Membahas Penempatan Aset Enkripsi 2025: Menginterpretasikan Perspektif Strategis Raksasa Manajemen Aset Global

Pada periode transformasi kunci di pasar keuangan, seorang ahli senior yang mengelola aset senilai 6,6 triliun dolar AS membagikan pandangannya yang unik tentang ETF aset digital, proses modernisasi pasar, serta integrasi teknologi blockchain dengan keuangan tradisional.

Sebagai pendorong modernisasi pasar, ahli ini sebelum bergabung dengan industri ETF pernah fokus pada pendapatan tetap dan bisnis derivatif. Dia percaya bahwa ETF itu sendiri adalah teknologi yang mengganggu, dengan tujuan bersama dengan teknologi blockchain: mendorong modernisasi pasar, mewujudkan inovasi dan transformasi pasar keuangan. Inovasi teknologi selalu menjadi fondasi modernisasi pasar, dan pola ini tidak pernah berubah selama ribuan tahun.

Saat ini, kita berada di tahap integrasi antara aset blockchain dan pasar keuangan tradisional. Peluncuran ETP Bitcoin di Amerika Serikat menandai momen penting yang menjadi titik balik, membangun jembatan antara dunia enkripsi dan dunia keuangan tradisional. Integrasi ini memberikan dampak positif bagi para peserta dari kedua dunia: investor tradisional dapat mengakses Bitcoin melalui alat investasi yang sudah dikenal, sementara investor yang berasal dari dunia digital juga menemukan bahwa ETP dapat memenuhi kebutuhan mereka.

Para ahli membandingkan perkembangan aset enkripsi saat ini dengan peralihan dari dial-up internet ke internet broadband. Dia mengajukan satu pertanyaan kunci: Apakah visi desentralisasi total benar-benar yang terbaik untuk pasar dan investor saat ini? Dia menyarankan untuk memanfaatkan teknologi enkripsi untuk meningkatkan mekanisme kepercayaan, bukan sepenuhnya menggantikan perantara.

Dalam pasar opsi, beberapa Bitcoin ETF dan Ethereum ETP mendominasi dalam hal volume perdagangan. Perkembangan pasar opsi memberikan mekanisme perdagangan baru untuk cryptocurrency ETF, mewujudkan standarisasi dalam cara investasi, kemampuan untuk mengukur arah volatilitas, serta pemantauan real-time terhadap kondisi perdagangan.

Untuk pemasaran cryptocurrency, para ahli percaya bahwa pendidikan adalah cara terbaik. Pendidikan ini terutama berfokus pada manajemen risiko, bagaimana memanfaatkan risiko untuk melakukan diversifikasi portofolio, serta mempelajari interaksi antara portofolio. Meskipun volatilitas harga Bitcoin telah menurun, ia tetap merupakan aset yang berisiko tinggi dan sangat fluktuatif.

Dalam menilai keberhasilan ETF, para ahli menunjukkan bahwa kriteria kunci termasuk akurasi pelacakan dan kualitas pasar. ETF Bitcoin dan Ethereum menunjukkan kualitas pasar yang baik, tetapi perbedaan aliran dana terutama berasal dari perbedaan emosi dan filosofi investasi investor.

Mengenai perkembangan ETF di masa depan, para ahli berharap untuk melihat penelitian tentang Bitcoin dalam pembangunan portofolio terus mendalam dan memperhatikan pentingnya opsi ETP Bitcoin. Dia menekankan bahwa peningkatan pendidikan investor akan menjadi semakin penting.

Dalam hal ETF aset digital, perusahaan mengambil sikap yang relatif hati-hati dan pragmatis. Prinsip pengambilan keputusan investasi mereka didasarkan pada argumen investasi yang jelas, penilaian arus kas dari aset dasar, pengukuran risiko, serta kebutuhan portofolio klien. Saat ini, perusahaan fokus pada operasional dan pengembangan ETF Bitcoin dan Ethereum, sambil juga memajukan proyek tokenisasi dan bisnis terkait stablecoin.

Melihat ke tahun 2025, para ahli memperhatikan tiga aspek inti: penetapan definisi dasar, pembagian yurisdiksi yang jelas, dan pembentukan mekanisme kolaborasi antara sektor publik dan swasta. Dia percaya bahwa industri sedang memasuki "zaman keemasan" yang mungkin, yang terutama berkat biaya ruang blok yang lebih rendah, lingkungan pengembangan yang lebih nyaman, dan prospek regulasi yang lebih jelas.