Enkripsi saluran pembayaran: superkonduktor pembayaran tradisional

Pada tahun 2025, blockchain telah membangun ekosistem pembayaran yang paralel dengan keuangan tradisional. Saluran pembayaran enkripsi menampung volume stablecoin sebesar 200 miliar dolar dan volume transaksi tahunan sebesar 5,62 triliun dolar, mendekati volume transaksi tahunan Mastercard.

Penyebaran enkripsi pembayaran telah menjadi fakta yang tak terbantahkan. Seperti yang dikatakan oleh CEO suatu perusahaan pembayaran, saluran pembayaran enkripsi adalah superkonduktor pembayaran. Mereka membentuk dasar dari sistem keuangan paralel, menawarkan penyelesaian yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan operasi lintas batas yang tanpa hambatan. Konsep ini telah matang selama sepuluh tahun, dan kini ratusan perusahaan berusaha mewujudkannya. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi akan menjadi inti inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.

Masih ada banyak masalah yang perlu diselesaikan:

• 16 triliun dolar AS pasar perdagangan
• 89 triliun dolar AS pembiayaan perdagangan
• 4 triliun dolar AS dalam dana prabayar remitansi
• Rata-rata biaya transfer internasional adalah 7%
• Waktu penerimaan 3-5 hari kerja
• 1,4 miliar penduduk tidak memiliki rekening bank

Artikel ini akan menganalisis secara komprehensif bagaimana saluran pembayaran enkripsi berbasis blockchain dapat membawa manfaat bagi pembayaran tradisional dari perspektif pembayaran tradisional, serta memberikan beberapa skenario aplikasi dan prediksi masa depan.

I. Saluran pembayaran yang ada

1.1 Jaringan Organisasi Kartu

Pembayaran dengan kartu kredit melibatkan empat peserta utama:

1. Pedagang
2. Pemegang Kartu
3. Bank penerbit
4. Bank Pengakuisisi

Bank penerbit memberikan kartu kredit atau kartu debit kepada pelanggan dan mengotorisasi transaksi. Lembaga akuisisi mewakili pedagang untuk menerima pembayaran dan memastikan dana disetorkan.

Jaringan organisasi kartu menyediakan saluran dan aturan untuk pembayaran, menghubungkan lembaga penerima dengan bank penerbit, menyediakan fungsi penyelesaian, menetapkan aturan partisipasi, dan menentukan biaya transaksi. ISO 8583 adalah standar internasional utama yang mendefinisikan cara konstruksi dan pertukaran informasi pembayaran kartu kredit.

Jaringan organisasi kartu dibagi menjadi dua jenis: "open loop" dan "closed loop". Jaringan open loop seperti Visa dan MasterCard melibatkan banyak pihak: bank penerbit, bank pengakuisisi, dan jaringan organisasi kartu itu sendiri. Jaringan closed loop seperti American Express ditangani oleh satu perusahaan yang mengelola seluruh proses.

Ekonomi pembayaran sangat kompleks, dengan biaya yang berlapis. Biaya pertukaran adalah bagian yang dikenakan oleh bank penerbit, biasanya dibayar oleh bank akuisisi dan diteruskan kepada pedagang. Biaya kartu ditentukan oleh jaringan organisasi kartu, digunakan untuk mengompensasi layanan jaringan. Biaya penyelesaian dibayarkan kepada lembaga akuisisi, biasanya merupakan persentase dari jumlah transaksi atau volume transaksi.

Struktur pasar yang sebenarnya lebih kompleks, juga mencakup peserta seperti gateway pembayaran, pengolah pembayaran, penyedia layanan pembayaran, dan platform orkestrasi.

1.2 Sistem Likuidasi Otomatis

ACH adalah salah satu jaringan pembayaran terbesar di Amerika Serikat, dimiliki oleh bank. Ini digunakan untuk pembayaran gaji, pembayaran tagihan, dan transaksi B2B.

Transaksi ACH terutama terdiri dari dua jenis, yaitu pengiriman uang dan penarikan. Prosesnya melibatkan pengirim, ODFI, RDFI, dan operator ACH. Operator menghitung total penyelesaian bersih untuk bank anggota setiap hari, dan Federal Reserve bertanggung jawab untuk penyelesaian yang sebenarnya.

Sistem ACH terus diperbaiki untuk memenuhi kebutuhan modern, tetapi masih memiliki keterbatasan, seperti batasan jumlah transaksi per transaksi dan tidak berlaku untuk pembayaran internasional.

1.3 Transfer bank

Transfer bank adalah inti dari pembayaran bernilai tinggi, di Amerika Serikat terdapat dua sistem utama yaitu Fedwire dan CHIPS. Mereka digunakan untuk pembayaran mendesak yang memerlukan penyelesaian segera, seperti perdagangan sekuritas dan transaksi bisnis besar.

Transfer kawat biasanya tidak dapat dibatalkan, menggunakan sistem penyelesaian penuh waktu nyata (RTGS). Fedwire memungkinkan transfer dana pada hari yang sama, sementara CHIPS menggunakan sistem penyelesaian netting.

