はい、LiqfinityはSentinel AIシステムを通じて清算リスクを最小限に抑えることができます。このシステムは市場の下落時に資産の売却を強制する代わりに手数料を調整します。このアプローチはテストネットフェーズでテストされ、システムが最小限の清算でリスクを成功裏に管理したことが示されています。このプロトコルは、人工知能を使用してリアルタイムでリスクを評価することにより、100%ローントゥバリュー比率を提供します。これは、従来の過剰担保型DeFi貸し出しモデルからの基本的なシフトを表しています。
しかし、私の注意を引いたのはこれです：AaveからCompoundまでのすべての主要なDeFiプロトコルが貸し手を保護するために清算に依存している一方で、Liqfinityは借り手の担保を一度も売却することなくシステムを利益を上げることができるほどAIが賢いと賭けています。それは革命的か無謀かのどちらかです。暗号市場はどちらであるかを見つけようとしています。
Liqfinityは、自らを世界初のDeFAIレンディングプロトコルと呼んでいます。それは、分散型金融と人工知能を組み合わせて、彼らが「リスクフリー」と呼ぶ借入環境を創造しています。このプラットフォームは、既存の暗号貸付市場に苦しむ問題に直接応える形で2024年に登場しました。
従来のDeFi貸付は厳しいがシンプルです。借りるより多くを預けてください。担保の価値が大きく下がった場合、貸し手を保護するためにそれを売却します。
このシステムは2017年以降、MakerDAOのようなプロトコルで機能してきましたが、市場の暴落時には数十億の清算されたポジションという厳しいコストが伴います。
Liqfinityチームは、このモデルを完全に再構築する機会を見ました。CEO @LFAI_kubethの指導のもと、彼らは連携して機能する2つのAIシステムを構築しました。
彼らは一緒に、借り手が強制清算の絶え間ない脅威なしに、完全な担保価値にアクセスできる環境を作り出します。
彼らの核心的な洞察は優雅でした。過剰担保と清算によって安全性を構築するのではなく、AIを使って問題が発生する前に予測し防止します。それは実際に考えるスマートコントラクトを持っているようなものです。
タイミングも理にかなっています。DeFiは十分に成熟しており、ユーザーは現在の制限を理解しています。しかし、まだ本物の革新が重要な市場シェアを獲得できるほど早い段階です。
Liqfinityは、AIの進歩が2017年から暗号貸付を定義してきた粗雑な清算メカニズムを置き換えることができる段階に達したと賭けています。
このシステムは、いくつかの重要な利点を提供します:
ここが面白くなるところです。従来のプロトコルは恣意的な清算の閾値を設定します。例えば、ETHが20%下落した場合はすべてを売却します。LiqfinityのSentinel AIは、まったく異なるアプローチを取ります。
システムはオプション価格理論に触発された数学モデルを運用しています。ブラック-ショールズモデルやアメリカンオプションのフレームワークからの要素を組み込んでいます。価格の下落に反応するのではなく、異なるシナリオの確率を計算し、そのリスクを時間ごとの料金に組み込んでいます。
保険の価格設定のように考えてみてください。保険会社は事故が起こるのを待っているわけではありません。彼らはリスク要因を分析し、それに応じて保険料を調整します。
Sentinel AIは同じことを行いますが、市場のボラティリティ、相関パターン、流動性条件、その他数十の変数に基づいて、毎時間リスクを再計算します。
AIがポジションを脅かすリスクの増加を検知した場合、担保を清算するのではなく、補償のために手数料を引き上げます。状況が安定すれば、手数料は自動的に減少します。シンプルな概念ですが、実行は複雑です。
システムは、各ローンを継続的に価格を再設定できる動的な金融商品として扱います。これは、固定の閾値を持つ従来の静的負債ポジションとは異なります。
重要な部分は次のとおりです：借り手が支払いの困難に直面すると、伝統的なプロトコルは即座に清算します。Liqfinityは部分的な担保調整を行ったり、支払い条件を延長したりします。これにより、ユーザーは変動が激しい期間に呼吸する余裕を得られます。このシステムは、問題の最初の兆候で貸付を排除するのではなく、貸付をアクティブに保つように設計されています。
Liqfinityのアプローチがなぜこれほど過激であるかを理解するには、暗号貸付の基本的な経済学を把握する必要があります。Aaveが100%のローンに対して150%の担保を要求する際、それは恣意的なものではありません。彼らは極端なボラティリティに対する生存マージンを組み込んでいます。
数学は厳しいが単純だ。暗号資産は市場のクラッシュ時に数時間で価値が50%失うことがある。もし100%の担保が必要で、価格が30%下落すると、プロトコルは直ちに清算に直面する。
過剰担保は、これらの事象を生き残り、貸し手を保護するために必要なバッファを提供します。
すべての主要なDeFiプロトコルは、この教訓を厳しい方法で学びました。以前の市場の崩壊は容赦ない教師でした。保守的なアプローチは洗練されていませんが、機能します。十分な担保比率を持たないプロトコルは、暗号の冬を生き残ることができません。
Liqfinityは、このアプローチがAI主導の世界では時代遅れだと主張しています。彼らの主張は？機械学習は人間のトレーダーよりも早く反応し、問題が重大になる前に予測できるということです。静的な安全マージンを構築する代わりに、彼らはダイナミックリスク管理を使用して支払い能力を維持しています。
最近のDeFiの歴史を考察すると、課題が明確になります。2022年5月のテラルナの崩壊時、USTがペッグを外れたことでプロトコル全体で清算が連鎖し、ユーザー資金が数十億ドル失われました。その夏のセルシウスの破産は、リスクモデルが失敗したときに、過剰レバレッジの貸出プラットフォームがどのように崩壊するかを示しました。
MakerDAOのような戦闘テスト済みのプロトコルでさえ、2020年3月の崩壊中に大規模な清算イベントに直面し、数時間以内に400万ドル以上の強制売却を処理しました。
