Thị trường tiền điện tử chưa bao giờ chỉ là một sân chơi đầu cơ, và nhu cầu tài chính thực sự và các điểm đau cấu trúc của nó vẫn chưa được đáp ứng một cách hiệu quả đến ngày nay. Trong số đó, Bitcoin, là một trong những tài sản tiền điện tử quan trọng nhất, đã lâu được xem như 'vàng số', nhưng hiệu quả vốn tài của nó đang thiếu nghiêm trọng. Sự xuất hiện của BTCFi là để giải quyết vấn đề này, khi dự án cố gắng mở khóa tiềm năng lợi nhuận của BTC thông qua cơ chế on-chain.

Lorenzo được sinh ra trong một bối cảnh như vậy. Hiện tại, Lorenzo đã tích hợp hơn 20 chuỗi công khai và hơn 30 giao thức, cung cấp dịch vụ thu nhập trên chuỗi cho hơn 6 tỷ USD trong BTC, trở thành dự án đại diện trong BTCFi. Tuy nhiên, tổng quy mô của thị trường tiền mã hóa đã vượt xa Bitcoin từ lâu. Với khối lượng giao dịch stablecoin vượt qua Visa và Mastercard, TVL của DeFi đã từng đạt 250 tỷ USD, các nền tảng nhập cửa tài chính đa dạng đang phát triển nhanh chóng, và các nền tảng chỉ có thể tối ưu hóa xung quanh một tài sản duy nhất nhanh chóng nổi lên. Chỉ tối ưu hóa xung quanh một tài sản duy nhất là chưa đủ. Cơ hội thực sự nằm ở chỗ là làm thế nào để kết nối CeFi và DeFi, và thúc đẩy vốn thực sự "sống".

Trong khi đó, cả người dùng cá nhân và tổ chức đều đang tìm cách đơn giản và thống nhất hơn để truy cập vào lợi nhuận on-chain. Mặc dù việc đặt cược PoS của Ethereum rất phổ biến, trải nghiệm cross-chain lại kém và thao tác phức tạp; stablecoin có vòng quay trên 160 tỷ đô la Mỹ, nhưng thiếu các kênh hiệu quả để sử dụng. Ngành công nghiệp tiền điện tử đã bước vào một giai đoạn mới, và nhu cầu về sản phẩm tài chính tokenized đang tăng nhanh. Các nền tảng như Neobank, PayFi, ví, RWAFi, DeFAI, vv. đang liên tục nổi lên, nhưng chưa tìm ra giải pháp thu nhập lý tưởng.

Trong bối cảnh này, Lorenzo quyết định mở rộng thêm từ BTCFi và đảm nhận vai trò quản lý tài sản trên chuỗi rộng hơn, cung cấp các kịch bản landing và lợi nhuận liên tục cho quỹ, và cũng xây dựng một kênh giữa CeFi và DeFi.

Đường nâng cấp: từ BTCFi đến lớp trừu tượng tài chính

Sự tiến hóa của Lorenzo không thể hoàn thành qua đêm. Là một nhà lãnh đạo trong giai đoạn BTCFi, nó đã tích luỹ một nền tảng vững chắc trong việc tích hợp thanh khoản và khả năng chiến lược. Bây giờ, đối mặt với xu hướng mới của việc tích hợp gia tốc giữa CeFi và DeFi, Lorenzo đang nâng cấp lên một nền tảng 'ngân hàng đầu tư' trên chuỗi, chấp nhận cấu trúc tài sản phức tạp hơn và nhu cầu dịch vụ tài chính cấp tổ chức bằng cách xây dựng một lớp trừu tượng tài chính.

Chìa khóa cho sự biến đổi này là hệ thống cốt lõi được giới thiệu bởi Lorenzo - Financial Abstraction Layer (FAL). FAL không phải là một sản phẩm đơn lẻ, mà là một bộ công cụ có thể mở rộng giúp mã hóa các sản phẩm tài chính CeFi và đóng gói việc bảo quản tài sản, tạo ra lợi nhuận, lập lịch chiến lược và các chức năng khác thành một giao diện chuỗi khối thống nhất.

