La semaine clé des rapports financiers du marché américain approche, le marché des cryptomonnaies se réchauffe fortement en octobre

En octobre, l'économie américaine reste stable, apaisant les inquiétudes du marché concernant l'économie macroéconomique. Les élections américaines deviennent le principal facteur influençant les transactions sur le marché. Avec l'arrivée de la saison des résultats financiers, les actions technologiques ont connu une forte baisse à la fin du mois. Pendant ce temps, le marché des cryptomonnaies est devenu un refuge pour éviter l'incertitude des élections, le prix du Bitcoin approchant des niveaux historiques, une nouvelle vague de hausse du marché des cryptomonnaies pourrait avoir déjà commencé.

Novembre est un mois de sentiments mitigés pour l'économie américaine. Les données sur l'emploi non agricole de septembre ont dépassé les attentes, le taux de chômage tombant à 4,1 %. Les PMI de l'industrie manufacturière et des services ont tous deux atteint un nouveau sommet en deux mois. Cependant, la pression inflationniste demeure : l'IPC de septembre a augmenté de 2,4 % par rapport à l'année précédente, et l'IPC de base a augmenté de 3,3 %, tous deux supérieurs aux attentes. Ces données d'inflation ont conduit le marché à convenir presque unanimement de la probabilité d'une baisse de 25 points de base des taux d'intérêt par la Réserve fédérale en novembre.

Le dernier rapport beige publié par la Réserve fédérale dépeint un tableau économique modéré d'une économie en fonctionnement stable et d'une inflation en ralentissement, confirmant essentiellement que l'économie américaine se dirige vers un atterrissage en douceur. Cependant, le rapport mentionne également à plusieurs reprises l'incertitude liée aux prochaines élections américaines, estimant que cela pourrait amener les consommateurs et les entreprises à retarder leurs décisions d'investissement, d'embauche et d'achat.

Dans l'ensemble, un atterrissage en douceur de l'économie américaine est devenu un consensus sur le marché, les facteurs macroéconomiques ayant un impact de plus en plus positif sur le marché. Cela signifie que les facteurs politiques deviennent la principale raison déterminante des tendances à court terme du marché, et les investisseurs doivent prêter attention aux risques de transaction qui en découlent.

Cependant, de manière inattendue, le dernier jour de négociation d'octobre, le marché boursier américain a subi de lourdes pertes. Les trois principaux indices ont tous chuté, avec une baisse généralisée des valeurs technologiques. Le Dow Jones a baissé de 0,90 %, le Nasdaq a enregistré une baisse de 2,76 %, et l'indice S&P 500 a chuté de 1,86 %. Des géants de la technologie comme Apple, Nvidia et Microsoft ont connu des baisses d'intensité variable. Le S&P et le Nasdaq ont tous deux enregistré leur plus forte baisse en une seule journée depuis le 4 septembre, effaçant ainsi les gains d'octobre.

Néanmoins, d'après les derniers rapports financiers des grandes entreprises technologiques américaines, les performances de Tesla sont particulièrement remarquables. Le rapport indique que le chiffre d'affaires de Tesla a augmenté de près de 8 % par rapport à l'année précédente au troisième trimestre, bien que cela soit en dessous des attentes, les performances bénéficiaires ont dépassé les prévisions. La marge brute de l'activité automobile a dépassé les attentes, atteignant 17,1 %, et les revenus des transactions de quotas d'émission de carbone ont augmenté de plus de 30 % par rapport à l'année précédente. De plus, les investissements de Tesla dans le domaine de l'IA sont également impressionnants, devenant un des facteurs clés de la hausse de son action.

Il est à noter que les facteurs politiques dépassent progressivement les macroéconomiques, devenant la logique centrale qui domine le marché. Certaines actions liées à Trump ont fortement augmenté ce mois-ci, ce qui semble indiquer que les traders parient généralement sur la victoire de Trump aux prochaines élections. Les tendances politiques de Trump, telles que l'augmentation des droits de douane à l'importation pour protéger l'industrie manufacturière nationale, sont également devenues l'une des logiques soutenant l'augmentation des prix des actions des entreprises américaines.

Le mois d'octobre coïncide avec la veille des élections américaines et la saison des résultats d'entreprise, cette combinaison de facteurs a encore intensifié la volatilité du marché. En revanche, les marchés boursiers de pays comme le Japon, la France et l'Allemagne semblent relativement calmes, attendant apparemment les changements apportés par les élections américaines.

Après avoir connu une consolidation latérale durant sept mois, le Bitcoin a enfin connu une hausse significative, avec un prix proche de son sommet historique. L'ETF Bitcoin américain a enregistré un afflux de fonds dense en octobre.

Que ce soit le Parti républicain ou le Parti démocrate, l'attitude envers les chiffrement est de plus en plus positive. Trump a exprimé son soutien au chiffrement dès le début de sa campagne, tandis que le Parti démocrate a également progressivement assoupli son hostilité envers les chiffrement. On peut dire que, quel que soit le résultat de cette élection américaine, le chiffrement a de bonnes chances de connaître une nouvelle vague d'opportunités de développement. Par conséquent, le chiffrement est devenu le choix privilégié pour la protection des fonds avant les élections.

Cependant, par rapport au Bitcoin, la performance d'Ethereum est relativement faible. Au cours des deux derniers mois, Ethereum est resté dans une phase de consolidation. D'après les données sur les ETF, les flux de capitaux entrant et sortant n'ont pas montré de grandes fluctuations. Une des raisons importantes de la mauvaise performance actuelle d'Ethereum est la concurrence d'autres blockchains comme Solana. Actuellement, la tendance à "trader des mèmes de cryptomonnaies" prévaut dans la communauté cryptographique, et Ethereum n'est pas la principale plateforme d'échange pour ce type de monnaies. Les élections américaines ont également entraîné l'émergence d'un grand nombre de mèmes de cryptomonnaies sur la chaîne Solana, centrés sur Trump, ce qui a quelque peu détourné les fonds d'Ethereum. Cependant, ces facteurs communautaires à court terme ne peuvent pas déterminer la tendance à long terme d'Ethereum. On s'attend à ce qu'après les élections américaines, l'enthousiasme autour du trading de mèmes de cryptomonnaies s'estompe progressivement, et à ce moment-là, Ethereum pourrait sortir de l'ombre et attirer de nouveau des flux de capitaux.

Avec l'apaisement des inquiétudes économiques, le marché se recentre sur le thème de l'IA. Bien que les élections américaines poussent de nombreux investisseurs à rester en attente, le marché des cryptomonnaies est devenu une option d'investissement privilégiée de manière inattendue. Cela pourrait indiquer que le bitcoin est de plus en plus reconnu par les investisseurs comme un actif refuge de qualité. Avec la fin des élections américaines et la clarification de la situation macroéconomique mondiale, le marché pourrait de nouveau se concentrer sur le récit de l'IA, et le marché des cryptomonnaies devrait rester actif, ce qui pourrait raviver la prospérité de la première moitié de l'année, où "le marché boursier et le marché des cryptomonnaies ont tous deux connu une hausse".