最近のDeFiの歴史を考察すると、課題が明確になります。数学的な基盤は確立された金融理論から引き出されていますが、変動の激しい暗号環境における時間ごとのDeFi手数料の再計算のためにこれらのモデルを適応させることは、規模において新しく、ほとんどテストされていない領域を示しています。従来のプロトコルは、複数のブラックスワンイベントを通じて戦闘テストに合格した生存記録を持っています。Liqfinityは有望なアルゴリズムと初期の運用データを持っていますが、暗号の冬を生き延びることから生じるストレステストが不足しています。
Sentinel AIが数学的な重労働を処理する一方で、QUANT AIはユーザーエクスペリエンスの側面に焦点を当てています。これは単なるDeFi自動化ボットではありません。Liqfinityの独自の貸付メカニクスに特化して設計されています。
2025年初頭に基本アシスタントとしてローンチされるQUANT AIは、ユーザーがDeFiのどこにも存在しない機能をナビゲートする手助けから始まりました。清算が懸念されない場合、どのように借入戦略を最適化しますか？リスク許容度に対する理想的な手数料の閾値は何ですか？これらは一般的な自動化ツールでは答えられない質問です。
AIは今後のアップデートでより高度なものへ進化する予定です。ユーザーは複雑な戦略を設定できるようになります。「ボラティリティがX%以下に下がったときに借入を増やす」や「市場の相関パターンが変化したときに自動的に担保を再バランスする」といった具合です。AIはリスクレベルとユーザーの好みを監視しながらこれらの戦略を実行します。
究極のビジョンは予測的ポジション管理です。QUANT AIは市場のトレンドを分析し、最適な借入機会を予測し、ユーザーのポジションを積極的に調整してリターンを最大化し、コストを最小化します。成功すれば、現在のDeFi自動化機能を大きく超える重要な飛躍を示します。
特に興味深いのは、両方のAIシステム間の統合です。QUANT AIは孤立して動作しているわけではありません。Sentinel AIのリスク評価と市場分析に直接アクセスしています。これにより、一般的な市場データではなく、リアルタイムのプロトコル条件を考慮したパーソナライズされたアドバイスが可能になります。
プラットフォームは、いくつかの収益源を提供しています。それぞれは、異なる投資アプローチとリスク許容度にアピールするように設計されています。
最も簡単なアプローチは、貸出プールに安定コイン(USDT/USDC/など)を供給することです。提供者は、借り手によって生成された時間あたりの手数料の少なくとも90%を受け取ります。分配はプールの参加に基づいて比例します。
イールドファーミングとは異なり、報酬がトークンの排出量に基づいて変動するのに対し、これはプラットフォームの使用に直接結びついた安定した収入源を生み出します。
リアルなユーティリティ、リアルなリワード。
プロトコルは、レバレッジを利用した流動性提供も可能にします。ユーザーは預けた資産に対して借り入れを行い、借りた資金を再投資することができます。これにより、プールのポジションと潜在的なリターンが増幅されます。これは、追加のレバレッジに慣れたユーザーにとって、利回りを大幅に向上させることができる高度な戦略です。
評価の上がった暗号資産を保有しているユーザーのために、Liqfinityは税効率の良い流動性アクセスを提供します。価値が上がったEthereum (ETH)を売却してキャピタルゲインのイベントを引き起こす代わりに、ユーザーはその資産に対して借り入れを行い、ポジションを維持することができます。
これは特に強力になります。あなたは、価値が上昇している資産を実際に処分することなく、利益を実現したいのです。
借りた資金は生活費を賄ったり、分散投資を可能にしたり、新しい投資の資金を提供したりすることができますが、元の担保は引き続き成長します。
アクティブなユーザーは、基本的な貸し借りを超えて複数のチャネルを通じて収益を得ます。リファラルシステムは、紹介した借り手が生成する手数料の10%を提供します。プロトコルがコミュニティの構築に重点を置いていることを考えると、参加者がネットワーク効果を通じて substantial な報酬を生み出すことができます。
現在のテストネット参加はポイントベースの報酬も提供しています。これらはLQFがローンチされるとトークン配布に変換される可能性があります。公式なエアドロップは確認されていませんが、トークノミクスは供給の40%をコミュニティ報酬に割り当てています。これは、早期採用者にとって重要な機会を示唆しています。
革新的なアプローチにもかかわらず、いくつかのリスクが真剣に考慮される必要があります:
資金を投入する前に、ユーザーはこれらのリスクをプロトコルの潜在的な利益と慎重に評価するべきです。
全体のシステムは、Sentinel AIが経験したことのない市場条件においてリスクを正確に評価することに依存しています。従来の清算メカニズムは厳しいですが、実績があります。彼らは複数の暗号冬とブラックスワンイベントを乗り越えてきました。
LiqfinityのAIはテストネットフェーズで期待が持てましたが、実際のユーザーファンドを伴う長期的なベアマーケットや急激なクラッシュという究極のテストには直面していません。システムが主要な市場のストレス時に誤計算を行った場合、プロトコルは清算メカニズムがバックアップとしてない限り、支払い不能に直面する可能性があります。これは、確立されたプロトコルが直面しない存在的リスクを表しています。
AI駆動の金融プロトコルは、より単純なシステムには存在しない攻撃ベクトルや障害点を導入します。従来のDeFiプロトコルは、価格フィードに基づいてあらかじめ定められたルールに従います。
監査とセキュリティが容易な簡潔な論理。
Liqfinityは、非常に複雑なスマートコントラクトアーキテクチャを必要とします。複数のデータ入力、リアルタイムの意思決定能力があります。