FAL trừu tượng hóa quản lý tài sản trên chuỗi và tạo thu nhập dưới dạng 'các thành phần có thể gọi': các bên dự án hoặc nền tảng chỉ cần truy cập giao diện của Lorenzo để triển khai sản phẩm thu nhập chỉ với một cú nhấp chuột, đạt được quá trình tự động hóa toàn diện từ việc giữ tài sản đến thực hiện chiến lược đến phân phối thu nhập. Điều này có nghĩa là tài sản cốt lõi như BTC và stablecoin đang được biến đổi bởi Lorenzo thành nguyên tắc tài chính trên chuỗi có thể cấu thành, cung cấp khả năng thu nhập cắm và chạy cho các nền tảng như ví tiền, PayFi và RWAFi.

Thiết kế sản phẩm: xây dựng một vòng lặp đóng của tài chính hoàn chỉnh

Lorenzo đã xây dựng một con đường lưu thông tài sản rõ ràng và bền vững: đầu tiên, người dùng hoặc các nền tảng gửi tài sản trên chuỗi như BTC và stablecoin vào một tài khoản được quản lý chung với Lorenzo là điểm khởi đầu của quỹ. Những tài sản này sau đó được phân bổ cho một loạt các chiến lược giao dịch hoặc lợi nhuận, bao gồm các mục tiêu lợi nhuận và mức độ rủi ro khác nhau, chẳng hạn như thu nhập ổn định, đầu cơ rủi ro, cân bằng động, v.v.

Lớp trừu tượng tài chính (FAL) của Lorenzo chuẩn hóa những chiến lược đa dạng này thành các Kho bảo mật tiêu chuẩn - bao gồm Kho bảo mật Đơn giản và Kho bảo mật Tổng hợp. Kho bảo mật Đơn giản là một hồ bơi chiến lược duy nhất với cấu trúc rõ ràng và lợi tức ổn định; Kho bảo mật Tổng hợp có thể tổng hợp nhiều hồ bơi chiến lược, được quản lý linh hoạt và cân đối lại bởi các tổ chức hoặc trí tuệ nhân tạo, đáp ứng nhu cầu quản lý lợi suất phức tạp hơn.

Thông qua mô hình Vault trừu tượng, những chiến lược này được bao gồm thêm vào các sản phẩm tài chính có thể giao dịch OTF, mỗi OTF đại diện cho một kết hợp chiến lược với cấu trúc thu nhập cụ thể, có thể được tích hợp rộng rãi vào các nền tảng và ứng dụng như PayFi, ví, RWA Fi, v.v., thực sự thực hiện việc tái sử dụng thu nhập và tăng giá trị.

Trong quá trình này, người dùng thu được một thu nhập ổn định và ổn định, nền tảng đạt được tích hợp một lần nhấp chuột của các sản phẩm thu nhập, và giao thức Lorenzo hoàn thành vòng lặp đóng từ đầu tư tài sản, thực thi chiến lược đến phân phối thu nhập, cải thiện đáng kể hiệu quả lưu chuyển vốn và tỷ lệ tái sử dụng hệ thống.

Toàn bộ hệ thống đã xây dựng một con đường hoàn chỉnh của 'huy động trên chuỗi, thực thi ngoài chuỗi, thanh toán trên chuỗi', kết hợp hiệu suất thực thi chiến lược của CeFi với tính minh bạch thanh toán quỹ của DeFi, cầu nối khoảng cách chính giữa logic tài chính truyền thống và cơ sở hạ tầng doanh thu trên chuỗi.

Qua khả năng hệ thống này, Lorenzo đang trở thành cơ sở lợi nhuận kết nối các sản phẩm tài chính truyền thống với sinh thái tài chính trên chuỗi, thúc đẩy việc đưa thu nhập thực vào các kịch bản chính thống hơn.

Từ IDO đến cùng xây dựng sinh thái: Lorenzo xây dựng một bánh xe tăng trưởng của thu nhập thực

Vào ngày 18 tháng 4 năm 2025, Lorenzo hoàn thành IDO với PancakeSwap thông qua Binance Wallet, phát hành token quản trị $BANK (tổng cung 21 tỷ, lưu hành ban đầu 4,25 tỷ), với tỷ lệ phát hành TGE là 18329%, trở thành tâm điểm của thị trường trong tháng đó.

