AgentFi: Paradigma Baru untuk Keuntungan Stablecoin

Dalam konteks strategi hasil stablecoin yang semakin kaya, sementara energi dan efisiensi eksekusi pengguna terbatas, AgentFi sebagai paradigma tahap berikutnya dari "AI + DeFi" yang terintegrasi, menyediakan solusi agen cerdas yang dioptimalkan secara otomatis tanpa perlu memantau bagi pengguna DeFi.

I. Klasifikasi dan Perbandingan DeFAI dan AgentFi

DeFAI dan AgentFi meskipun keduanya berada di bidang persimpangan "AI + DeFi", namun esensi teknis, bentuk produk, dan misi paradigma mereka sangat berbeda. AgentFi berbeda dari proyek DeFi tradisional atau DeFAI yang digeneralisasi, dengan ciri inti: AI Agent sebagai entitas eksekusi utama dan wadah keputusan, pengambilan keputusan otomatis sepenuhnya dan eksekusi tertutup, bukan sekadar menggunakan AI sebagai alat bantu keputusan untuk analisis data dan penguatan strategi.

DeFAI kategori besar: menggunakan AI untuk membantu atau meningkatkan fungsi terkait DeFi, seperti pengoptimalan strategi, analisis data, saran investasi, dan aplikasi berbasis alat lainnya, model AI membantu keputusan manusia. Produk otomatisasi keuangan semacam ini bergantung pada instruksi dan strategi yang jelas dari pengguna, menjalankan proses "dari instruksi hingga operasi".

Kategori AgentFi: Membangun sistem keuangan dengan agen AI on-chain sebagai eksekutor utama, agen dapat melakukan penalaran, pengambilan keputusan, dan menyelesaikan transaksi atau operasi tata kelola secara mandiri, pengguna memberikan otorisasi kepada agen untuk mewakili mereka dalam pelaksanaan, agen secara proaktif mengambil keputusan dan melaksanakan. Menggunakan paradigma "dari niat ke hasil", pengguna hanya perlu mengungkapkan tujuan, sistem dapat menyelesaikan perumusan dan pelaksanaan strategi.

Saat ini pasar dipenuhi dengan banyak platform peluncuran atau pasar perdagangan Agent, dibandingkan dengan token AI Meme yang murni spekulatif dan tidak memiliki kegunaan praktis, proyek AgentFi yang benar-benar fokus pada dunia Crypto Native Defi dapat dihitung dengan jari, melalui banyak penelitian dan penyaringan online, setelah mengeliminasi proyek yang terlalu awal atau jelas-jelas tidak memiliki nilai, kami telah melakukan klasifikasi dan penilaian sederhana terhadap proyek AgentFi yang ada di pasar saat ini:

stablecoin pengoptimalan hasil:

• ARMA: ★★★★★
• Polinomial: ★★★★
• Gelato: ★★★

Kombinasi strategi/penambangan likuiditas:

• Brahma: ★★★★
• Mean Finance: ★★★★
• Opus: ★★★

Eksekusi transaksi on-chain:

• Rhino.fi: ★★★★
• Arcadia Finance: ★★★
• Sommelier: ★★★

Sembilan proyek AgentFi di atas, semuanya berada pada tahap awal yang memiliki eksekusi on-chain tertutup, skenario yang jelas, dan produk dasar. Namun, jujur saja, jalur AgentFi masih terlalu dini, sebagian besar pengalaman produk sulit untuk dijelaskan, dan jika dibandingkan dengan protokol Defi yang matang, jarak produk masih cukup besar. Kami berharap di masa depan jalur AgentFi dapat keluar dari tahap spekulasi koin Meme dan memasuki tahap PMF yang sebenarnya.

Dua, Optimasi Pendapatan Stablecoin di AgentFi

Lahan optimasi hasil stablecoin tidaklah baru di dunia DeFi. Dari Yearn Finance sebagai agregator hasil otomatis dan Idle Finance yang merupakan platform penyeimbangan aset otomatis dan kombinasi strategi, hingga Gauntlet yang merupakan platform pemodelan risiko DeFi profesional yang ditujukan untuk institusi dan optimasi hasil tingkat protokol, semuanya termasuk dalam proyek optimasi hasil otomatis yang cukup representatif sebelum AgentFi.

