Karakteristik dan Analisis Risiko Aliran Dana On-Chain di Asia Tenggara

Dalam beberapa tahun terakhir, tingkat penerimaan dan popularitas cryptocurrency di kawasan Asia Tenggara telah meningkat secara signifikan. Sebagai pasar yang sedang berkembang, kawasan ini memiliki karakteristik unik dalam struktur ekonomi, lingkungan kebijakan, dan perilaku pengguna. Untuk memahami lebih dalam tentang karakteristik aliran dana on-chain di kawasan Asia Tenggara, potensi risiko keuangan, serta keterkaitannya dengan industri ilegal, kami melakukan analisis mendalam berdasarkan 10.000 sampel alamat blockchain yang diambil dari tahun 2020 hingga sekarang.

Gambaran Umum Pasar Cryptocurrency Asia Tenggara

Pasar cryptocurrency Asia Tenggara menunjukkan karakteristik berikut:

1. Pertumbuhan pengguna yang cepat: Proporsi populasi muda di wilayah tersebut cukup tinggi, ditambah dengan penyebaran internet mobile, menyebabkan jumlah pengguna kripto meningkat dengan cepat, diperkirakan sudah ada puluhan juta pengguna.

2. Permintaan pembayaran lintas batas sangat kuat: jumlah tenaga kerja lintas batas di kawasan Asia Tenggara sangat besar, cryptocurrency memberikan cara pembayaran lintas batas yang nyaman, sehingga banyak digunakan.

3. Lingkungan regulasi yang berbeda: Kebijakan regulasi terhadap mata uang virtual bervariasi di berbagai negara, beberapa negara mendukung legalisasi mata uang kripto, tetapi sebagian besar daerah belum membentuk kerangka regulasi yang jelas, sehingga menyebabkan adanya risiko kepatuhan dalam aliran dana.

Analisis Sampel dan Temuan Utama

1. Situasi aliran dana yang bebas

Dari 10.000 alamat blockchain yang dianalisis, sekitar 45,23% dana beredar secara bebas melalui dompet terdesentralisasi di rantai publik, dengan total mencapai 1,484 miliar USD, menunjukkan likuiditas yang tinggi dan karakteristik terdesentralisasi. Ini menunjukkan bahwa metode perdagangan terdesentralisasi telah menjadi arus utama di kalangan pengguna di Asia Tenggara.

2. Keterkaitan dengan industri hitam dan abu-abu

Lebih dari 110 juta USD dana mengalir langsung ke alamat yang terkait dengan industri hitam dan abu-abu, dengan proporsi mencapai lebih dari 12%. Setelah melacak aliran dana dari alamat yang tersisa, ditemukan bahwa melalui transaksi kedua atau lebih, beberapa alamat juga memiliki hubungan tidak langsung dengan industri hitam dan abu-abu, sehingga proporsi alamat berisiko yang terkait dengan industri hitam dan abu-abu meningkat menjadi 16,82%. Ini berarti, dari puluhan juta pengguna kripto di Asia Tenggara, mungkin ada jutaan pengguna yang memiliki risiko transaksi dana secara langsung atau tidak langsung dengan industri hitam dan abu-abu.

Analisis Aliran Dana dan Risiko dalam Industri Hitam dan Abu-abu

1. Tipe alamat industri hitam dan abu-abu

Kami akan membagi alamat yang terkait erat dengan industri hitam dan abu-abu menjadi 3 kategori besar dan 44 kategori kecil, kategori risiko tinggi yang terlibat terutama mencakup:

• Layanan pencampuran: terutama digunakan untuk menganonimkan aliran dana
• Bank bawah tanah: digunakan untuk pengalihan dana ilegal lintas batas dan pencucian uang
• Platform penipuan: melibatkan investasi palsu, skema Ponzi, pembunuhan papan asing, dan pembunuhan babi, dll.

Jenis alamat berisiko tinggi ini melibatkan lebih dari 240 entitas industri gelap dan abu-abu yang spesifik.

2. Fenomena aliran dana berisiko tinggi

Hasil penelitian menunjukkan bahwa aliran dana dalam kategori tertentu sangat mencolok:

• Ada lebih dari 10 juta dolar AS dana yang langsung mengalir ke alamat terkait money laundering, dan frekuensi transaksi telah mencapai ribuan kali.
• Sekitar 11 juta dolar AS dana secara jelas mengalir ke platform judi online.
• Lebih dari 22 juta dolar AS dana diimpor ke platform penipuan.

Aliran dana semacam ini mengungkapkan kompleksitas dan ketersembunyian aktivitas industri gelap, terutama di bawah anonimitas dan karakteristik lintas batas dari cryptocurrency, sehingga para pelanggar hukum dapat sering melakukan transfer dana ilegal dan aktivitas pencucian uang.

