Tahun 2025 dianggap sebagai tahun penting bagi industri kripto untuk menuju kedewasaan dan regulasi. Serangkaian peristiwa penting dan terobosan teknologi akan mendorong pasar memasuki fase baru, sekaligus memberikan dampak yang mendalam pada sistem keuangan global. Berikut adalah delapan peristiwa utama di industri kripto yang patut diperhatikan pada tahun 2025, beserta latar belakang dan dampaknya.
I. Tim baru pemerintah Trump dilantik: Titik balik regulasi pasar kripto
Masa jabatan kedua Trump diperkirakan akan membawa arah baru bagi regulasi keuangan Amerika, terutama dalam pembuatan kebijakan di Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi (CFTC) dan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Kepemimpinan baru mungkin akan mengambil sikap regulasi yang lebih terbuka dan fleksibel, mendorong perkembangan pasar.
Latar belakang
1. Kemajuan CFTC
Lebih banyak aset kripto jenis barang yang termasuk dalam lingkup pengawasan: CFTC mungkin akan mengklasifikasikan lebih banyak aset kripto utama (seperti Solana dan Polygon) sebagai barang, memperjelas kerangka regulasinya.
Mendorong ekspansi pasar derivatif kripto: CFTC mungkin akan mempercepat persetujuan lebih banyak perdagangan berjangka dan opsi kripto, memberikan alat lindung nilai yang lebih luas bagi investor institusi.
Kerja sama global: Mendorong kepatuhan dan standarisasi transaksi lintas batas dengan memperkuat kerja sama dengan otoritas regulasi negara lain.
2. Perubahan SEC
Ekspansi ETF spot: Setelah ETF spot Bitcoin dan Ethereum, lebih banyak ETF aset utama (seperti Solana, Hedera) mungkin disetujui, mendorong aliran dana lebih lanjut.
Kerangka regulasi stablecoin diterapkan: Stablecoin mungkin akan dimasukkan ke dalam kerangka "alat pembayaran", untuk mendorong integrasi sistem pembayaran dan penyelesaian arus utama.
3. Tindakan Bersama CFTC dan SEC
Meluncurkan standar klasifikasi aset kripto yang seragam.
Mendorong aliran dana institusi yang lebih lancar masuk ke pasar kripto.
pengaruh
Peningkatan transparansi pasar: Kerangka regulasi yang jelas akan mengurangi ketidakpastian pasar, menarik dana besar dari institusi untuk masuk.
Perombakan industri: Persyaratan kepatuhan yang lebih ketat dapat menyingkirkan beberapa proyek kecil dan menengah, pasar akan berkembang ke arah yang lebih terpusat dan matang.
Dua, Pembaruan Dencun Ethereum dan Inovasi Teknologi Pectra
Ethereum akan mengalami beberapa peningkatan teknis pada tahun 2025, termasuk implementasi penuh Danksharding dan pembaruan yang disebut "Pectra". Peningkatan teknis ini akan secara signifikan meningkatkan skalabilitas dan pengalaman pengguna Ethereum.
Latar belakang
Abstraksi akun (EIP-7702): menyederhanakan operasi pengguna, mendukung aplikasi terdesentralisasi (DApp) yang kompleks.
Dukungan bukti nol pengetahuan (EIP-2537): Meningkatkan privasi dan kemampuan skalabilitas.
Batas staking validator ditingkatkan (EIP-7251): Meningkatkan efisiensi jaringan dan memudahkan partisipasi institusi dalam staking.
Menarik lebih banyak pengembang dan pengguna ke dalam ekosistem Ethereum.
Mendorong pengembangan lebih lanjut dari keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan pasar NFT.
Tiga, Kerangka Regulasi Stablecoin Global Diterapkan
Pada tahun 2025, G20 diperkirakan akan menyelesaikan kerangka regulasi yang seragam untuk stablecoin secara global, yang akan berdampak signifikan pada penerbitan stablecoin, persyaratan cadangan, dan aplikasi pembayaran lintas batas.
Latar belakang
Dinamis Pendanaan: Pendanaan di bidang stablecoin mencapai 1,86 miliar dolar AS pada tahun 2024, di mana Stripe mengakuisisi Bridge Network senilai 1,1 miliar dolar AS.