追加のレイヤーは、バグ、エクスプロイト、またはエッジケースでの予期しない動作の可能性を高めます。
AIとDeFiの交差点は、Liqfinityがナビゲートしなければならない非常に複雑な規制環境を生み出します。政府がAIガバナンスのためのフレームワークを策定するにつれて、自動化された金融意思決定は、従来のDeFiの監視を超えた追加の精査に直面する可能性があります。
EUのAI法は2024年に施行され、金融サービスに使用されるAIシステムを「高リスク」アプリケーションとして分類し、広範なコンプライアンス措置を要求しています。アメリカでは、SECとCFTCの両方がAI駆動の金融商品に関するガイドラインを策定している一方で、連邦準備制度はアルゴリズミック取引とリスク管理システムがどのように規制されるべきかを検討しています。
Liqfinityのようなプロトコルでは、いくつかの重要な領域において不確実性が生じます：アルゴリズムの透明性要件、ユーザー資金に影響を与えるAIの決定に関する説明責任基準、AIシステムがグローバルに運用される際の国境を越えたコンプライアンス、そしてAIシステムがユーザーの損失を引き起こすエラーを犯した場合の責任の問題です。
匿名のチーム構成と従来のKYC手続きの欠如は、規制上の課題を引き起こす可能性があります。政府はDeFiの監視を強化しています。これらの要因は、機関の採用を制限したり、プロトコルの機能に影響を与える運用上の変更を強いられる可能性があります。
LQFトークンは、投機的取引を超えたユーティリティを創出するために設計された複数のエコシステム機能を提供します。
これらのメカニズムは、最適なレートと機能にアクセスするためにLQFが必要なアクティブなプラットフォームユーザーから自然なトークン需要を生み出します。
トークン保有者は具体的な利点を受け取ります。信用限度の増加、借入コストの削減、保有に基づく紹介手数料の増加。階層システムは、保有量が増えるにつれて追加機能や高度なツールへの独占アクセスを解放します。
これらのメカニズムは、最適なレートと機能にアクセスするためにLQFを必要とするアクティブなプラットフォームユーザーからの自然なトークン需要を生み出します。これは、純粋な投機を超えたトークン購入に対して明確な価値を提供しながら、長期保有者に報酬を与えます。
2025年後半から、LQF保有者はDAO投票を通じてプロトコルガバナンスに参加します。ガバナンスモジュールは2025年第4四半期に展開される予定で、ソーシャルメディアの投票やAMAを通じての現在のコミュニティの意見を基にしています。彼らは、サポートされる担保タイプ、AIシステムのアップデート、手数料構造、そして財務の配分などの重要なパラメータに投票します。このシステムは、コミュニティの意見と技術的専門知識の要件をバランスさせています。
コミュニティ報酬は、エアドロップや初期ユーザーインセンティブのために10億トークンの40%が確保されているため、割り当てを支配しています。これには、プラットフォームの活動に基づいてテストネット参加者に対する潜在的な遡及的報酬が含まれています。この大きなコミットメントは、従来のマーケティングアプローチではなく、報酬を通じたユーザーベースの成長に焦点を当てていることを示しています。
チーム配分は20%で、長期的なコミットメントを保証するために構造化されたベスティングがあります。流動性提供者には15%が与えられ、参加を奨励します。エコシステム開発には10%がパートナーシップのために割り当てられ、マーケティングにはさらに10%が使われ、準備金には5%が財務ニーズのために保持されます。
開発ロードマップは複数のフェーズにわたっています。それぞれは、AIシステムへの信頼を構築しながら、機能性を段階的に拡張するように設計されています。
2025年にはテストネットの完成とメインネットのローンチに向けた準備が進行中で、QUANT AIが基本的なアシスタントとしてデビューしました。このプラットフォームは、2025年4月6日頃に終了したテストネットv2からコミュニティ構築フェーズへと移行し、メインネットが稼働開始した後に開始される予定のシーズン2の準備を進めています。
最近の公式コミュニケーションによると、メインネットのローンチは「すぐに」とコミュニティの反応の中で予告されており、シーズン2もそれに合わせて開始されます。トークン生成イベントは、シーズン2のメインネットでの終了後に行われ、現在のテストネット活動からライブオペレーションおよび最終的なトークン配布への明確な進行を提供します。
QUANT AIは、ユーザーの問い合わせやプラットフォームのナビゲーションをサポートするツールとして立ち上げられ、最近の投稿では継続的な調整と改善が示されています。完全自動化を含む強化された機能は公式文書で「近日中」とマークされており、AIは現在基本的な支援に焦点を当てている一方で、より高度な機能が開発中です。ガバナンスモジュールは2025年第4四半期の導入が計画されており、CEOの7月24日のセッションのようなXの投票やAMAを通じて現在の社会的フィードバックを基に構築されています。最近の投稿では、コミュニティの声を拡大する一環としてガバナンスが示唆されています。
モバイルアプリケーションは2026年初頭に計画されており、デスクトップユーザーを超えたアクセスの拡大が期待されています。Liqfinity Payは、清算なしで仮想クレジットカードを使用して暗号資産を使うためにローンチされます。追加機能には、ゲーミファイドトレーディング、スワップ機能、クロスチェーンブリッジ統合が含まれます。
タイムラインは、コミュニティのフィードバックと市場の状況に基づく反復的な開発を強調しています。セキュリティや機能性を損なう可能性のある厳格な締め切りはありません。
戦略的アライアンスは、エコシステムの開発とユーザー獲得において重要な役割を果たします。
プロトコルは、そのエコシステムのリーチを拡大するためにいくつかの重要なパートナーシップを確立しました。Dyor Exchangeとの協力は、税最適化された流動性ソリューションのためのトークン上場アクセスおよび貸出ツール統合を提供します。このコラボレーションは、上場前のLQFアクセスを提供し、プロトコルのアプローチに対する機関の信頼を示しています。