SWIFT adalah jaringan informasi global untuk lembaga keuangan yang mengoordinasikan pembayaran lintas batas.

Proses wire transfer mungkin melibatkan jaringan bank agen, terutama untuk pembayaran lintas batas.

Dua, Kasus Nyata

Saluran pembayaran enkripsi paling efektif di tempat-tempat di mana penggunaan dolar tradisional terbatas tetapi permintaan tinggi, seperti Argentina, Venezuela, dan Nigeria. Ini memiliki keunggulan yang jelas dalam skenario globalisasi pembayaran, dapat berfungsi sebagai penghubung antara berbagai sistem RTGS.

Enkripsi pembayaran sangat cocok untuk pembayaran yang mendesak, seperti pembayaran kepada pemasok lintas batas dan pembayaran bantuan luar negeri. Ini juga sangat berguna dalam situasi di mana jaringan bank perantara tidak efisien.

Penggunaan utama termasuk:

2.1 Penerimaan Pembayaran Merchant

Dibagi menjadi integrasi front-end dan back-end. Metode front-end memungkinkan pedagang untuk langsung menerima pembayaran enkripsi, sedangkan metode back-end menyediakan penyelesaian dan akses dana yang lebih cepat.

2.2 Kartu Debit

Menghubungkan kartu debit ke dompet kontrak pintar non-kustodian, membangun jembatan antara blockchain dan dunia nyata.

2.3 Pengiriman Uang

Menawarkan cara pengiriman uang luar negeri yang lebih cepat dan lebih murah.

2.4 B2B pembayaran

Sangat cocok untuk pembayaran B2B lintas batas, dapat meningkatkan efisiensi secara signifikan. Termasuk pembayaran kepada pemasok, piutang, operasi keuangan, dan pembayaran bantuan luar negeri serta kasus penggunaan terperinci lainnya.

2.5 slip gaji

Cocok untuk pekerja lepas dan kontraktor, terutama di pasar yang sedang berkembang.

2.6 Penerimaan mata uang setoran dan penarikan

Bagian kunci, tetapi persaingannya ketat. Termasuk saluran deposit dan penarikan tradisional serta saluran P2P.

Tiga, Izin Regulasi Kepatuhan

Mendapatkan izin regulasi adalah langkah penting untuk memperluas jangkauan aplikasi. Perusahaan rintisan dapat memilih untuk bekerja sama dengan entitas yang telah mendapatkan izin atau memperoleh izin secara mandiri. Cakupan izin global sangat menantang, memerlukan banyak waktu dan investasi dana.

Empat, Tantangan

Tantangan utama termasuk:

• Pertanyaan apakah ayam atau telur yang lebih dulu muncul dalam metode pembayaran yang umum.
• Tingkat kegagalan yang tinggi dalam penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan, hambatan pengalaman pengguna, biaya tinggi, dan kualitas yang tidak konsisten
• Masalah privasi
• Kesulitan dalam membangun hubungan bank
• Masalah kepatuhan

Lima, Prospek Masa Depan

20 Prediksi untuk 5 Tahun ke Depan:

1. Volume pembayaran tahunan mencapai 200 miliar hingga 500 miliar dolar AS
2. Lebih dari 30 bank baru diluncurkan secara native di saluran pembayaran enkripsi.
3. Perusahaan teknologi keuangan bersaing untuk tetap relevan, puluhan perusahaan asli enkripsi diakuisisi.
4. Beberapa perusahaan enkripsi cryptocurrency mengakuisisi perusahaan fintech dan bank yang mengalami kesulitan.
5. 3 jaringan enkripsi yang dirancang khusus untuk pembayaran muncul
6. 80% pedagang online menerima enkripsi pembayaran
7. Jaringan organisasi kartu diperluas ke sekitar 240 negara dan wilayah
8. Sebagian besar volume dari 15 saluran pengiriman uang utama diselesaikan melalui enkripsi pembayaran.
9. Primitif privasi on-chain diadopsi
10. 10% pengeluaran bantuan luar negeri dikirim melalui saluran pembayaran enkripsi
11. Struktur pasar penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan kaku
12. Jumlah penyedia penerimaan mata uang P2P meningkat pesat
13. 10 juta+ pekerja jarak jauh menerima imbalan melalui enkripsi pembayaran
14. 99% AI agen bisnis diselesaikan melalui enkripsi pembayaran
15. 25+ bank mitra terkenal di Amerika mendukung perusahaan pembayaran enkripsi
16. Lembaga keuangan mencoba menerbitkan stablecoin mereka sendiri
17. Platform pesan besar yang mengintegrasikan enkripsi pembayaran
18. Perusahaan pinjaman dan kredit mulai menggunakan saluran pembayaran enkripsi
19. Tokenisasi besar-besaran stablecoin non-Dolar
20. CBDC masih dalam tahap eksperimen

Enam, Kesimpulan

Enkripsi saluran adalah superkonduktor pembayaran, yang membentuk dasar sistem keuangan paralel. Selama sepuluh tahun ke depan, mereka akan menjadi inti inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.