Intelligent Finance ( AgentFi ) secara awal mewujudkan visi kolaborasi antara Crypto dan AI: yaitu AI memberdayakan pengguna untuk berpartisipasi lebih baik dalam dunia Defi asli Crypto melalui pengumpulan informasi dan kemampuan pengambilan keputusan di blockchain, sekaligus memanfaatkan ketidakberubahan blockchain, dengan rincian transaksi yang disimpan dalam bentuk log on-chain untuk memastikan logika dapat diverifikasi dan perilaku dapat dilacak. Sebagai kelanjutan dari artikel tentang hasil koin stabil, kami akan membahas lebih dalam tentang produk di jalur AgentFi yang mendapatkan ulasan bintang lima dan satu-satunya aset dalam kategori 'optimisasi hasil koin stabil' — ARMA.

Tiga, Visi dan Paradigma Proyek Giza

Giza adalah proyek infrastruktur blockchain yang fokus pada pembangunan "Verifiable AI Agents", yang berkomitmen untuk mendorong Agent-native Finance( paradigma baru yang sedang berkembang. Sebagai salah satu tim proyek yang jarang di jalur ZKML, Giza lebih memperhatikan rekayasa dan pragmatisme dibandingkan dengan tim seperti Modulus Labs atau EZKL yang lebih condong pada penelitian teori atau pengembangan infrastruktur, dan merupakan proyek pertama di jalur ZKML yang berhasil mewujudkan "agen cerdas on-chain + eksekusi yang dapat diverifikasi + penjadwalan AI" dalam siklus lengkap.

Giza mengajukan konsep inovatif——Xenocognitive Finance), yaitu pengenalan agen cerdas( dalam keuangan terdesentralisasi untuk mengatasi hambatan kognitif peserta manusia dan merekonstruksi kecerdasan pasar serta strukturnya. Agen bukanlah alat pasif, melainkan "perwakilan kognitif" yang memiliki kemampuan penalaran independen dan hak eksekusi di blockchain, yang meningkatkan kemampuan pemrosesan informasi seluruh pasar melalui jaringan agen terdistribusi, sehingga kecerdasan pasar dapat berkembang seiring dengan skala partisipasi, bukan runtuh, dan memberikan hasil yang dapat dipercaya melalui pembuktian tanpa pengetahuan)ZK(. Singkatnya, Xenocognitive Finance) adalah suatu cara untuk memperluas kemampuan kognitif manusia melalui agen cerdas otonom, dalam mode tanpa kustodian tanpa mengorbankan kedaulatan, untuk mewujudkan "cognitive offload(", tanpa perlu memantau pasar secara terus-menerus, beralih otomatis antar protokol, dan berpartisipasi secara efisien dalam paradigma baru keuangan terdesentralisasi.

Arsitektur Giza Protocol mencakup tiga lapisan berikut:

• Semantic Abstraction Layer)Lapisan Abstraksi Semantik(: Menghubungkan kesenjangan semantik antara AI dan blockchain, membantu AI memahami dunia blockchain.

• Decentralized Execution Layer)Layer Eksekusi Terdesentralisasi(: Menyediakan lingkungan eksekusi agen yang dapat diskalakan, aman, dan tahan terhadap sensor.

• Lapisan Otorisasi Agen): memastikan agen beroperasi secara non-kustodian, aman, dan terkendali.