2025年1月のStratos Networkとのパートナーシップは、分散ストレージの統合に焦点を当て、分散データ管理を通じてAI駆動の貸付機能を強化します。このコラボレーションは、LiqfinityのAIシステムを支える技術インフラを強化します。
Galxeの統合により、クエストやロイヤリティシステムを通じて高度なコミュニティエンゲージメント追跡が可能となり、将来の配布のための参加と資格プロセスを「オーラ」ポイントシステムで管理します。最近の活動は、この統合がコミュニティエンゲージメントを積極的に追跡しており、これらの指標を報酬配布にリンクさせる可能性があることを示しています。これは単なるソーシャルメディアエンゲージメントを超えて、構造化されたコミュニティ構築へと進展しています。
広範なDeFiパートナーシップは依然として限られているが、Liqfinityが確立されたプロトコルと並んで位置づけられていることは、AI-DeFiセクターが発展するにつれて、将来の統合やクロスチェーン拡張の可能性を示唆している。
今年後半に立ち上げられる予定のガバナンスシステムは、コミュニティ主導のプロトコル開発を確立します。ガバナンスモジュールは2025年第4四半期の展開が予定されており、CEOの7月24日のセッションのようなX投票やAMAを通じての現在の社会的フィードバックに基づいています。具体的な実装の詳細はまだ進化中です。
LQFホルダーはプロトコルの変更を提案し、投票します。これには担保タイプ、手数料構造、AIパラメータ、およびトレジャリー管理が含まれます。課題は、コミュニティの参加とAI駆動プロトコルの技術的専門知識の要件とのバランスを取ることにあります。
現在、コミュニティの意見はソーシャルメディアの投票やAMAを通じて行われています。正式なシステムは、構造化された提案プロセス、議論期間、および投票メカニズムを提供しなければなりません。十分なトークン配布が中央集権的なコントロールを防ぎつつ、効果的な意思決定のための関与を維持することを保証する必要があります。
LiqfinityのSentinel AIは、価格が下落する際に担保を売却するのではなく、波動的な期間中に手数料を増加させることによって清算を防ぎます。このシステムは、オプション価格モデルを使用してリスクを計算し、リアルタイムでパラメータを調整します。しかし、このアプローチは、従来の金融モデルを暗号の独自のボラティリティパターンに適応させた新しいものであり、過去の冬にDeFiを壊滅させたような主要な市場の暴落の際に完全にストレステストされていません。
もし、変動の激しい期間に高い手数料を支払うことができない場合、Liqfinityはあなたの全ポジションを清算するのではなく、部分的な担保調整を行います。これにより、閾値が超えたときに即座に清算する従来のプロトコルと比較して、困難な状況を管理するための時間が増えます。このシステムの極端なストレス下での有効性は未だ証明されていません。
LQFトークンは2025年にTGEを通じてローンチされる予定であり、メインネットシーズン2の終了後になります。10億トークンの40％はコミュニティ報酬に割り当てられ、ポイントを獲得したテストネット参加者は配布の資格があるかもしれません。最近の公式コミュニケーションでは、ローンチは「近日中」と示されていますが、メインネットとシーズン2が最初に来る必要があることを強調しています。このトークンは、ローンチ後に手数料の削減、より高い信用限度、およびガバナンス権を提供します。
Liqfinityは、DeFiの最も持続的な問題の1つに対して、真に革新的なアプローチで取り組んでいます。彼らのAI駆動のリスク管理と100%の資本効率は、暗号貸付の誕生以来悩まされてきた実際の痛点に対処しています。オプション価格理論に基づく数学的基盤は、動的リスク評価に関する高度な思考を表しています。
問題は概念が健全かどうかではなく、それが実際に機能するかどうかです。
Sentinel AIはテストネット環境での効果を示しましたが、暗号市場は優れたモデルさえも崩壊させる方法があります。従来のプロトコルは、粗雑でも壊れない安全マージンを構築したため、生き残りました。Liqfinityは、知性が力任せを置き換えられると賭けています。
彼らのトークンエコノミクスとコミュニティの焦点は、短期的な利益追求ではなく、本物の長期的な思考を示唆しています。未検証だが有望な技術を受け入れようとする初期採用者にとって、Liqfinityは明確なユーティリティを持つ正当なイノベーションを提供します。
成功すれば、担保付き貸付を再構築する可能性があります。失敗すれば、AIの分散型金融における役割についての理解を進める教訓的な失敗になるでしょう。
いずれの結果も空間を前進させる。
Liqfinityについてもっと知りたい場合は、彼らのウェブサイトliqfinity.comを訪れるか、Xで@liqfinityをフォローして最新情報を入手してください。
ソース:
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Liqfinity:AIは本当にDeFiの清算危機を解決できるのか? |BSCN (fka BSC News)
はい、LiqfinityはSentinel AIシステムを通じて清算リスクを最小限に抑えることができます。このシステムは市場の下落時に資産の売却を強制する代わりに手数料を調整します。このアプローチはテストネットフェーズでテストされ、システムが最小限の清算でリスクを成功裏に管理したことが示されています。このプロトコルは、人工知能を使用してリアルタイムでリスクを評価することにより、100%ローントゥバリュー比率を提供します。これは、従来の過剰担保型DeFi貸し出しモデルからの基本的なシフトを表しています。
