Explorer la disposition des actifs cryptographiques en 2025 : interpréter la perspective stratégique des géants de la gestion d'actifs mondiaux

Au cours d'une période de transformation clé sur les marchés financiers, une experte chevronnée gérant 66 000 milliards de dollars d'actifs a partagé ses perspectives uniques sur les ETF d'actifs numériques, le processus de modernisation du marché et l'intégration de la technologie de chiffrement dans la finance traditionnelle.

En tant que promoteur de la modernisation du marché, cet expert s'est concentré sur les obligations et les produits dérivés avant de rejoindre l'industrie des ETF. Elle considère que les ETF eux-mêmes sont une technologie disruptive, partageant un objectif commun avec la technologie blockchain : promouvoir la modernisation du marché et réaliser l'innovation et la transformation des marchés financiers. L'innovation technologique a toujours été la pierre angulaire de la modernisation du marché, une règle qui n'a pas changé depuis des milliers d'années.

Actuellement, nous sommes à un stade de fusion entre les actifs blockchain et les marchés financiers traditionnels. Le lancement de l'ETP Bitcoin aux États-Unis marque un moment charnière important, établissant un pont entre le monde du chiffrement et le monde financier traditionnel. Cette fusion a un impact positif sur les participants des deux mondes : les investisseurs traditionnels peuvent accéder au Bitcoin via des outils d'investissement familiers, tandis que les investisseurs natifs numériques découvrent également que l'ETP peut répondre à leurs besoins.

Les experts comparent le passage de la connexion par modem à Internet haut débit à l'évolution actuelle des actifs chiffrés. Elle a soulevé une question clé : la vision d'une décentralisation complète est-elle vraiment la plus adaptée au marché et aux investisseurs d'aujourd'hui ? Elle a suggéré d'utiliser la technologie de chiffrement pour améliorer les mécanismes de confiance, plutôt que de remplacer complètement les intermédiaires.

Sur le marché des options, certains ETF Bitcoin et ETP Ethereum dominent en termes de volume de transactions. Le développement du marché des options a apporté de nouveaux mécanismes de négociation pour les ETF de chiffrement, permettant la normalisation des modes d'investissement, la mesurabilité des tendances de volatilité et le suivi en temps réel de la situation de négociation.

Pour le marketing des cryptomonnaies, les experts estiment que l'éducation est le meilleur moyen. Cette éducation tourne principalement autour de la gestion des risques, de la façon d'utiliser les risques pour diversifier un portefeuille d'investissement, et de l'étude des interactions entre les portefeuilles d'investissement. Bien que la volatilité des prix du bitcoin ait diminué, il reste un actif à haut risque et à forte volatilité.

Lors de l'évaluation du succès des ETF, les experts soulignent que des critères clés incluent la précision de suivi et la qualité du marché. Les ETF Bitcoin et Ethereum montrent tous deux une bonne qualité de marché, mais la différence dans les flux de capitaux provient principalement des émotions des investisseurs et des philosophies d'investissement différentes.

Concernant le développement futur des ETF, les experts espèrent voir la recherche sur le Bitcoin en matière de construction de portefeuille continuer à se approfondir, et se concentrer sur l'importance des options ETP Bitcoin. Elle a souligné que le renforcement de l'éducation des investisseurs deviendra de plus en plus important.

En ce qui concerne les ETF d'actifs numériques, l'entreprise adopte une attitude relativement prudente et pragmatique. Leurs principes de prise de décision d'investissement sont basés sur des arguments d'investissement clairs, l'évaluation des flux de trésorerie des actifs sous-jacents, la mesure des risques ainsi que les besoins en portefeuille des clients. Actuellement, l'entreprise se concentre principalement sur l'exploitation et le développement d'ETF Bitcoin et Ethereum, tout en avançant également dans les projets de tokenisation et les activités liées aux stablecoins.

En regardant vers 2025, les experts se concentrent sur trois aspects clés : l'établissement de définitions fondamentales, la clarification des juridictions et la mise en place de mécanismes de collaboration entre les secteurs public et privé. Elle estime que l'industrie entre dans une "ère dorée" possible, principalement grâce à des coûts d'espace de chiffrement plus bas, un environnement de développement plus pratique et des perspectives réglementaires plus claires.