Proses eksekusi agen Giza diselesaikan oleh tiga modul inti yang bekerja sama, dibagi menjadi empat langkah kunci:

1. Permintaan pemrosesan ( lapisan abstraksi semantik ): Agen AI memulai permintaan operasi melalui protokol MCP ( seperti "menyimpan USDC ke AAVE" ), sistem akan menganalisis strategi bahasa alami menjadi instruksi operasi on-chain yang terstandarisasi, sambil memverifikasi format, semantik, dan batasan izin, memastikan permintaan sah dan dapat dieksekusi;

2. Interaksi protokol ( lapisan eksekusi terdesentralisasi ): node eksekusi memanggil protokol DeFi ( seperti pinjaman, pertukaran ) untuk menyelesaikan operasi nyata, sistem akan secara dinamis mengoptimalkan jalur perdagangan, mempertimbangkan biaya gas, toleransi slippage, dan likuiditas protokol, setelah tugas dieksekusi, hasil dan bukti tugas dihasilkan untuk digunakan dalam verifikasi selanjutnya;

3. Melaksanakan verifikasi ( lapisan otorisasi + lapisan eksekusi ): sistem memeriksa apakah operasi sesuai dengan rentang otorisasi Session Key yang ditetapkan pengguna ( tipe protokol, jumlah, waktu ), beberapa node Attester melakukan verifikasi independen terhadap operasi, node agregat ( Aggregator ) mengumpulkan tanda tangan untuk mencapai konsensus, memastikan hasil aman dan dapat dipercaya;

4. Umpan balik hasil ( lapisan abstraksi semantik ): Hasil eksekusi diubah menjadi informasi semantik terstruktur ( seperti perubahan pendapatan, distribusi aset ), dikembalikan ke sistem agen AI, untuk penyesuaian strategi berikutnya dan keputusan otomatis berulang.

Pada bulan Juli 2023, Giza mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran Pre-Seed sebesar 3 juta dolar AS, yang dipimpin oleh CoinFund, dengan partisipasi StarkWare, TA Ventures, dan Arrington Capital. Investor malaikat termasuk Rand Hindi dan Julien Bouteloup. Pada bulan Mei 2025, Giza kembali menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 2,2 juta dolar AS, yang dipimpin oleh Base Ecosystem Fund, dengan CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital, dan Contango Digital Assets turut serta. Kedua putaran pendanaan ini menunjukkan keyakinan yang berkelanjutan dari pasar modal terhadap visi Giza di bidang "AI + DeFi".

Empat, Produk Perwakilan ARMA: Optimasi Pendapatan Stablecoin dengan Agen Cerdas

ARMA(Autonomous Revenue Management Agent) adalah agen cerdas pengoptimal hasil stabilcoin yang diluncurkan oleh Giza, bertujuan untuk memaksimalkan hasil otomatis lintas protokol bagi pengguna. Saat ini telah diterapkan di jaringan Base, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak ekosistem Layer2, mendukung protokol peminjaman utama seperti AAVE, Morpho, Compound, Moonwell, dan lainnya.

( 4.1 Tinjauan Mekanisme Kerja ARMA

• Penjadwalan Strategi Cerdas: Menganalisis secara real-time imbal hasil stablecoin dari berbagai protokol )APR(, biaya transaksi, dan waktu penyesuaian portofolio, serta secara otomatis melaksanakan operasi penyeimbangan ulang yang optimal.

• Sistem Optimasi APR: Melalui perbandingan suku bunga, evaluasi biaya, dan logika penyesuaian portofolio yang komprehensif, memastikan setiap operasi menghasilkan keuntungan bersih; pengembalian tahunan yang terukur dapat mencapai 2 kali lipat dari posisi statis tradisional.

• Mekanisme bunga majemuk otomatis: secara otomatis menerima dan menginvestasikan kembali token insentif, mengubah hadiah menjadi stablecoin asli; frekuensi bunga majemuk dioptimalkan secara dinamis berdasarkan skala posisi dan biaya transaksi, meningkatkan efisiensi.