Instansi Tradisional Masuk: Nilai pasar PYUSD milik PayPal telah melampaui 1 miliar dolar AS, mendorong integrasi pembayaran stablecoin dengan pembayaran tradisional.
Regulasi Regional: Regulasi MiCA Uni Eropa dan program sandbox stablecoin Hong Kong akan sepenuhnya dilaksanakan pada tahun 2025.
pengaruh
Akselerasi Penyebaran Pembayaran Internasional: Stablecoin akan memegang peran penting di daerah dengan inflasi tinggi dan dalam perdagangan internasional.
Ekspansi skala pasar: kapitalisasi pasar stablecoin diperkirakan akan melampaui 400 miliar USD, menjadi jalur pertumbuhan tercepat di bidang kripto.
Empat, Integrasi Mendalam AI dan Blockchain
Kombinasi kecerdasan buatan (AI) dan blockchain sedang memimpin inovasi teknologi, terutama di bidang dompet AI, agen AI terdesentralisasi, dan jaringan pelatihan AI. Pada tahun 2025, penggabungan ini akan melahirkan berbagai teknologi dan aplikasi baru.
Latar belakang
Chatbot Desentralisasi Otonom (DACs): Chatbot AI berbasis blockchain dapat mengelola aset secara mandiri dan menyelesaikan tugas-tugas kompleks.
Dompet AI: Agen AI akan mendukung fungsi investasi dan pembayaran otonom.
Verifikasi Identitas dan Perlindungan Privasi: Kombinasi teknologi AI dan blockchain memastikan keaslian dan privasi interaksi.
AI Agent: Virtual sebagai generasi baru AI dan protokol blockchain, mendorong penerapan AI dalam metaverse dan Web3 melalui penyebaran cepat, agen otonom, dan infrastruktur plug-and-play, menarik partisipasi komunitas yang luas dan dukungan investasi. Sementara itu, Eliza sebagai chatbot pertama di dunia, telah meletakkan dasar teori untuk interaksi manusia-mesin, memberikan inspirasi dan warisan sejarah yang penting untuk logika dan fungsi agen AI modern.
Perusahaan teknologi besar seperti Google dan Apple meluncurkan produk agen AI. Jaringan AI terdesentralisasi (seperti Fetch.ai) menjadi tren di pasar.
pengaruh
Kombinasi AI dan blockchain membantu menurunkan ambang teknis Web3, meningkatkan privasi dan keamanan pengguna, sekaligus mendorong pengembangan integrasi ekonomi virtual dan ekonomi nyata. Diperkirakan pada tahun 2025 akan muncul lebih banyak aplikasi dan terobosan teknologi mainstream, memimpin industri menuju kedewasaan.
Lima, Ekspansi Global ETF Bitcoin dan Ethereum
Persetujuan ETF Bitcoin dan Ethereum spot membawa aliran dana dan pengakuan mainstream ke pasar kripto, pada tahun 2025 lebih banyak aset mungkin masuk ke bidang ETF.
Latar belakang
Aliran dana: Hingga Desember 2024, ukuran pengelolaan ETF Bitcoin telah melebihi 100 miliar dolar AS.
Ekspansi ke aset lain: Beberapa lembaga telah mengajukan permohonan ETF Solana, termasuk Bitwise, VanEck, 21Shares, dan Canary Capital. Permohonan ini terutama difokuskan pada pengajuan yang dilakukan pada November 2024, dengan batas waktu persetujuan akhir yang diperkirakan pada awal Agustus 2025. Sementara itu, lembaga seperti Canary Capital dan Bitwise juga telah mengajukan permohonan ETF XRP spot kepada SEC.
pengaruh
Percepatan mainstream: Adopsi ETF akan meningkatkan likuiditas dan transparansi pasar.
Lebih banyak lembaga yang terlibat: Dana dari lembaga tradisional akan mengalir dalam jumlah besar.
Enam, Terobosan Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA)
Tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mencapai kemajuan signifikan pada tahun 2024, dan ukuran pasar mungkin semakin berkembang pada tahun 2025.
Latar belakang
Volume terkunci 2024: Total nilai pasar RWA telah mencapai 60 miliar dolar.
