Laporan Riset Industri Blockchain November 2024

Pada bulan November 2024, industri blockchain menyambut lonjakan harga yang kuat. Harga Bitcoin terus mencetak rekor tertinggi baru, mendekati batas 100.000 dolar AS, dan kapitalisasi pasarnya melebihi aset tradisional utama seperti perak. Sementara itu, Ethereum juga mengalami rebound yang signifikan, dan pasar altcoin menunjukkan kinerja yang sama mengesankannya. Sementara Bitcoin Layer 2 terus tumbuh dengan cepat, pertumbuhan Ethereum Layer 2 relatif moderat menghadapi persaingan yang semakin ketat.

Tinjauan Pasar

Pasar cryptocurrency mencetak rekor tertinggi baru pada bulan November, dengan Bitcoin melonjak dari 69,386 dolar AS menjadi 96,427 dolar AS, meningkat sebesar 39,0%. Ethereum mengikuti dengan kenaikan dari 2,511 dolar AS menjadi 3,711 dolar AS, naik 47,8%. Kinerja luar biasa Bitcoin membuat kapitalisasi pasarnya melampaui perak dan Saudi Aramco, dan setelah mendekati 100,000 dolar AS pada 23 November, tetap berada di posisi ketujuh aset global.

Hasil pemilihan presiden AS telah menjadi faktor penting dalam mendorong pertumbuhan pasar kripto, yang mungkin memiliki dampak mendalam pada legislasi dan regulasi cryptocurrency di masa depan. Pasar merespons positif terhadap hal ini, terutama terlihat pada kinerja segmen-segmen populer seperti meme coin, proyek kecerdasan buatan terdesentralisasi (deAI), dan sains terdesentralisasi (DeSci).

Pasar keuangan secara keseluruhan juga menunjukkan performa yang kuat. Sektor keuangan memimpin pasar saham di tengah harapan reformasi pajak dan pelonggaran regulasi di Amerika Serikat. Namun, pasar internasional mengalami beberapa volatilitas, dengan yuan tertekan di bawah kekhawatiran kenaikan tarif di Amerika, sementara harga emas turun seiring meredanya ketidakpastian terkait pemilihan.

Lapisan 1

Pada November 2024, total kapitalisasi pasar blockchain melonjak 41,1% menjadi 2,8 triliun dolar AS. Bitcoin tetap mendominasi dengan pangsa 68,1%, tetapi turun dari 70,1% pada bulan Oktober, karena altcoin juga menunjukkan performa yang kuat bulan ini. Pangsa pasar Ethereum mencapai 15,9% (kenaikan absolut 0,6%), sementara Solana melampaui BNB Chain dengan pangsa mencapai 4,0%.

Dalam konteks Bitcoin yang terus mencetak rekor harga baru, altcoin menunjukkan kinerja yang luar biasa. Stellar (XLM) memimpin dengan kenaikan 466,8%, diikuti oleh Hedera (HBAR) yang naik 269,7%, Cardano (ADA) yang naik 201,5%, dan Polkadot (DOT) yang naik 130,7%. Kenaikan Stellar mencerminkan perhatian pasar yang meningkat terhadap infrastruktur remitansi lintas batas dan kemampuan CBDC-nya, yang mungkin dipengaruhi oleh harapan akan kejelasan kerangka regulasi setelah pemilihan presiden Amerika Serikat.

TVL di bidang DeFi meningkat 43,0% menjadi 90,8 miliar dolar AS pada bulan November. Ethereum memimpin pertumbuhan dengan kenaikan 61,6%, sementara Tron dan Solana masing-masing menempati posisi kedua dan ketiga. Meskipun sebagian besar rantai yang menduduki peringkat 15 teratas berdasarkan TVL mengalami pertumbuhan, Polygon turun 5,9%, yang disebabkan oleh arus keluar dana dari suatu platform pasar prediksi setelah pemilihan presiden AS berakhir. Tren penurunan TON sejak bulan Oktober berlanjut, terutama disebabkan oleh melemahnya momentum game dan kegiatan Meme di suatu platform pesan instan.

