Keuangan Desentralisasi pasar terbaru: inovasi stablecoin dan ekspansi ekosistem

Gelombang Baru di Bidang Stablecoin

Baru-baru ini, gelombang baru stabilcoin sedang muncul di pasar Keuangan Desentralisasi. Sebuah protokol baru meluncurkan stabilcoin baru yang didukung oleh perusahaan manajemen aset terkenal. Protokol ini bekerja sama dengan proyek stabilcoin lainnya, keduanya saling menyediakan TVL dan insentif untuk mencapai pengembangan bersama. Selain itu, sebuah platform pinjaman juga bergabung dalam kerjasama ini, mengintegrasikan stabilcoin baru ke dalam pasarnya.

Berbeda dengan periode sebelumnya, perkembangan stablecoin kali ini menunjukkan tren kolaborasi yang jelas, di mana semua pihak bertindak lebih hati-hati dan berpengalaman. Salah satu proyek memperkenalkan mekanisme penambangan stablecoin yang melibatkan banyak pihak, yang mirip dengan model penambangan pada masa awal gelombang DeFi, tetapi telah mengalami inovasi dan peningkatan dalam konsep aset nyata, ketelitian model permainan, serta saluran keluar likuiditas.

Model kerjasama ini menguntungkan ekspansi stablecoin. Pertumbuhan TVL yang cepat di awal terutama bergantung pada kenaikan harga koin, membentuk siklus positif: kenaikan harga mendorong peningkatan TVL, yang selanjutnya meningkatkan imbal hasil staking koin. Namun, batas atas dari model ini terletak pada kemungkinan adanya titik balik ketika laju pertumbuhan TVL melambat, akhirnya harga koin dan TVL akan cenderung seimbang, membentuk tingkat imbal hasil yang wajar. Di masa depan, faktor eksternal yang menguntungkan ( seperti kebijakan unik dari aset riil dalam siklus ini ) mungkin akan kembali merangsang harga koin, mendorong pertumbuhan TVL dalam putaran baru.

Kebangkitan Model Stablecoin Inovatif

Proyek stablecoin lain yang patut diperhatikan mengalami pertumbuhan TVL hampir 400% dalam dua minggu terakhir. Proyek ini mengadopsi strategi netral Delta yang serupa, tetapi memperkenalkan mekanisme penyedia likuiditas berisiko (RLP) sebagai titik inovasi. RLP berfungsi sebagai lapisan asuransi antara stablecoin dan aset dasar, menyerap risiko fluktuasi pasar.

Jika kolam jaminan mengalami kerugian, kerugian tersebut pertama-tama akan ditanggung oleh RLP, melindungi kepentingan pemegang stablecoin. Untuk mendorong pengguna berpartisipasi dalam RLP, mekanisme ini menawarkan pembagian keuntungan yang lebih tinggi sebagai kompensasi risiko. Desain ini setara dengan pengelompokan risiko untuk memenuhi kebutuhan pengguna dengan preferensi risiko yang berbeda. Proyek ini berencana untuk diluncurkan di jaringan Layer2 baru di masa depan.

Jalan Baru untuk Stabilitas Koin Tua

Sebuah proyek stablecoin terdesentralisasi yang terkenal sedang melakukan pembaruan penting:

1. Bekerja sama dengan proyek lintas rantai
2. Meluncurkan mekanisme staking token dengan struktur imbal hasil ganda
3. Pertimbangkan untuk memasukkan produk ETF dari perusahaan manajemen aset besar ke dalam kolam agunan.

Ekspansi Ekosistem Layer2

1. Jaringan Layer2 yang dikembangkan oleh bursa terkenal resmi diluncurkan dan bergabung dengan ekosistem superchain
2. Proyek token staking likuid pertama telah diluncurkan di jaringan ini
3. Sebuah DEX berencana untuk terintegrasi ke dalam jaringan tersebut pada tahun 2025

Dengan bursa yang mematuhi peraturan mulai merencanakan jaringan Layer2 mereka sendiri, ini bisa menjadi tren dalam beberapa tahun ke depan. Mengingat keberhasilan proyek Layer2 dari bursa terkenal, pasar memiliki harapan yang tinggi untuk jaringan baru ini. Sebagai pusat likuiditas dari ekosistem superchain, suatu DEX mungkin akan mengambil strategi ekspansi lateral untuk menguasai lebih banyak jaringan anggota superchain.

Upaya Inovasi Proyek DeFi Tradisional

1. Dua proyek DeFi lama bekerja sama untuk meluncurkan protokol stabil yang terdesentralisasi, menggunakan stablecoin yang dihasilkan dari pasar pinjam meminjam sebagai jaminan, dan mendukung fungsi siklus leverage bawaan.

2. Sebuah proyek yang fokus pada mengurangi kerugian yang tidak tetap akan segera menyelesaikan pengembangan Yield Token dan mengajukan untuk peninjauan. Proyek ini mencapai kurva hasil mirip opsi melalui peminjaman dan pengelompokan token LP. Saat ini sangat diminati oleh pengguna DeFi lama, dan perhatian selanjutnya akan difokuskan pada pertumbuhan TVL setelah peluncuran Yield Token.

3. Sebuah proyek stablecoin sedang mempertimbangkan untuk mengintegrasikan platform perdagangan opsi on-chain dan kontrak permanen, jika disetujui, platform tersebut akan menjadi bagian dari tempat lindung nilai dan perdagangan dasar dari TVL senilai 60 miliar dolar.

Kemajuan Penting Lainnya

• Proyek blockchain tertentu mengganti CEO, CEO baru akan lebih memfokuskan pada perkembangan Keuangan Desentralisasi
• Sebuah proyek pemetaan Bitcoin memberikan insentif likuiditas di multi-chain dan DEX
• DEX yang efisien diperluas ke jaringan Arbitrum
• Sebuah lembaga yayasan blockchain publik meluncurkan rencana infrastruktur terkait AI
• Protokol pinjaman mempertimbangkan untuk menerapkan kontrak inti ke multi-chain
• Jaringan Layer2 baru telah diluncurkan di mainnet, mengintegrasikan berbagai fungsi Keuangan Desentralisasi