Proyek utama: Ondo Finance, Maple Finance, dan Centrifuge mendorong aset untuk di-chain.
Kapitalisasi pasar stablecoin: Hingga Maret 2024, stablecoin sebagai sektor terbesar dari RWA, memiliki kapitalisasi pasar lebih dari 150 miliar dolar AS.
Produk keuangan tertokenisasi: Institusi seperti BlackRock, Franklin Templeton, dan Ondo Finance telah meluncurkan produk keuangan tertokenisasi mereka sendiri.
pengaruh
Ukuran pasar diperkirakan akan melampaui: Volume kunci RWA diperkirakan akan melebihi 200 miliar dolar AS.
Lebih banyak kelas aset: tokenisasi termasuk saham, real estate, dan komoditas akan meningkat.
Tujuh, Kebangkitan NFT
NFT (Token yang Tidak Dapat Dipertukarkan) secara bertahap bertransformasi dari koleksi seni dan alat spekulatif awal menjadi alat on-chain yang lebih fungsional. Pada tahun 2025, seiring dengan perkembangan teknologi blockchain dan ekspansi ekosistem Web3, potensi NFT dalam aplikasi praktis akan dieksplorasi secara lebih luas.
Latar belakang
Kegunaan menjadi pendorong inti: NFT tidak lagi terbatas pada nilai koleksi, tetapi secara bertahap terintegrasi ke dalam skenario aplikasi nyata, seperti identitas on-chain (DID), aset dalam permainan, keanggotaan, dan penghargaan konsumen.
Pasar berkembang dan kolaborasi lintas sektor: Proyek seperti Sofamon menggabungkan NFT dengan pasar emotikon untuk mewujudkan pengembangan nilai ekonomi identitas digital dan perangkat wearable di blockchain.
Dukungan Teknologi dan Industri: NFT menunjukkan fleksibilitas teknologi yang lebih tinggi pada tahun 2024, digunakan untuk menandai, mentransfer, dan mengevaluasi aset digital dan aset nyata.
pengaruh
Mendorong kematangan ekosistem Web3: Pemanfaatan NFT memberikan energi baru bagi ekosistem Web3. Melalui integrasi manajemen identitas, hak anggota, dan aplikasi inovatif lintas industri.
Membentuk ulang hubungan merek dengan konsumen: Bergabungnya merek tradisional (seperti IWC) menunjukkan bahwa NFT telah menjadi alat penting bagi merek untuk mendefinisikan kembali pengalaman pengguna dan loyalitas merek.
Mendorong perlindungan dan monetisasi kekayaan intelektual: Proyek seperti Story Protocol menunjukkan bahwa NFT dapat menjadi alat penting untuk perlindungan kekayaan intelektual, terutama dalam memerangi produk palsu dan memberdayakan pencipta.
Mempercepat integrasi ekonomi on-chain dan off-chain: Dengan tokenisasi dan kemampuan penilaian NFT, koneksi antara aset kripto dan ekonomi nyata akan semakin erat, memberikan transparansi dan likuiditas yang lebih tinggi bagi pasar modal.
Aktivitas dan regulasi pasar investasi: Pasar NFT pada tahun 2025 akan lebih teratur, dan NFT tidak lagi sekadar alat spekulasi, melainkan kelas aset yang didukung oleh nilai jangka panjang.
Delapan, DeFi 2.0: Peningkatan Efisiensi Modal dan Kepatuhan
Protokol DeFi akan berkembang lebih lanjut pada tahun 2025 melalui peningkatan efisiensi modal, pengenalan kredit on-chain, dan integrasi RWA.
Latar belakang
Protokol DeFi secara signifikan mendorong peningkatan efisiensi modal pada tahun 2024, dengan mengoptimalkan model penggunaan dana melalui mekanisme inovatif. Protokol DeFi tradisional (seperti Aave, Compound) bergantung pada mekanisme rasio jaminan yang tinggi, yang menyebabkan efisiensi modal yang rendah, sementara protokol baru mengadopsi model Likuiditas Milik Protokol (Protocol-Owned Liquidity, POL), dengan memegang aset kolam likuiditas atau memperkenalkan mekanisme penguncian untuk mengurangi ketergantungan pada modal eksternal, seperti hadiah "penyimpanan likuiditas" dari Balancer dan Curve yang secara signifikan meningkatkan stabilitas likuiditas.