• Logika pertukaran koin pintar: mendukung operasi ganda USDC dan USDT, jika perlu, melalui integrasi DEX secara otomatis dan efisien untuk memastikan pengguna selalu dapat menarik aset dalam jenis koin asli, meningkatkan fleksibilitas dan pengalaman.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru keuntungan stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86b52246444d196d16553ad20f01c05c.webp(

) 4.2 Modul Komponen ARMA dan Tinjauan Arsitektur Keamanan

Arsitektur Giza Agent terdiri dari enam modul utama: Akun Pintar ###Smart Accounts(, Kunci Sesi )Session Keys(, Inti Agen )Agent Core###, Modul Integrasi Protokol (Protocol Integration), Modul Manajemen Risiko (Risk Module), dan Modul Akuntansi (Accounting Module), masing-masing modul bekerja sama untuk membangun sistem eksekusi otomatis yang aman, efisien, cerdas, dan dapat diverifikasi di atas blockchain.

Sementara itu, ARMA menjamin keamanan dana dan operasi pengguna melalui mekanisme perlindungan tiga lapis:

• Keamanan akun cerdas: Berdasarkan akun cerdas yang dikelola sendiri, pengguna selalu mengendalikan hak atas aset, Giza tidak dapat mengakses kunci pribadi; kontrak telah diaudit, mendukung manajemen izin yang fleksibel.

• Mekanisme kontrol akses: Mengatur hak akses agen secara rinci melalui Kunci Sesi, hanya untuk protokol tertentu, jenis operasi, dan periode berlaku, menghindari risiko pemberian wewenang penuh.

• Sistem manajemen risiko: hanya mengintegrasikan protokol yang dipilih dengan hati-hati, fokus pada skenario hasil stabil; proses perdagangan sepenuhnya dapat dilacak, memastikan operasi transparan dan dapat diaudit, meningkatkan keamanan keseluruhan sistem.

( 4.3 Mekanisme Biaya dan Manajemen Pendapatan ARMA

Mekanisme biaya dan keuntungan ARMA berfokus pada ramah pengguna, transparan, dan efisien, mencakup tiga aspek utama:

• Struktur biaya: dikenakan biaya berdasarkan pendapatan, transparan dan dapat diperiksa, hanya dikenakan biaya 10% dari bagian keuntungan yang sebenarnya dihasilkan. Biaya ini diselesaikan sekaligus saat pengguna melakukan penarikan, dan semua proses perhitungan biaya dapat dilihat secara real-time melalui dasbor.

• Manajemen Hadiah: Penerimaan otomatis, distribusi seragam, agen ARMA akan otomatis mengumpulkan dan mengkonsolidasikan semua hadiah dari berbagai protokol DeFi yang terintegrasi, semua hadiah akan dikembalikan kepada pengguna bersamaan dengan modal dan keuntungan saat penarikan tanpa perlu tindakan manual dari pengguna.

• Manajemen Aset: ARMA tidak mengenakan biaya deposit atau penarikan. Terlepas dari berapa banyak protokol yang terlibat di tengah atau jenis koin yang terlibat, pengguna selalu menarik dana dalam koin yang awalnya disetorkan, memastikan kenyamanan dalam pemulihan dana.

) 4.4 Koneksi ARMA ke protokol Defi dan kinerja data

Melalui dasbor data resmi ARMA (metrics.gizatech.xyz), kita dapat secara intuitif mengamati pertumbuhan berkelanjutan dalam skala manajemen aset dan jumlah agen pintar dalam beberapa bulan setelah peluncurannya. Sementara itu, dasbor juga menampilkan dinamika aliran aset di antara protokol peminjaman utama seperti Morpho, Aave, dan Fluid. Kami percaya, dengan ARMA yang terhubung ke lebih banyak protokol DeFi, meningkatnya jumlah agen aktif, dan skala dana yang terus berkembang, akan semakin memperkuat efek roda gigi pertumbuhan positifnya.

Lima, Penempatan Inti Token dan Mekanisme Insentif

Saat ini, Giza resmi baru saja mengumumkan rincian lengkap model ekonomi token, peluncuran TGE menjadi tonggak penting yang patut diperhatikan. $GIZA adalah aset asli dari jaringan agen pintar Giza, memiliki utilitas instan, kemampuan penangkapan nilai jangka panjang, dan dengan prioritas komunitas, hasil