Pelajaran Menyakitkan dari Whale Perdagangan Futures

Baru-baru ini, volatilitas Bitcoin berada pada tingkat yang sangat rendah, dan pasar menunjukkan kinerja yang datar. Namun, beberapa ahli perdagangan futures masih mencoba mencari peluang dalam kondisi ini, bertaruh pada pergerakan harga Bitcoin di masa depan. Para trader ini pernah meraih keuntungan besar dalam kondisi pasar yang menguntungkan, terkadang membuka posisi hingga ratusan juta dolar. Namun baru-baru ini, beberapa whale on-chain yang banyak dibicarakan dan pernah mengguncang pasar, justru memilih untuk mengambil risiko di waktu yang paling tidak tepat.

James Wynn: Dari Puncak ke Dasar

James Wynn pernah menjadi bintang perdagangan di paruh pertama tahun ini. Ia mulai beroperasi di suatu platform perdagangan sejak bulan Maret, ahli dalam meraih keuntungan di tengah volatilitas tinggi. Pada puncak akunnya, total nilai melebihi 100 juta dolar. Namun, pada akhir Mei ia mengalami kerugian besar, dengan total kerugian akun mencapai 14,03 juta dolar.

Meskipun begitu, James Wynn tetap menunjukkan sikap yang sangat optimis. Dia menyatakan di platform sosial: "Hanya 100 juta dolar saja, setetes air di lautan dunia uang." "Saya sama sekali tidak berpikir untuk menutup posisi."

Pada 2 Juni, ketika menghadapi likuidasi lagi, James Wynn secara terbuka meminta bantuan kepada seluruh jaringan dan mengklaim akan melawan "kelompok pembuat pasar". Meskipun kali ini ia berhasil mendapatkan keuntungan berkat bantuan dari orang baik dan perbaikan suasana pasar, ia kemudian kehilangan segalanya karena perselisihan di antara beberapa tokoh publik.

Setelah itu, James Wynn tidak melakukan setoran besar lagi, tetapi masih menyatakan di platform sosial: "Jika suatu platform perdagangan mengatur ulang rasio leverage ke 50 kali, saya akan menyetor 75 juta dolar untuk membuka posisi long. Mari kita coba lagi, kali ini saya sudah siap." "Jika terjadi peristiwa black swan, saya akan menginvestasikan semua dana untuk melakukan penataan."

"Saudara Dalam" : Sekali terjatuh menjadi penyesalan seumur hidup

"Insider Brother" berhasil besar dalam perdagangan futures on-chain di paruh pertama tahun ini. Dia ahli dalam "all-in ekstrem", biasanya menggunakan leverage tertinggi, harga likuidasi sangat dekat dengan harga pasar saat ini. Dia pernah melakukan operasi yang tepat sebelum dan setelah keputusan suku bunga Fed, meraih keuntungan dari posisi beli dan jual, sehingga mendapatkan julukan "Insider Brother".

Namun, pada akhir Juni, tindakan short selling "Insider Brother" mengalami kegagalan. Posisi short besar yang ia pegang dalam Bitcoin dan Ethereum mengalami sebagian pemaksaan likuidasi, dengan kerugian mengambang sebesar 8,32 juta dolar. Meskipun demikian, ia tetap meningkatkan posisi short pada awal Juli, menjadikan total ukuran posisi shortnya menjadi 250 juta dolar.

Pasar tidak berjalan seperti yang diharapkannya. Pada malam 2 Juli, seiring dengan pemulihan Bitcoin, "orang dalam" tersebut kembali dilikuidasi sebesar 50 juta dolar. Data menunjukkan bahwa dia seharusnya memiliki kesempatan untuk menghentikan kerugian saat mendekati titik impas, tetapi tidak berhasil bertindak tepat waktu.

AguilaTrades: Korban Risiko Geopolitik

AguilaTrades mengklaim sebagai trader berpengalaman dalam perdagangan swing yang telah aktif sejak tahun 2013. Dia berhasil bertaruh pada tren naik dalam pemilihan presiden AS 2024, menghasilkan 50 juta dolar. Pada Januari 2025, dia memamerkan pencapaian keuntungan hampir 100 juta dolar dalam enam bulan.

Namun, bahkan veteran seperti itu pun tidak dapat menghindari volatilitas pasar yang disebabkan oleh geopolitik. Pada 8 Juni, AguilaTrades memindahkan sejumlah besar dana ke platform perdagangan tertentu dan melakukan pembelian Bitcoin dengan leverage 40 kali.

Awalnya dia meraih keuntungan 5,6 juta dolar AS, tetapi tidak segera mengambil keuntungan. Kemudian, karena perubahan situasi geopolitik, dia terburu-buru menutup posisinya dan mengalami kerugian 12,47 juta dolar AS. Setelah itu, dia melakukan dua kali pembelian dengan harapan, yang masing-masing meraih keuntungan tertinggi 10 juta dan 3,2 juta dolar AS, tetapi tidak ada yang ditutup. Akhirnya, karena konflik geopolitik yang meningkat, harga Bitcoin anjlok, dan kedua transaksi tersebut dipaksa ditutup, dengan total kerugian 20 juta dolar AS.

Lebih menyedihkan lagi, AguilaTrades melakukan short ketika Bitcoin jatuh di bawah level kunci, tetapi setelah pasar rebound, mereka rugi 2,33 juta dolar, dengan total kerugian mencapai 35 juta dolar. Ini menunjukkan bahwa bahkan para raksasa yang pernah meraih keuntungan lebih dari satu miliar, sulit untuk tetap tenang ketika menghadapi kerugian.

Kasus-kasus ini memberi peringatan kepada semua pedagang Perdagangan Futures, mengingatkan kita bahwa bahkan pedagang yang berpengalaman sekalipun perlu mengelola risiko dengan hati-hati, agar tidak mengambil risiko berlebihan di lingkungan pasar yang tidak sesuai.