Pengenalan kredit on-chain adalah arah penting dalam perkembangan DeFi pada tahun 2024, yang mengevaluasi kredit melalui perilaku pengguna di on-chain (seperti rekaman transaksi dan pelunasan), sehingga mengurangi persyaratan jaminan dan melepaskan lebih banyak likuiditas. Misalnya, protokol penilaian kredit seperti Arcx dan Spectral telah mulai diterapkan di beberapa platform pinjaman, sementara protokol-protokol utama seperti Aave dan Maple Finance sedang menguji model pinjaman dengan jaminan rendah atau tanpa jaminan, membawa jalur pelepasan modal baru ke dalam bidang DeFi.
Integrasi Aset Dunia Nyata (RWA) adalah sorotan lain dalam perkembangan DeFi 2024, yang meningkatkan efisiensi modal melalui tokenisasi aset tradisional seperti obligasi, real estate, dan piutang. Misalnya, MakerDAO menambahkan obligasi pemerintah AS dan obligasi korporasi sebagai jaminan, yang membuat pasokan stablecoin Dai meningkat lebih dari 20%. Selain itu, Ondo Finance fokus pada tokenisasi obligasi pemerintah AS, dengan total locked value melebihi 600 juta dolar.
Standar token inovatif Hyperliquid HIP-1 dan HIP-2 meningkatkan utilitas dan likuiditas token, di mana HIP-1 memungkinkan pengguna untuk membuat token yang dapat dipertukarkan yang langsung terkait dengan buku pesanan spot di blockchain, mengangkat token sebagai alat keuangan khusus. Dibandingkan dengan standar ERC-20, memastikan kemampuan perdagangan instan dan kinerja tinggi, dirancang khusus untuk aset keuangan.
Pengaruh
Peningkatan efisiensi modal: POL dan suku bunga pinjaman dinamis akan menarik lebih banyak aliran dana, mendorong total nilai terkunci DeFi pada tahun 2025 melebihi 300 miliar dolar.
Rehabilitasi Kredit di Blockchain: Penyebaran kredit di blockchain mengurangi ambang batas jaminan, meningkatkan skala pinjaman dengan jaminan rendah secara berlipat ganda, dan menarik lebih banyak pengguna serta dana untuk berpartisipasi.
Tokenisasi RWA memperluas kategori aset.
Kepatuhan dan partisipasi lembaga dipercepat: Kerangka kepatuhan diperkenalkan untuk menarik dana institusi, mendorong perkembangan diversifikasi DeFi, dan memperkuat integrasinya dengan keuangan tradisional.
Kesimpulan
2025 akan menjadi tahun kedewasaan dan diversifikasi untuk industri kripto. Peristiwa dan tren besar ini akan bersama-sama mempromosikan standarisasi, inovasi teknologi, dan pengarusutamaan pasar, sambil menarik lebih banyak lembaga tradisional dan pengguna ritel untuk bergabung, dan mempercepat integrasi mendalam industri kripto dengan sistem keuangan global.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Membuka Era Enkripsi Baru: Prakiraan Peristiwa Besar Industri 2025
Penulis: Lei, Jincai Finance
Tahun 2025 dianggap sebagai tahun penting bagi industri kripto untuk menuju kedewasaan dan regulasi. Serangkaian peristiwa penting dan terobosan teknologi akan mendorong pasar memasuki fase baru, sekaligus memberikan dampak yang mendalam pada sistem keuangan global. Berikut adalah delapan peristiwa utama di industri kripto yang patut diperhatikan pada tahun 2025, beserta latar belakang dan dampaknya.
I. Tim baru pemerintah Trump dilantik: Titik balik regulasi pasar kripto
Masa jabatan kedua Trump diperkirakan akan membawa arah baru bagi regulasi keuangan Amerika, terutama dalam pembuatan kebijakan di Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi (CFTC) dan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC). Kepemimpinan baru mungkin akan mengambil sikap regulasi yang lebih terbuka dan fleksibel, mendorong perkembangan pasar.