Tumpukan teknologi Move blockchain terus menunjukkan momentum perkembangan yang kuat. Sui mencetak rekor baru dalam harga token dan kapitalisasi pasar, sambil menjalin kemitraan strategis dengan lembaga keuangan terkemuka. Aptos mendorong pertumbuhan aktivitas on-chain melalui platform peluncuran Meme-nya. Sementara Movement akan segera meluncurkan mainnet, data testnetnya sangat mencolok: sudah ada lebih dari 6,6 juta akun dan 153 juta transaksi.

Stablecoin masih menjadi salah satu fokus industri. USDS sebagai stablecoin DeFi asli utama pertama yang diluncurkan di Solana, dan dilaporkan bahwa suatu perusahaan pembayaran akan segera mendapatkan persetujuan dari Departemen Layanan Keuangan New York untuk stablecoin dolar AS-nya. Dengan pengaruh stablecoin yang terus berkembang, industri memperhatikan apakah beberapa perusahaan akan meluncurkan blockchain mereka sendiri. Seorang eksekutif dari perusahaan penerbit stablecoin terkenal menyatakan akan tetap netral dan tidak meluncurkan blockchain mereka sendiri, sebagai tanggapan terhadap keprihatinan industri.

Layer 2 dan Sidechain Bitcoin

Pada November 2024, Layer 2 Bitcoin dan sidechain mengalami pertumbuhan signifikan, dengan total TVL mencapai 2,4 miliar dolar, meningkat 34,6% dibandingkan bulan Oktober. Persaingan untuk likuiditas Bitcoin antara platform utama semakin ketat.

Core memperkuat posisi kepemimpinan pasarnya, dengan TVL meningkat 55,7% menjadi 890 juta USD, dan pangsa pasar diperluas menjadi 37,4%. Pertumbuhan ini didorong oleh upgrade Fusion pada bulan November, yang memperkenalkan staking ganda dan staking Bitcoin likuiditas (LstBTC), memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi sambil mempertahankan likuiditas di platform BTCfi Core.

Bitlayer mempertahankan posisi kedua dengan TVL sebesar 580 juta USD, tetapi pangsa pasarnya turun menjadi 24,4%. BSquared terus tumbuh, dengan pertumbuhan bulanan sebesar 53,1% hingga TVL 260 juta USD, melompat ke posisi ketiga, sementara Rootstock berada di posisi keempat dengan TVL 240 juta USD.

Di tingkat proyek BTCfi, Pell Network menjadi pemimpin dengan TVL sebesar 400 juta USD, diikuti oleh Avalon Finance (Bitlayer dan Core) dan DeSyn (Bitlayer) yang menunjukkan kinerja kuat di beberapa rantai, masing-masing dengan TVL lebih dari 200 juta USD.

Ethereum Layer 2

Pada bulan November 2024, total TVL (bagian jembatan standar) dari solusi Layer 2 Ethereum mencapai 27,5 miliar dolar AS, meningkat 2,0% dibandingkan bulan Oktober, namun masih tertinggal dari laju pertumbuhan solusi skalabilitas Bitcoin.

Arbitrum One mempertahankan posisi pemimpin dengan TVL mencapai 11,3 miliar dolar, pangsa pasar sebesar 41,0%, sementara Base melampaui Optimism untuk merebut posisi kedua dengan TVL mencapai 5,1 miliar dolar dan pangsa sebesar 18,6%. Hal ini berkat lonjakan aktivitas yang dihasilkan oleh platform penyebaran meme berdasarkan protokol sosial tertentu dan platform pembuatan serta penyebaran agen AI. Sementara itu, pangsa pasar Optimism turun menjadi 17,3%.