しかし、私の注意を引いたのはこれです：AaveからCompoundまでのすべての主要なDeFiプロトコルが貸し手を保護するために清算に依存している一方で、Liqfinityは借り手の担保を一度も売却することなくシステムを利益を上げることができるほどAIが賢いと賭けています。それは革命的か無謀かのどちらかです。暗号市場はどちらであるかを見つけようとしています。
Liqfinityとは何か、そしてDeFiユーザーが気にすべき理由は何か？
Liqfinityは、自らを世界初のDeFAIレンディングプロトコルと呼んでいます。それは、分散型金融と人工知能を組み合わせて、彼らが「リスクフリー」と呼ぶ借入環境を創造しています。このプラットフォームは、既存の暗号貸付市場に苦しむ問題に直接応える形で2024年に登場しました。
従来のDeFiレンディングの問題点
従来のDeFi貸付は厳しいがシンプルです。借りるより多くを預けてください。担保の価値が大きく下がった場合、貸し手を保護するためにそれを売却します。
このシステムは2017年以降、MakerDAOのようなプロトコルで機能してきましたが、市場の暴落時には数十億の清算されたポジションという厳しいコストが伴います。
Liqfinityチームは、このモデルを完全に再構築する機会を見ました。CEO @LFAI_kubethの指導のもと、彼らは連携して機能する2つのAIシステムを構築しました。
彼らは一緒に、借り手が強制清算の絶え間ない脅威なしに、完全な担保価値にアクセスできる環境を作り出します。
LiqfinityのAIファーストアプローチ
彼らの核心的な洞察は優雅でした。過剰担保と清算によって安全性を構築するのではなく、AIを使って問題が発生する前に予測し防止します。それは実際に考えるスマートコントラクトを持っているようなものです。
タイミングも理にかなっています。DeFiは十分に成熟しており、ユーザーは現在の制限を理解しています。しかし、まだ本物の革新が重要な市場シェアを獲得できるほど早い段階です。
Liqfinityは、AIの進歩が2017年から暗号貸付を定義してきた粗雑な清算メカニズムを置き換えることができる段階に達したと賭けています。
このシステムは、いくつかの重要な利点を提供します:
LiqfinityのAIは実際にどのように清算を防ぐのか？
ここが面白くなるところです。従来のプロトコルは恣意的な清算の閾値を設定します。例えば、ETHが20%下落した場合はすべてを売却します。LiqfinityのSentinel AIは、まったく異なるアプローチを取ります。
数学的基礎
システムはオプション価格理論に触発された数学モデルを運用しています。ブラック-ショールズモデルやアメリカンオプションのフレームワークからの要素を組み込んでいます。価格の下落に反応するのではなく、異なるシナリオの確率を計算し、そのリスクを時間ごとの料金に組み込んでいます。
保険の価格設定のように考えてみてください。保険会社は事故が起こるのを待っているわけではありません。彼らはリスク要因を分析し、それに応じて保険料を調整します。
Sentinel AIは同じことを行いますが、市場のボラティリティ、相関パターン、流動性条件、その他数十の変数に基づいて、毎時間リスクを再計算します。
AIがポジションを脅かすリスクの増加を検知した場合、担保を清算するのではなく、補償のために手数料を引き上げます。状況が安定すれば、手数料は自動的に減少します。シンプルな概念ですが、実行は複雑です。
ダイナミックリスク管理の実践
システムは、各ローンを継続的に価格を再設定できる動的な金融商品として扱います。これは、固定の閾値を持つ従来の静的負債ポジションとは異なります。
重要な部分は次のとおりです：借り手が支払いの困難に直面すると、伝統的なプロトコルは即座に清算します。Liqfinityは部分的な担保調整を行ったり、支払い条件を延長したりします。これにより、ユーザーは変動が激しい期間に呼吸する余裕を得られます。このシステムは、問題の最初の兆候で貸付を排除するのではなく、貸付をアクティブに保つように設計されています。
なぜ100% LTVローンはDeFiで不可能と見なされるのか？
Liqfinityのアプローチがなぜこれほど過激であるかを理解するには、暗号貸付の基本的な経済学を把握する必要があります。Aaveが100%のローンに対して150%の担保を要求する際、それは恣意的なものではありません。彼らは極端なボラティリティに対する生存マージンを組み込んでいます。
過剰担保化の経済学
数学は厳しいが単純だ。暗号資産は市場のクラッシュ時に数時間で価値が50%失うことがある。もし100%の担保が必要で、価格が30%下落すると、プロトコルは直ちに清算に直面する。
過剰担保は、これらの事象を生き残り、貸し手を保護するために必要なバッファを提供します。
すべての主要なDeFiプロトコルは、この教訓を厳しい方法で学びました。以前の市場の崩壊は容赦ない教師でした。保守的なアプローチは洗練されていませんが、機能します。十分な担保比率を持たないプロトコルは、暗号の冬を生き残ることができません。
Liqfinityの大胆な代替品
Liqfinityは、このアプローチがAI主導の世界では時代遅れだと主張しています。彼らの主張は？機械学習は人間のトレーダーよりも早く反応し、問題が重大になる前に予測できるということです。静的な安全マージンを構築する代わりに、彼らはダイナミックリスク管理を使用して支払い能力を維持しています。
最近のDeFiの歴史を考察すると、課題が明確になります。2022年5月のテラルナの崩壊時、USTがペッグを外れたことでプロトコル全体で清算が連鎖し、ユーザー資金が数十億ドル失われました。その夏のセルシウスの破産は、リスクモデルが失敗したときに、過剰レバレッジの貸出プラットフォームがどのように崩壊するかを示しました。
MakerDAOのような戦闘テスト済みのプロトコルでさえ、2020年3月の崩壊中に大規模な清算イベントに直面し、数時間以内に400万ドル以上の強制売却を処理しました。