Situasi Aliran Dana ke Platform yang Dikenakan Sanksi

1. Proporsi aliran dana ke platform yang disanksi

Di antara dana yang terkait langsung dengan industri hitam dan abu-abu, sekitar 53,49% mengalir ke platform yang dikenakan sanksi, jumlah transaksi terkait bahkan dua kali lipat dari yang mengalir ke money changer bawah tanah, dengan total nilai lebih dari 55 juta dolar AS, menunjukkan bahwa platform yang dikenakan sanksi tetap menjadi tempat masuk utama bagi dana berisiko tinggi.

2. Analisis Kasus: Alat Campur Koin Tertentu

Sebagai alat pencampuran yang umum digunakan, platform tertentu menerima dana lebih dari 54 juta USD dalam penelitian ini, yang merupakan 97,84% dari total aliran dana ke semua platform yang terkena sanksi. Namun, sejak Departemen Keuangan AS mencantumkan platform tersebut dalam daftar entitas yang dikenakan sanksi pada Agustus 2022, volume transaksinya mengalami penurunan yang signifikan, menunjukkan efektivitas sanksi dalam menekan aliran dana tersebut.

Analisis Risiko Makro dan Diskusi Penyebab

1. Anonimitas cryptocurrency dan likuiditas tinggi: Anonimitas cryptocurrency membuat aliran dana ilegal di on-chain sulit untuk dilacak. Meskipun ada cara teknis untuk menandai alamat berisiko, dana masih dapat menyembunyikan arah aliran melalui teknik seperti pencampuran, sehingga memfasilitasi kegiatan pencucian uang.

2. Kekurangan sistem regulasi di kawasan Asia Tenggara: Langkah-langkah regulasi cryptocurrency di negara-negara Asia Tenggara masih belum sempurna, yang mengakibatkan peningkatan risiko aliran dana lintas batas. Beberapa daerah masih bersikap wait-and-see terhadap cryptocurrency dan belum mengambil langkah-langkah regulasi yang aktif, memberikan ruang bagi aliran dana di industri gelap.

3. Lingkungan sosial ekonomi: Beberapa negara di Asia Tenggara memiliki tingkat perkembangan ekonomi yang rendah, dengan kesenjangan antara kaya dan miskin yang besar, sehingga banyak penipu dan perjudian online menjadikan tempat ini sebagai basis, terutama untuk menarik partisipasi orang asing.

4. Tantangan pengawasan teknis: Pertukaran cryptocurrency, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi sering kali menghadapi kesulitan dalam memantau dan menyelidiki risiko di balik transaksi karena keterbatasan teknis dan arsitektur. Platform terdesentralisasi khususnya kurang memiliki kontrol langsung atas data transaksi, sehingga sulit untuk mengidentifikasi perilaku jahat atau risiko pencucian uang secara tepat waktu. Meskipun beberapa platform terpusat mencoba memperkuat pengawasan melalui langkah-langkah KYC dan AML, transaksi lintas rantai dan teknologi anonim tetap membuat pelacakan aliran dana menjadi kompleks, meningkatkan risiko keamanan.

Kesimpulan dan Saran

Analisis aliran dana on-chain di kawasan Asia Tenggara menunjukkan bahwa terdapat risiko keamanan yang tinggi dalam penggunaan cryptocurrency di kawasan tersebut. Untuk secara efektif mengurangi risiko aliran dana ilegal on-chain, kami menyarankan untuk mengambil langkah-langkah berikut:

1. Memperkuat mekanisme pengawasan: Pemerintah di berbagai negara harus merumuskan dan menerapkan kebijakan pengawasan cryptocurrency yang komprehensif, bekerja sama secara lintas negara untuk memberantas aktivitas dana ilegal on-chain, serta mengeluarkan kerangka pengawasan mata uang virtual yang jelas sesuai dengan kondisi masing-masing negara.

2. Meningkatkan kemampuan identifikasi risiko pengguna: Meningkatkan upaya pendidikan anti-penipuan bagi pengguna biasa, agar mereka memahami risiko on-chain, serta meningkatkan kemampuan mereka dalam mengenali dan mencegah dana dari industri gelap.

3. Mendorong inovasi teknologi: secara aktif mengembangkan dan menerapkan teknologi pelacakan on-chain dan anti pencucian uang, melalui analisis data besar, kecerdasan buatan, dan metode teknis lainnya untuk secara tepat mengidentifikasi dan memerangi aliran dana berisiko tinggi.

4. Membangun mekanisme kolaborasi multi-pihak: Mendorong bursa cryptocurrency, penyedia layanan dompet, dan institusi terkait di wilayah Asia Tenggara untuk bekerja sama, memperkuat berbagi informasi dan pencegahan risiko bersama, serta meningkatkan koefisien keamanan on-chain.

Sebagai salah satu daerah dengan potensi terbesar dalam perkembangan cryptocurrency, Asia Tenggara masih menghadapi tantangan risiko aliran dana di masa depan. Dengan memperkuat regulasi, meningkatkan kesadaran keamanan pengguna, dan mendorong inovasi dalam teknologi, kita berharap dapat secara bertahap mengurangi aliran dana ilegal on-chain dan mendorong perkembangan ekonomi digital yang sehat di Asia Tenggara.