L'écosystème Arbitrum entre dans une nouvelle phase, l'adoption par les institutions montre une tendance à l'accélération

Ces dernières années, Arbitrum a non seulement continué à s'agrandir, mais est également entré dans une phase unique d'exploration écologique, participant à un jeu unique. Cette évolution redéfinit les frontières de l'adoption des technologies cryptographiques : de la phase native DeFi, à l'entrée progressive des institutions, jusqu'à l'émergence des premières formes du système financier.

Arbitrum est entré dans une phase de maturité de l'écosystème, ayant établi un agencement de marché de niche complet dans le domaine de la DeFi. Actuellement, il a atteint plusieurs jalons clés :

• DEX au comptant : reste en tête en ce qui concerne le volume des transactions cumulées sur L2, atteignant 534,2 milliards de dollars.
• Contrat à terme perpétuel : le volume total des transactions a atteint 802 milliards de dollars, un record historique.
• Services de prêt : une profondeur de liquidité de plus de 1,2 milliard de dollars, augmentant l'échelle de productivité par le crédit.
• RWA-Fi : augmentation à un sommet historique de 262,5 millions de dollars, couvrant 20 actifs

La croissance auto-soutenue d'Arbitrum se manifeste par une forte croissance des utilisateurs, une liquidité profonde et une activité continue sur les différentes lignes de métier.

Au troisième trimestre 2021, au début du développement du teneur de marché virtuel (vAMM), Arbitrum a établi les bases du DEX pour les contrats à terme perpétuels. Aujourd'hui, la croissance des utilisateurs est entrée dans une phase stable et mature, avec un taux de rétention des utilisateurs élevé, clairement confirmé par la tendance du volume des transactions quotidiennes :

• Depuis le troisième trimestre de 2023, le volume des transactions quotidiennes a connu une augmentation d'environ trois fois (passant de 1 milliard de dollars à 4 milliards de dollars).
• Volume total des transactions atteint 802,5 milliards de dollars

Par la suite, l'écosystème DEX perpétuel a réalisé une évolution diversifiée, avec l'émergence constante de joueurs professionnels, tels que les produits dérivés sur les taux d'intérêt des cryptomonnaies natives, le trading à ultra-haute levier et la couverture de divers actifs. L'écosystème présente une forte fidélité des utilisateurs et une dynamique d'innovation produit, confirmant sa capacité d'auto-financement et son évolution dynamique.

À la fin du troisième trimestre 2024, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) dans le secteur RWA-Fi d'Arbitrum a atteint un sommet historique de 262,7 millions de dollars. Le soutien d'un éventail diversifié et en constante augmentation de participants mondiaux aux fonds renforce davantage la position d'Arbitrum dans le domaine de la DeFi tokenisation de niveau entreprise. Il convient de noter que le $EUTBL émis par Spiko Finance a pris la tête du marché de la tokenisation des obligations d'État de l'UE, capturant environ 32 % de la part de marché, surpassant plusieurs concurrents. Cela indique que l'adoption par les institutions n'est plus seulement théorique.

La diversité croissante dans l'écosystème Arbitrum mérite d'être remarquée, englobant à la fois l'intégration des RWA et l'innovation native DeFi. Cette fusion crée un paysage riche répondant à divers besoins, y compris ceux des investisseurs institutionnels à la recherche d'actifs conformes générant des revenus et des utilisateurs natifs de la cryptographie poursuivant des produits structurés, des leviers sans autorisation ou des stratégies de revenus à long terme.

Orbit et Stylus d'Arbitrum deviennent le moteur central de la croissance dans de nombreux domaines, offrant la capacité de construire des chaînes dédiées pour des scénarios verticaux intersectoriels. Actuellement, le taux d'adoption de ce cadre technologique augmente rapidement :

• 83 partenaires officiels de l'écosystème
• 41 lignes de réseau principal (augmentation de 32 % depuis avril 2024)
• 21 lignes de test + 21 lignes en développement
• La valeur totale des actifs bloqués (TVL) dans l'écosystème Arbitrum (hors ArbitrumOne) dépasse 320 millions de dollars.

Arbitrum reçoit de plus en plus d'attention de la part de grandes institutions, une attention soutenue par une double validation des besoins d'application réelle et des infrastructures. Plusieurs fonds prestigieux dans le monde construisent une liquidité RWA-Fi, tandis que plusieurs projets d'infrastructure travaillent à connecter le capital du monde réel à la blockchain. Le réseau d'émission final de la finance traditionnelle commence à se dessiner, comprenant une couche de règlement de niveau institutionnel et une chaîne conforme adaptée au système bancaire.

L'augmentation du phénomène MEV marque une transition vers une phase de développement mature du système. Le mécanisme d'enchères Timeboost d'Arbitrum introduit un modèle de compétition efficace et équitable, reflétant parfaitement le modèle de séparation des proposeurs et des constructeurs (PBS) du mainnet. Depuis son lancement, le taux d'utilisation est relativement élevé, générant des revenus considérables pour le DAO.

Il est intéressant de noter que le canal Fast Track de Timeboost représente actuellement environ 5 % du nombre total de transactions sur Arbitrum, et a maintenu une tendance à la hausse stable depuis son lancement. Plus préoccupant encore est l'empreinte du volume des transactions : environ 175 millions de dollars de volume de transactions quotidien provient de l'arbitrage MEV, représentant 21,8 % du volume moyen de transactions quotidien d'Arbitrum au cours du mois dernier. Cela indique que le MEV est devenu le moteur central du volume de transactions substantiel.

Dans le domaine des applications InfoFi, Arbitrum attire l'attention en tant qu'écosystème central. Le classement Yapper, récemment intégré avec Kaito, en est une illustration frappante. Une nouvelle forme d'InfoFi de deuxième couche est en train de se former, comme Yapyo qui se positionne comme un hub de consensus décentralisé, fusionnant collaboration sociale et conception d'incitations.

Dans l'ensemble, Arbitrum a franchi un point critique et entre dans une nouvelle phase de transition des DeFi vers des applications blockchain plus larges. Sa profondeur de maturité et les dynamiques d'évolution sont clairement visibles, prouvant qu'Arbitrum suit une voie de développement unique.