最近のDeFiの歴史を考察すると、課題が明確になります。数学的な基盤は確立された金融理論から引き出されていますが、変動の激しい暗号環境における時間ごとのDeFi手数料の再計算のためにこれらのモデルを適応させることは、規模において新しく、ほとんどテストされていない領域を示しています。従来のプロトコルは、複数のブラックスワンイベントを通じて戦闘テストに合格した生存記録を持っています。Liqfinityは有望なアルゴリズムと初期の運用データを持っていますが、暗号の冬を生き延びることから生じるストレステストが不足しています。
QUANT AIは他のDeFiツールと何が違うのか？
Sentinel AIが数学的な重労働を処理する一方で、QUANT AIはユーザーエクスペリエンスの側面に焦点を当てています。これは単なるDeFi自動化ボットではありません。Liqfinityの独自の貸付メカニクスに特化して設計されています。
基本アシスタントから高度な自動化へ
2025年初頭に基本アシスタントとしてローンチされるQUANT AIは、ユーザーがDeFiのどこにも存在しない機能をナビゲートする手助けから始まりました。清算が懸念されない場合、どのように借入戦略を最適化しますか？リスク許容度に対する理想的な手数料の閾値は何ですか？これらは一般的な自動化ツールでは答えられない質問です。
AIは今後のアップデートでより高度なものへ進化する予定です。ユーザーは複雑な戦略を設定できるようになります。「ボラティリティがX%以下に下がったときに借入を増やす」や「市場の相関パターンが変化したときに自動的に担保を再バランスする」といった具合です。AIはリスクレベルとユーザーの好みを監視しながらこれらの戦略を実行します。
予測ポジション管理ビジョン
究極のビジョンは予測的ポジション管理です。QUANT AIは市場のトレンドを分析し、最適な借入機会を予測し、ユーザーのポジションを積極的に調整してリターンを最大化し、コストを最小化します。成功すれば、現在のDeFi自動化機能を大きく超える重要な飛躍を示します。
特に興味深いのは、両方のAIシステム間の統合です。QUANT AIは孤立して動作しているわけではありません。Sentinel AIのリスク評価と市場分析に直接アクセスしています。これにより、一般的な市場データではなく、リアルタイムのプロトコル条件を考慮したパーソナライズされたアドバイスが可能になります。
ユーザーは実際にLiqfinityでどのようにお金を稼ぐのか？
プラットフォームは、いくつかの収益源を提供しています。それぞれは、異なる投資アプローチとリスク許容度にアピールするように設計されています。
流動性プロバイダー報酬
最も簡単なアプローチは、貸出プールに安定コイン(USDT/USDC/など)を供給することです。提供者は、借り手によって生成された時間あたりの手数料の少なくとも90%を受け取ります。分配はプールの参加に基づいて比例します。
イールドファーミングとは異なり、報酬がトークンの排出量に基づいて変動するのに対し、これはプラットフォームの使用に直接結びついた安定した収入源を生み出します。
リアルなユーティリティ、リアルなリワード。
プロトコルは、レバレッジを利用した流動性提供も可能にします。ユーザーは預けた資産に対して借り入れを行い、借りた資金を再投資することができます。これにより、プールのポジションと潜在的なリターンが増幅されます。これは、追加のレバレッジに慣れたユーザーにとって、利回りを大幅に向上させることができる高度な戦略です。
税金最適化資産管理
評価の上がった暗号資産を保有しているユーザーのために、Liqfinityは税効率の良い流動性アクセスを提供します。価値が上がったEthereum (ETH)を売却してキャピタルゲインのイベントを引き起こす代わりに、ユーザーはその資産に対して借り入れを行い、ポジションを維持することができます。
これは特に強力になります。あなたは、価値が上昇している資産を実際に処分することなく、利益を実現したいのです。
借りた資金は生活費を賄ったり、分散投資を可能にしたり、新しい投資の資金を提供したりすることができますが、元の担保は引き続き成長します。
コミュニティ参加の利点
アクティブなユーザーは、基本的な貸し借りを超えて複数のチャネルを通じて収益を得ます。リファラルシステムは、紹介した借り手が生成する手数料の10%を提供します。プロトコルがコミュニティの構築に重点を置いていることを考えると、参加者がネットワーク効果を通じて substantial な報酬を生み出すことができます。
現在のテストネット参加はポイントベースの報酬も提供しています。これらはLQFがローンチされるとトークン配布に変換される可能性があります。公式なエアドロップは確認されていませんが、トークノミクスは供給の40%をコミュニティ報酬に割り当てています。これは、早期採用者にとって重要な機会を示唆しています。
Liqfinityユーザーが知っておくべき本当のリスクは何ですか？
革新的なアプローチにもかかわらず、いくつかのリスクが真剣に考慮される必要があります:
資金を投入する前に、ユーザーはこれらのリスクをプロトコルの潜在的な利益と慎重に評価するべきです。
未検証のAIパフォーマンス
全体のシステムは、Sentinel AIが経験したことのない市場条件においてリスクを正確に評価することに依存しています。従来の清算メカニズムは厳しいですが、実績があります。彼らは複数の暗号冬とブラックスワンイベントを乗り越えてきました。
LiqfinityのAIはテストネットフェーズで期待が持てましたが、実際のユーザーファンドを伴う長期的なベアマーケットや急激なクラッシュという究極のテストには直面していません。システムが主要な市場のストレス時に誤計算を行った場合、プロトコルは清算メカニズムがバックアップとしてない限り、支払い不能に直面する可能性があります。これは、確立されたプロトコルが直面しない存在的リスクを表しています。
技術的な複雑さの脆弱性
AI駆動の金融プロトコルは、より単純なシステムには存在しない攻撃ベクトルや障害点を導入します。従来のDeFiプロトコルは、価格フィードに基づいてあらかじめ定められたルールに従います。
監査とセキュリティが容易な簡潔な論理。
Liqfinityは、非常に複雑なスマートコントラクトアーキテクチャを必要とします。複数のデータ入力、リアルタイムの意思決定能力があります。
