最初の見積もり | BTC は変動し下落、FRB が 11 月に 25BP 利下げする確率は 83.3%

毎日の概要： BTC ETF の流出が続き、従来型ヘッジファンドのほぼ半数が仮想通貨分野に参入

Farside Investorのデータによると、昨日米国現物ビットコインETFから1億2,000万米ドルの純流出があり、その中にはIBITからの1,081万米ドルの流出、フィデリティFBTCからの3,379万米ドルの流出が含まれています。

昨日、米国イーサリアムETFには327万米ドルの純流入があり、このうちブラックロックETHAには1,807万米ドルの純流入がありました。

FRBが11月に25bp利下げする確率は83.3%、利下げしない確率は16.7%です。

米国東部時間10月10日、米国労働省が発表したデータによると、9月の米国CPI前年比伸び率は8月の2.5％から2.4％に低下し、6か月連続で低下しました。 -前月比0.2%上昇と予想をわずかに上回りました。 9月のコアCPIは前年比3.3%上昇、前月比0.3%上昇と、こちらも予想をわずかに上回りました。 ＣＭＥの「フェド・ウォッチ」によると、ＦＲＢが１１月までに２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げする確率は８３．３％、現行金利を据え置く確率は１６．７％となっています。

現在、オプションの保有残高は23年ぶりの低水準に減少しており、米国選挙を中心に市場動向が見られる可能性があります。

Greeks.liveのデータによると、1万8000BTCオプションが期限切れとなり、プットコール比率は0.91、最大ペインポイントは6万2000米ドル、名目価値は11億米ドルとなっています。 212,000 ETH オプションの期限が切れ、プット コール レシオは 0.4、最大の問題点は 2,450 米ドル、名目価値は 5 億 1,000 万米ドルでした。

暗号通貨は引き続き低迷しており、ETHの主要ポイントである60,000ドルでの激しい競争もあり、市場は一夜にして変化する可能性があります。今年第４四半期の最初の２週間の市場状況は芳しくなく、オプション市場も比較的低迷しており、現在、オプション保有高は２３年ぶりの低水準にまで減少しています。しかし、市場の低迷は新たな取引機会も生み出しています。11 月 8 日の BTC の現在の IV はわずか 50% であり、低水準で中長期的な強気のポジションを構築するのに非常に適しています。今週は大規模な強気取引がますます活発化しており、米大統領選前後には市場活動が活発になる可能性が高いです。
ブルームバーグ：伝統的なヘッジファンドのほぼ半数が仮想通貨に関与している

ブルームバーグによると、オルタナティブ投資管理協会（AIMA）とプライスウォーターハウスクーパース（PwC）が木曜日に発表した世界仮想通貨ヘッジファンド報告書は、従来の市場で取引されているヘッジファンドの47％がデジタル資産に関与していることを示しており、これは29％を上回っています。 2023 年には %、2022 年には 37% になります。すでに仮想通貨に投資しているファンドのうち、67%は同レベルの仮想通貨資本を維持する計画であり、残りのファンドは2024年末までに投資を増やす計画であります。

同報告書によると、多くのヘッジファンドは当初、現物市場でトークンを取引することで仮想通貨分野に参入したが、現在ではより洗練された戦略を採用することが増えている。仮想通貨取引に関わるファンドのうち、2024年にはデリバティブ取引を行うファンドの割合は2023年の38％から58％に増加する一方、現物市場で取引されるファンドの割合はピークだった昨年の69％から今年は25％に低下しました。

ＡＩＭＡの資産管理監督部門ディレクター、ジェームズ・デラニー氏はインタビューで「今年の報告書の結果は、信頼感がこの１年で着実に回復していることを示している」と述べた。 「世界中で現れ始めている規制の明確さは、この資産クラスに対する信頼を本当に高めています。仮想通貨の価格は大きく変動するため、積極的に参加するファンドは収益性の高い取引機会を得ることができます。」

市場分析： Uni が Unichain を立ち上げ、MAGA と FIGHT が台頭

市場のホット現物

-UNI が台頭したニュースによると、Uniswap が op スタックに基づくレイヤー 2 ネットワークである Unichain を立ち上げます。 Unichain は高速で分散型です楽観Super Chain L2 のテストネットワークは本日開始され、メインネットワークは今年後半に開始される予定です。

-PSG、BAR、CITY、JUVなどのファントークンは一般に市場が下落すると上昇する傾向があり、その市場価格は一般的に持続可能ではありません。

-再誓約プロトコル Puffer Finance は、10 月 14 日に総額 10 億のトークン エアドロップを開始します。 Puffer Finance は、EigenLayer 上に構築されたネイティブ流動性再担保プラットフォームです。

市場動向

-BTCは変動し、下落しており、BTC ETFは数日連続で純流出を経験し、現在60,500ドル付近で調整しています。

-ETHは2,400ドル付近にあり、短期トレンドはまだ不透明ですが、上昇を再開するにはETH ETFからの大量の流入を待つ必要があります。

-アルトコインは全般的に下落し、米国選挙の政治コンセプトトークンであるMAGAとFIGHTは合わせて上昇しました。

マクロ経済：米国の主要株価３指数は下落して取引を終え、市場は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の今後の金利動向に注目しました。

米国の主要３株価指数は一斉に下落し、Ｓ＆Ｐ５００指数は０．２１％下落して５７８０．０５ポイント、ダウジョーンズ指数は０．１４％下落して４万２４５４．１２ポイント、ナスダック指数は０．０５％下落して１万８２８２．０５ポイントとなりました。指標となる10年米国債利回りは4.09％、FRBの政策金利に最も敏感な2年米国債利回りは3.98％となっています。

米国東部時間10月10日、米国労働省が発表したデータによると、9月の米国CPI前年比伸び率は8月の2.5％から2.4％に低下し、6か月連続で低下しました。 -前月比0.2%上昇と予想をわずかに上回りました。 9月のコアCPIは前年比3.3%上昇、前月比0.3%上昇と、こちらも予想をわずかに上回りました。

最近の一連の指標で米経済が好調であることが予想外に示されたことを受け、トレーダーらはデータ依存型モデルの下では連邦準備理事会が利下げに踏み切るだろうとの予想を大幅に引き下げています。今後も利下げは続くが、その具体的な道筋は不安に満ちています。 11月の会合に向けて、市場の焦点は「FRBは25ベーシスポイントか50ベーシスポイント利下げすべきか」から「FRBは25ベーシスポイント利下げすべきか否か」に移りました。

著者：Gate.ioの研究者Icing
翻訳者：AkihitoY.
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