Latar belakang
1. Kemajuan CFTC
2. Perubahan SEC
3. Tindakan Bersama CFTC dan SEC
pengaruh
Dua, Pembaruan Dencun Ethereum dan Inovasi Teknologi Pectra
Ethereum akan mengalami beberapa peningkatan teknis pada tahun 2025, termasuk implementasi penuh Danksharding dan pembaruan yang disebut "Pectra". Peningkatan teknis ini akan secara signifikan meningkatkan skalabilitas dan pengalaman pengguna Ethereum.
Latar belakang
Pengaruh
Tiga, Kerangka Regulasi Stablecoin Global Diterapkan
Pada tahun 2025, G20 diperkirakan akan menyelesaikan kerangka regulasi yang seragam untuk stablecoin secara global, yang akan berdampak signifikan pada penerbitan stablecoin, persyaratan cadangan, dan aplikasi pembayaran lintas batas.
Latar belakang
pengaruh
Empat, Integrasi Mendalam AI dan Blockchain
Kombinasi kecerdasan buatan (AI) dan blockchain sedang memimpin inovasi teknologi, terutama di bidang dompet AI, agen AI terdesentralisasi, dan jaringan pelatihan AI. Pada tahun 2025, penggabungan ini akan melahirkan berbagai teknologi dan aplikasi baru.
Latar belakang
Chatbot Desentralisasi Otonom (DACs): Chatbot AI berbasis blockchain dapat mengelola aset secara mandiri dan menyelesaikan tugas-tugas kompleks.
Dompet AI: Agen AI akan mendukung fungsi investasi dan pembayaran otonom.
Verifikasi Identitas dan Perlindungan Privasi: Kombinasi teknologi AI dan blockchain memastikan keaslian dan privasi interaksi.
AI Agent: Virtual sebagai generasi baru AI dan protokol blockchain, mendorong penerapan AI dalam metaverse dan Web3 melalui penyebaran cepat, agen otonom, dan infrastruktur plug-and-play, menarik partisipasi komunitas yang luas dan dukungan investasi. Sementara itu, Eliza sebagai chatbot pertama di dunia, telah meletakkan dasar teori untuk interaksi manusia-mesin, memberikan inspirasi dan warisan sejarah yang penting untuk logika dan fungsi agen AI modern.
Perusahaan teknologi besar seperti Google dan Apple meluncurkan produk agen AI. Jaringan AI terdesentralisasi (seperti Fetch.ai) menjadi tren di pasar.
pengaruh
Lima, Ekspansi Global ETF Bitcoin dan Ethereum
Persetujuan ETF Bitcoin dan Ethereum spot membawa aliran dana dan pengakuan mainstream ke pasar kripto, pada tahun 2025 lebih banyak aset mungkin masuk ke bidang ETF.
Latar belakang
pengaruh
Enam, Terobosan Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA)
Tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mencapai kemajuan signifikan pada tahun 2024, dan ukuran pasar mungkin semakin berkembang pada tahun 2025.
Latar belakang
pengaruh
Tujuh, Kebangkitan NFT
NFT (Token yang Tidak Dapat Dipertukarkan) secara bertahap bertransformasi dari koleksi seni dan alat spekulatif awal menjadi alat on-chain yang lebih fungsional. Pada tahun 2025, seiring dengan perkembangan teknologi blockchain dan ekspansi ekosistem Web3, potensi NFT dalam aplikasi praktis akan dieksplorasi secara lebih luas.
Latar belakang
pengaruh
Delapan, DeFi 2.0: Peningkatan Efisiensi Modal dan Kepatuhan
Protokol DeFi akan berkembang lebih lanjut pada tahun 2025 melalui peningkatan efisiensi modal, pengenalan kredit on-chain, dan integrasi RWA.
Latar belakang
Pengaruh
Kesimpulan
2025 akan menjadi tahun kedewasaan dan diversifikasi untuk industri kripto. Peristiwa dan tren besar ini akan bersama-sama mempromosikan standarisasi, inovasi teknologi, dan pengarusutamaan pasar, sambil menarik lebih banyak lembaga tradisional dan pengguna ritel untuk bergabung, dan mempercepat integrasi mendalam industri kripto dengan sistem keuangan global.