追加のレイヤーは、バグ、エクスプロイト、またはエッジケースでの予期しない動作の可能性を高めます。
規制およびAIコンプライアンスの不確実性
AIとDeFiの交差点は、Liqfinityがナビゲートしなければならない非常に複雑な規制環境を生み出します。政府がAIガバナンスのためのフレームワークを策定するにつれて、自動化された金融意思決定は、従来のDeFiの監視を超えた追加の精査に直面する可能性があります。
EUのAI法は2024年に施行され、金融サービスに使用されるAIシステムを「高リスク」アプリケーションとして分類し、広範なコンプライアンス措置を要求しています。アメリカでは、SECとCFTCの両方がAI駆動の金融商品に関するガイドラインを策定している一方で、連邦準備制度はアルゴリズミック取引とリスク管理システムがどのように規制されるべきかを検討しています。
Liqfinityのようなプロトコルでは、いくつかの重要な領域において不確実性が生じます：アルゴリズムの透明性要件、ユーザー資金に影響を与えるAIの決定に関する説明責任基準、AIシステムがグローバルに運用される際の国境を越えたコンプライアンス、そしてAIシステムがユーザーの損失を引き起こすエラーを犯した場合の責任の問題です。
匿名のチーム構成と従来のKYC手続きの欠如は、規制上の課題を引き起こす可能性があります。政府はDeFiの監視を強化しています。これらの要因は、機関の採用を制限したり、プロトコルの機能に影響を与える運用上の変更を強いられる可能性があります。
Liqfinityのトークノミクスは実際にどのように機能しますか？
LQFトークンは、投機的取引を超えたユーティリティを創出するために設計された複数のエコシステム機能を提供します。
これらのメカニズムは、最適なレートと機能にアクセスするためにLQFが必要なアクティブなプラットフォームユーザーから自然なトークン需要を生み出します。
実用的なユーティリティの利点
トークン保有者は具体的な利点を受け取ります。信用限度の増加、借入コストの削減、保有に基づく紹介手数料の増加。階層システムは、保有量が増えるにつれて追加機能や高度なツールへの独占アクセスを解放します。
これらのメカニズムは、最適なレートと機能にアクセスするためにLQFを必要とするアクティブなプラットフォームユーザーからの自然なトークン需要を生み出します。これは、純粋な投機を超えたトークン購入に対して明確な価値を提供しながら、長期保有者に報酬を与えます。
ガバナンス参加権
2025年後半から、LQF保有者はDAO投票を通じてプロトコルガバナンスに参加します。ガバナンスモジュールは2025年第4四半期に展開される予定で、ソーシャルメディアの投票やAMAを通じての現在のコミュニティの意見を基にしています。彼らは、サポートされる担保タイプ、AIシステムのアップデート、手数料構造、そして財務の配分などの重要なパラメータに投票します。このシステムは、コミュニティの意見と技術的専門知識の要件をバランスさせています。
戦略的配分モデル
コミュニティ報酬は、エアドロップや初期ユーザーインセンティブのために10億トークンの40%が確保されているため、割り当てを支配しています。これには、プラットフォームの活動に基づいてテストネット参加者に対する潜在的な遡及的報酬が含まれています。この大きなコミットメントは、従来のマーケティングアプローチではなく、報酬を通じたユーザーベースの成長に焦点を当てていることを示しています。
チーム配分は20%で、長期的なコミットメントを保証するために構造化されたベスティングがあります。流動性提供者には15%が与えられ、参加を奨励します。エコシステム開発には10%がパートナーシップのために割り当てられ、マーケティングにはさらに10%が使われ、準備金には5%が財務ニーズのために保持されます。
Liqfinityは実際にいつローンチされ、タイムラインは何ですか？
開発ロードマップは複数のフェーズにわたっています。それぞれは、AIシステムへの信頼を構築しながら、機能性を段階的に拡張するように設計されています。
2025年の開発進捗
2025年にはテストネットの完成とメインネットのローンチに向けた準備が進行中で、QUANT AIが基本的なアシスタントとしてデビューしました。このプラットフォームは、2025年4月6日頃に終了したテストネットv2からコミュニティ構築フェーズへと移行し、メインネットが稼働開始した後に開始される予定のシーズン2の準備を進めています。
最近の公式コミュニケーションによると、メインネットのローンチは「すぐに」とコミュニティの反応の中で予告されており、シーズン2もそれに合わせて開始されます。トークン生成イベントは、シーズン2のメインネットでの終了後に行われ、現在のテストネット活動からライブオペレーションおよび最終的なトークン配布への明確な進行を提供します。
QUANT AIは、ユーザーの問い合わせやプラットフォームのナビゲーションをサポートするツールとして立ち上げられ、最近の投稿では継続的な調整と改善が示されています。完全自動化を含む強化された機能は公式文書で「近日中」とマークされており、AIは現在基本的な支援に焦点を当てている一方で、より高度な機能が開発中です。ガバナンスモジュールは2025年第4四半期の導入が計画されており、CEOの7月24日のセッションのようなXの投票やAMAを通じて現在の社会的フィードバックを基に構築されています。最近の投稿では、コミュニティの声を拡大する一環としてガバナンスが示唆されています。
プラットフォーム進化タイムライン
モバイルアプリケーションは2026年初頭に計画されており、デスクトップユーザーを超えたアクセスの拡大が期待されています。Liqfinity Payは、清算なしで仮想クレジットカードを使用して暗号資産を使うためにローンチされます。追加機能には、ゲーミファイドトレーディング、スワップ機能、クロスチェーンブリッジ統合が含まれます。
タイムラインは、コミュニティのフィードバックと市場の状況に基づく反復的な開発を強調しています。セキュリティや機能性を損なう可能性のある厳格な締め切りはありません。
