのコンプライアンス問題：一部の著名な取引所は規制の問題に直面し、ユーザーの履歴データが失われたり認められなかったりしました。

• ブロックチェーンの匿名性：ブロックチェーンの取引は公開かつ透明ですが、ウォレットアドレスと実際の身元との関連を証明することが難しいことが多く、資金の出所を追跡することに挑戦をもたらします。

例えば、2017年に投資家が100万香港ドルでビットコインを購入した場合、現在これらのビットコインの価値は1000万香港ドルに達しています。しかし、当時の取引記録が失われた場合や現金取引で行われた場合、この1000万香港ドルの合法的な出所を証明することは非常に困難になります。このような場合、移民申請は妨げられる可能性が高いです。

会計士が直面する二重の課題

香港の政策によれば、資産証明は主に公認会計士（CPA）の報告に依存しています。しかし、会計士は暗号資産を扱う際にも多くの困難に直面しています：

1. 評価基準が統一されていない：暗号資産の価格は大きく変動するため、申請時の価格を基準とすべきか、過去一定期間の平均値を採用すべきか、これらの問題には明確な基準がまだありません。

2. マネーロンダリング対策のコンプライアンス圧力：顧客の資金源が不明な場合、会計士は報告書を発行したことにより連帯責任を負う可能性があります。

3. 技術的要求が高い：ウォレットアドレスの所属の検証、自分の資産と一時的に借りた資産の区別などの作業は、専門的な暗号資産の知識を必要とします。

対処戦略

暗号資産を使用して香港投資移民を申請したい人に対して、以下の点を参考にする価値があります。

1. 最初から完全な証拠を保持する：暗号資産の購入に関する送金記録、取引所の請求書、納税証明書などを含め、手書きの領収書でさえも、何の証拠もないよりは良い。

2. 専門チームの支援を求める：弁護士、会計士、移民コンサルタントを含む専門チームを組織し、特に暗号資産および香港の政策に精通した機関が、コンプライアンスのある申請経路の設計を支援してくれる。

3. 資産の段階的な規制化：初期の資金源が不明確な場合は、合法的な手段を通じて資産をより証明しやすい形に段階的に転換することを検討できます。

注目すべきは、香港政府の最新の「新しい資本投資者入境プログラム」が最低投資基準を3000万香港ドルに設定していることです。申請者は、そのうち少なくとも2700万香港ドルを許可された金融資産および非住宅不動産に投資する必要があり、残りの300万香港ドルは革新技術や重点産業の発展を支援する専門の投資ポートフォリオに投入されます。

さらに、政策は有限責任組合基金（LPF）の権利と香港9号ライセンス会社が管理するオープンエンドファンド型会社（OFC）を適格な投資資産として認め、投資家により多くの選択肢を提供しました。

総じて、暗号資産が香港の投資移民の資産証明として受け入れられているものの、申請過程では資金の出所証明を含む多くの課題に直面します。申請者は事前に十分な準備を行い、専門的な指導を求めることで、申請が成功する可能性を高める必要があります。