TVL Starknet meningkat 5,1%, melampaui Blast di posisi keempat, sementara Blast terus menurun, turun 14,5%. Pertumbuhan Starknet didorong oleh staking STRK yang diluncurkan pada 26 November dan janji CEO-nya untuk meningkatkan kinerja secara signifikan di kuartal berikutnya. Sementara itu, World Chain menunjukkan kinerja yang luar biasa, dengan TVL meningkat 131,4% menjadi 570 juta dolar.

Pada bulan November, yayasan Ethereum memperkuat transparansi keuangan melalui penerbitan laporan 2024, sambil menguraikan nilai inti dan strategi pendanaannya. Pendiri Ethereum menekankan pengembangan masa depan Ethereum, termasuk penerapan DAS untuk meningkatkan skalabilitas Layer 2, serta perbaikan infrastruktur untuk mendukung aplikasi yang beragam, mulai dari ENS hingga pembayaran konsumen.

Blockchain Game Public Chain

Pada bulan November, jumlah permainan blockchain aktif meningkat 4,6% menjadi 1.696, dengan BNB Chain, Polygon, dan Ethereum mempertahankan posisi kepemimpinan pasar dalam distribusi permainan, dengan pangsa masing-masing 20,9%, 15,4%, dan 13,4%.

Tingkat keterlibatan pengguna mengalami perubahan baru, opBNB, Ronin, dan Nebula (SKALE) masing-masing memimpin dengan rata-rata pengguna aktif harian (DAU) sebesar 1,8 juta, 900 ribu, dan 400 ribu. DAU OpBNB meningkat 46,1%, berkat dorongan dari SERAPH: In The Darkness dan MEET48, serta beberapa game yang berpindah dari rantai BNB ke opBNB. Sementara itu, Ronin menunjukkan pemulihan yang kuat melalui peluncuran game baru Fableborne dan pertumbuhan kembali Lumiterra.

Game yang berbasis pada platform komunikasi instan menunjukkan hasil yang campur aduk. Meskipun ekosistem TON menghadapi tantangan, DAU turun 41,9% menjadi 116.400, tetapi Sui justru meningkat, DAU tumbuh 23,1% menjadi 233.300, yang terutama disebabkan oleh keberhasilan BIRDS dan indikator retensi pengguna yang signifikan.

Situasi Pembiayaan

Pada bulan November 2024, sektor blockchain mencatat 12 peristiwa pendanaan, dengan total jumlah sebesar 7,980 juta dolar AS, turun 23,3% dibandingkan bulan Oktober, menjadi angka bulanan terendah sejak bulan Agustus. Dari jumlah tersebut, lima peristiwa tidak mengungkapkan jumlah pendanaan yang spesifik.

Zero Gravity Labs (0G Labs) menjadi penerima pendanaan terbesar bulan ini, mengumumkan telah mendapatkan $40 juta dalam pendanaan putaran benih dan komitmen pembelian token sebesar $250 juta. Perusahaan telah beralih dari posisi awal sebagai penyedia blockchain modular menjadi posisi sebagai startup AI crypto, mengembangkan sistem operasi AI terdesentralisasi (dAIOS) untuk membangun aplikasi AI di blockchain.

Beberapa blockchain Layer 1 mendapatkan pendanaan bulan ini, termasuk Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay, dan Datalayer. Perlu dicatat bahwa penyedia layanan blockchain yang dikelola yang dibangun oleh perusahaan tertentu telah mengakuisisi EtraPay, mendapatkan tim yang terdiri dari ahli teknologi privasi terkenal serta standar token kripto inovatif Encrypted ERC (eERC).

Ekosistem Layer 2 terus mempertahankan tingkat investasi yang aktif, enam proyek mendapatkan putaran pendanaan baru, termasuk Bitfinity dan Lnfi Network dari Layer 2 Bitcoin, Heurist dan Corn dari Layer 2 Ethereum, serta proyek Layer 2 lainnya, Akave dan AgentLayer.