Sau IDO này, Lorenzo cũng chính thức hoàn thành việc nâng cấp chiến lược từ tầng tài chính thanh khoản Bitcoin lên nền tảng quản lý tài sản trên chuỗi cấp tổ chức. Trọng tâm của giai đoạn mới là thúc đẩy quá trình token hóa và tích hợp trên chuỗi của các sản phẩm tài chính CeFi, và xây dựng cơ sở hạ tầng bền vững và có thể xác minh cho thu nhập thực.

Xung quanh vị trí này, Lorenzo đã xây dựng một cơ chế giá trị dài hạn hoàn chỉnh. Thu nhập của giao thức chủ yếu đến từ việc tổng hợp chiến lược, dịch vụ cầu nối giữa các chuỗi, và cổ tức hợp tác sinh thái, và tiếp tục được sử dụng để mua lại $BANK, từ đó thiết lập một logic hỗ trợ giá trị trực tiếp liên kết với sự phát triển của giao thức. Đồng thời, Lorenzo sẽ giới thiệu mô hình veBANK, tích hợp sâu token với quản trị giao thức, động viên sinh thái, hệ thống xếp hạng, và cơ chế nhiệm vụ, từ đó nâng cao sự gắn kết của người dùng và động lực tham gia dài hạn.

Đồng thời, Lorenzo cũng đã phát hành lộ trình sản phẩm theo đồng bộ, và công bố lô đầu tiên các đối tác hợp tác sâu rộng xung quanh hướng đi chiến lược mới. Bên hợp tác đầu tiên là chuỗi công khai RWAFi toàn diện Plume Network, đánh dấu một bước quan trọng cho Lorenzo trong việc thúc đẩy triển khai thực tế của các kịch bản thu nhập thực.

Cả hai bên sẽ hợp tác về các tài sản cốt lõi như BTC và stablecoins, chung tay thúc đẩy ứng dụng của chúng trong kịch bản RWA và khám phá các con đường thu nhập trên chuỗi bền vững hơn. Plume hiện đã thu hút hơn 180 dự án tham gia, đặt nền móng vững chắc cho việc tích hợp sản phẩm của Lorenzo và hợp tác sinh thái.

Tóm tắt

Lorenzo lấp đầy khoảng trống trong quản lý tài sản trên chuỗi bằng cách mã hóa các sản phẩm tài chính CeFi và tích hợp sâu với bối cảnh DeFi. Lớp trừu tượng tài chính phổ quát của nó giải phóng tính thanh khoản và tiềm năng lợi nhuận của các tài sản như BTC, cung cấp các giải pháp quản lý tài sản an toàn, minh bạch và hiệu quả cho các tổ chức và cá nhân có giá trị ròng cao. Từ việc phát triển "Lớp cơ sở hạ tầng thanh khoản Bitcoin" đến thu hút sự chú ý của thị trường với sự ra mắt IDO, Lorenzo đã không dừng bước tiến của mình. Trên hành trình hướng tới "Lớp trừu tượng tài chính", Lorenzo thực sự thể hiện quyết tâm phát triển lâu dài và tầm nhìn hướng tới tương lai.

Đáng lưu ý rằng, với việc là một trong những dự án stablecoin hàng đầu trong chu kỳ này, giá trị thị trường của đô la Mỹ token hóa USDe của Ethena đã tăng vọt. Kích thước thị trường của việc token hóa một tài sản tài chính duy nhất có thể đạt hàng tỷ đô la. Sau khi hỗ trợ việc token hóa các sản phẩm tài chính khác nhau và tích hợp và sử dụng chúng một cách đầy đủ, Lorenzo có thể trở thành một người tiên phong trong quản lý tài sản trên chuỗi, dẫn đầu làn sóng tài chính tiền mã hóa mới.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được tái bản từ [ ForesightNews], bản quyền thuộc về tác giả gốc [1912212.eth, Foresight News], nếu bạn có bất kỳ khiếu nại nào về việc đăng lại, vui lòng liên hệ Đội ngũ Học viện Gateđội sẽ xử lý nó càng sớm càng tốt theo quy trình liên quan.
2. Thông báo: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Bài viết được dịch sang các ngôn ngữ khác bởi nhóm Gate Learn, trên chuỗi, nếu không được đề cậpGate.ioDưới bất kỳ hoàn cảnh nào, các bài dịch không được sao chép, phổ biến hoặc đạo văn.