Liqfinityの成長を促進しているパートナーシップは何ですか？
戦略的アライアンスは、エコシステムの開発とユーザー獲得において重要な役割を果たします。
プロトコルは、そのエコシステムのリーチを拡大するためにいくつかの重要なパートナーシップを確立しました。Dyor Exchangeとの協力は、税最適化された流動性ソリューションのためのトークン上場アクセスおよび貸出ツール統合を提供します。このコラボレーションは、上場前のLQFアクセスを提供し、プロトコルのアプローチに対する機関の信頼を示しています。
2025年1月のStratos Networkとのパートナーシップは、分散ストレージの統合に焦点を当て、分散データ管理を通じてAI駆動の貸付機能を強化します。このコラボレーションは、LiqfinityのAIシステムを支える技術インフラを強化します。
Galxeの統合により、クエストやロイヤリティシステムを通じて高度なコミュニティエンゲージメント追跡が可能となり、将来の配布のための参加と資格プロセスを「オーラ」ポイントシステムで管理します。最近の活動は、この統合がコミュニティエンゲージメントを積極的に追跡しており、これらの指標を報酬配布にリンクさせる可能性があることを示しています。これは単なるソーシャルメディアエンゲージメントを超えて、構造化されたコミュニティ構築へと進展しています。
広範なDeFiパートナーシップは依然として限られているが、Liqfinityが確立されたプロトコルと並んで位置づけられていることは、AI-DeFiセクターが発展するにつれて、将来の統合やクロスチェーン拡張の可能性を示唆している。
ガバナンスは実際にどのように機能するのか？
今年後半に立ち上げられる予定のガバナンスシステムは、コミュニティ主導のプロトコル開発を確立します。ガバナンスモジュールは2025年第4四半期の展開が予定されており、CEOの7月24日のセッションのようなX投票やAMAを通じての現在の社会的フィードバックに基づいています。具体的な実装の詳細はまだ進化中です。
LQFホルダーはプロトコルの変更を提案し、投票します。これには担保タイプ、手数料構造、AIパラメータ、およびトレジャリー管理が含まれます。課題は、コミュニティの参加とAI駆動プロトコルの技術的専門知識の要件とのバランスを取ることにあります。
現在、コミュニティの意見はソーシャルメディアの投票やAMAを通じて行われています。正式なシステムは、構造化された提案プロセス、議論期間、および投票メカニズムを提供しなければなりません。十分なトークン配布が中央集権的なコントロールを防ぎつつ、効果的な意思決定のための関与を維持することを保証する必要があります。
よくある質問
LiqfinityのAIは、主要な市場崩壊の際にすべての清算を本当に防ぐことができるのか？
LiqfinityのSentinel AIは、価格が下落する際に担保を売却するのではなく、波動的な期間中に手数料を増加させることによって清算を防ぎます。このシステムは、オプション価格モデルを使用してリスクを計算し、リアルタイムでパラメータを調整します。しかし、このアプローチは、従来の金融モデルを暗号の独自のボラティリティパターンに適応させた新しいものであり、過去の冬にDeFiを壊滅させたような主要な市場の暴落の際に完全にストレステストされていません。
高ボラティリティ期間中に増加した手数料を支払えない場合、どうなりますか？
もし、変動の激しい期間に高い手数料を支払うことができない場合、Liqfinityはあなたの全ポジションを清算するのではなく、部分的な担保調整を行います。これにより、閾値が超えたときに即座に清算する従来のプロトコルと比較して、困難な状況を管理するための時間が増えます。このシステムの極端なストレス下での有効性は未だ証明されていません。
LQFトークンのローンチはどのように機能し、テストネットユーザーは早期アクセスを得ることができますか？
LQFトークンは2025年にTGEを通じてローンチされる予定であり、メインネットシーズン2の終了後になります。10億トークンの40％はコミュニティ報酬に割り当てられ、ポイントを獲得したテストネット参加者は配布の資格があるかもしれません。最近の公式コミュニケーションでは、ローンチは「近日中」と示されていますが、メインネットとシーズン2が最初に来る必要があることを強調しています。このトークンは、ローンチ後に手数料の削減、より高い信用限度、およびガバナンス権を提供します。
結論
Liqfinityは、DeFiの最も持続的な問題の1つに対して、真に革新的なアプローチで取り組んでいます。彼らのAI駆動のリスク管理と100%の資本効率は、暗号貸付の誕生以来悩まされてきた実際の痛点に対処しています。オプション価格理論に基づく数学的基盤は、動的リスク評価に関する高度な思考を表しています。
問題は概念が健全かどうかではなく、それが実際に機能するかどうかです。
Sentinel AIはテストネット環境での効果を示しましたが、暗号市場は優れたモデルさえも崩壊させる方法があります。従来のプロトコルは、粗雑でも壊れない安全マージンを構築したため、生き残りました。Liqfinityは、知性が力任せを置き換えられると賭けています。
彼らのトークンエコノミクスとコミュニティの焦点は、短期的な利益追求ではなく、本物の長期的な思考を示唆しています。未検証だが有望な技術を受け入れようとする初期採用者にとって、Liqfinityは明確なユーティリティを持つ正当なイノベーションを提供します。
成功すれば、担保付き貸付を再構築する可能性があります。失敗すれば、AIの分散型金融における役割についての理解を進める教訓的な失敗になるでしょう。
いずれの結果も空間を前進させる。
Liqfinityについてもっと知りたい場合は、彼らのウェブサイトliqfinity.comを訪れるか、Xで@liqfinityをフォローして最新情報を入手してください。
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