Metode untuk Mengidentifikasi Sinyal Kunci Pasar

Artikel ini bertujuan untuk berbagi cara menangkap sinyal penting di pasar. Dengan memahami mekanisme psikologis di balik risiko, kita dapat lebih baik mengenali potensi titik terendah pasar.

1. Tingkat konsensus dan urutan kejatuhan

Ketika ketidakpastian pasar meningkat, investor sering kali menjual aset yang memiliki tingkat konsensus lebih rendah terlebih dahulu. Ini sesuai dengan logika manusia - ketika membutuhkan uang secara mendesak, orang cenderung menjual barang-barang yang kurang penting terlebih dahulu.

Ketika trader menghadapi ketidakpastian pasar atau ingin mengurangi risiko, mereka biasanya akan terlebih dahulu menjual aset yang memiliki keterikatan emosional lebih rendah. Fenomena ini sangat jelas di pasar cryptocurrency, setiap kali Bitcoin mendekati puncaknya, altcoin sering kali akan mencapai puncaknya terlebih dahulu.

Ini adalah sinyal peringatan yang penting. Trader yang tajam dapat mengurangi eksposur risiko tepat waktu sebelum kebanyakan orang menyadari perubahan pasar.

2. Perbedaan kinerja antara aset berisiko dan aset berkualitas

Melanjutkan logika di atas, orang cenderung untuk mempertahankan aset berkualitas tinggi yang mereka hargai selama mungkin, hanya akan melepaskannya dalam keadaan yang terpaksa.

Cryptocurrency yang paling populer di pasar biasanya dapat mempertahankan tren naik dalam waktu yang lama. Ini menjelaskan mengapa Bitcoin sering kali terlihat kuat, sementara beberapa minggu sebelum pasar runtuh, orang masih berbicara tentang "kinerja stabil Bitcoin".

Urutan penjualan aset biasanya adalah: a) koin berkualitas rendah b) Koin Berkualitas Tinggi c) penjualan besar-besaran

3. Munculnya Efek Refleksif

Kelemahan pasar seringkali memicu kelemahan lebih lanjut.

Ketika dana besar mulai menjual saat permintaan melemah, ini akan semakin memperburuk kelemahan pasar. Ini adalah karakteristik tahap distribusi chip yang khas, ditandai dengan lemahnya penyerapan, kehabisan permintaan, perubahan tren, dll.

Seiring perubahan karakteristik aset berisiko, trader berpengalaman akan mengevaluasi kembali strategi.

"Meskipun tidak bisa menjual di puncak, sifat pasar sudah berubah, saatnya untuk mengurangi eksposur atau menutup posisi."

"Jika penurunan seperti ini dianggap sebagai keruntuhan serius, risiko apa lagi yang ada dalam portofolio saya?"

Perubahan pola pikir ini akan memicu lebih banyak penjualan, membentuk siklus umpan balik positif di mana preferensi risiko menurun.

4. Perubahan Volatilitas: Tanda-Tanda Perubahan Pasar

Sebelum penurunan besar Bitcoin, pasar sering kali mengalami ketenangan yang aneh: volatilitas tiba-tiba menurun, pergerakan harga bergerak dalam rentang sempit, dan perasaan kepuasan investor mencapai puncaknya.

Kemudian, pasar tiba-tiba anjlok.

Fenomena ini berasal dari mekanisme keseimbangan dan ketidakseimbangan pasar. Ketika para peserta mencapai konsensus tentang harga, pasar cenderung seimbang. Dalam keadaan ini, informasi yang diketahui telah dicerna dengan baik, aktivitas spekulatif berkurang, dan volatilitas menyempit.

Keadaan seimbang akan bertahan hingga salah satu pihak merasa bosan atau lelah, atau hubungan permintaan dan penawaran berubah. Begitu keseimbangan terganggu, pasar akan memasuki keadaan tidak seimbang.

Ketika terjadi ketidakseimbangan, harga akan menyimpang tajam dari posisi aslinya, penilaian nilai menjadi kabur, dan volatilitas meningkat tajam. Pasar secara spontan akan mencari titik keseimbangan baru, biasanya akan kembali ke area yang baru-baru ini pernah berada dalam keseimbangan.

Di sinilah kita sering melihat pemulihan yang paling kuat. "Pengujian pertama seringkali adalah waktu terbaik," reaksi dari pengujian berikutnya biasanya akan semakin melemah.

5. Proses Penjualan dan Identifikasi Dasar

Penjualan paksa bukanlah awal dari akhir, tetapi penutup dari tengah.

a) Hubungan antara koin kecil dan Bitcoin

Dalam siklus saat ini, koin kecil sering kali menyelesaikan penjualan utama sebelum kejatuhan Bitcoin.

Misalnya, suatu koin kecil telah turun 88% dari puncaknya sebelum keruntuhan Bitcoin di akhir Februari. Pola ini dapat digunakan sebagai indikator penting untuk mencari titik terendah pasar.

Ketika Bitcoin masih berfluktuasi hebat mencari keseimbangan baru, altcoin yang kuat akan terlebih dahulu menunjukkan tanda-tanda kelelahan relatif.

Singkatnya, ketika bitcoin memasuki fase ketidakseimbangan, Anda dapat memperhatikan koin alternatif berkualitas untuk membangun posisi seimbang.

Sebagai peserta pasar, tujuan kami adalah untuk menangkap fenomena penyimpangan ini:

• Apakah momentum pasar berubah?
• Apakah volatilitas sedang menyempit?
• Apakah kecepatan penjualan telah melambat?
• Apakah beberapa jenis koin dapat tetap stabil saat Bitcoin mencapai level terendah baru?

Sinyal dasar untuk kuartal kedua meliputi:

1. Momentum melemah
2. Palsu breakout, deviasi
3. Dibandingkan dengan Bitcoin, menciptakan titik rendah yang lebih tinggi.

Koin kecil biasanya akan turun terlebih dahulu sebagai tanda hormat, dan setelah Bitcoin mencapai titik terendah, penurunannya justru melambat. Ini adalah kunci untuk mengidentifikasi koin kecil berkualitas tinggi.

Orang lemah selalu lemah, sementara orang kuat diam-diam mempersiapkan diri sebelum pasar dimulai.

b) Hubungan Bitcoin dengan pasar keuangan tradisional

Dengan menerapkan konsep dalam artikel ini, kita dapat memahami fenomena berikut:

• Musim panas 2023: Bitcoin mencapai puncaknya lebih awal dibandingkan S&P 500, dan lebih cepat menyelesaikan dasar.
• Musim panas 2024: Bitcoin mencapai puncaknya sebelum S&P 500, dan telah mencerna penurunan tajam S&P yang disebabkan oleh faktor makro di posisi rendah.
• Dari tahun 2025 hingga sekarang: Bitcoin mencapai puncak sebelum S&P 500 dan mengalami penurunan 20% dari S&P pada posisi rendah.

Kesimpulan Utama

Proses membangun dasar pasar adalah sebuah proses, bukan sesuatu yang selesai dalam sekejap: koin kecil memimpin → Bitcoin meneruskan → pasar tradisional mengikuti

Poin operasi: Fokus pada evolusi struktur pasar, bukan hanya melacak fluktuasi emosi.