ビットコイン鉱業企業の復活、人工知能の賭けが勝敗を決する

TheMinerMagによると、第1四半期の大半で急落した後、ビットコインマイナーの株価は新たな回復の兆しを見せています - ビットコイン価格が10万ドルを超えると、マイニング株は反発し始めました。 しかし、最も強い上昇は、ハイパフォーマンスコンピューティング(HPC)やAIホスティングの取り組みを積極的に追求している鉱業会社に集中しており、投資家はビットコインを超えた成長の可能性に基づいて選択し始めています。

以前、ビットコインの価格は、地政学的な緊張と広範な市場のボラティリティにより、4月上旬の75,000ドルの安値から回復しました。 下落中、リストされたマイナーのほとんどはビットコインをアンダーパフォームしました。 Bit Fawn (BTDR)、Cipher (CIFR)、Core Scientific (CORZ)、Terawulf (WULF)は1月から4月上旬にかけて50%以上減少しました。

しかし、ビットコインが4月7日に底を打って以来、ラリーは迅速かつ選択的でした。 以前は鉱山労働者の中で最も売れていた株であるBitdeerは、80%近く上昇しました。 Core Scientific、Terawulf、Cipher、Iris Energyの(IREN)はすべて50%以上上昇し、ビットコイン自身の上昇を上回りました。 特に、これらの企業は、AIまたはハイパフォーマンスコンピューティング(HPC)ワークロードをサポートするためにデータセンターのスケーリングを開始またはコミットしています。

対照的に、分散戦略を持たないビットコインに焦点を当てたマイナーは、回復が遅れています。 ほとんどの企業が4月の安値から回復している一方で、説得力のある成長ストーリーがないマイナー(特にAIやホスティング)は、過去1か月ほど速く回復していないことは明らかです。 そうは言っても、CleanSparkは、継続的な運用実行と選択的な拡大イニシアチブにより、年初来の利益を維持している唯一のマイナーですが、慎重に行動しています。

情報は非常に明確なようです：市場は再びビットコインのマイニング企業を支援していますが、それは選択的であり、前向きな戦略と多様なインフラ成長を持つ企業をより好んでいます。このサイクルの新しい段階では、投資家は次の半減期だけでなく、今後10年間のためにマイニング企業がどのようなインフラを構築しているかにますます注目しているようです。