Exploration du mécanisme de prix dans le monde de la Blockchain

Dans le processus de développement de la Blockchain, le mécanisme de prx décentralisé a toujours été un problème négligé. Avec l'émergence récente de la finance décentralisée ( DeFi ), les professionnels du secteur et les personnes extérieures ont commencé à avoir une compréhension et une exploration préliminaires du mécanisme de prx en chaîne. Comment générer des variables de prx plus conformes à la nature de la Blockchain en chaîne est une direction qui mérite d'être étudiée.

Bitcoin, en tant que premier projet Blockchain au monde, peut être considéré comme l'origine du concept de "Blockchain". La première transaction hors bourse de Bitcoin a eu lieu en 2010, lorsqu'un programmeur a échangé 10 000 BTC contre deux bons de pizza, donnant ainsi un prix au Bitcoin - 0,003 cent. Bien que cette transaction n'ait impliqué que deux personnes et ne possède pas de propriétés d'équilibre général, elle marque l'émergence des propriétés de transaction monétaire du Bitcoin.

Les bourses de cryptomonnaies qui ont vu le jour par la suite ont offert un lieu de transaction pratique pour les passionnés de BTC, tout en apportant une "demande de prix". La participation de différents groupes tels que les mineurs, les croyants, les capitalistes, et les investisseurs ordinaires a progressivement amélioré les propriétés d'équilibre général du Bitcoin. Cependant, avec l'augmentation de la popularité du Bitcoin et l'orientation des finances traditionnelles vers les actifs cryptographiques, les problèmes d'opacité des échanges centralisés sont de plus en plus préoccupants. Il devient difficile de déterminer si les prix en temps réel affichés par les échanges centralisés sont fiables.

Il existe une différence d'unité de calcul dans l'interaction entre les échanges centralisés et la Blockchain. Les échanges sont mesurés en millisecondes, tandis que la Blockchain fonctionne par blocs, entraînant une grande différence dans la capacité de traitement des données entre les deux. Cela conduit à ce que les transferts soient effectués sur la chaîne, tandis que les prix des transactions sont donnés par les échanges centralisés, les deux étant disjoints. Il est difficile d'évaluer avec précision les données de prix affichées par les échanges, en particulier dans le domaine de la cryptographie où la réglementation est insuffisante.

Après la crise financière mondiale de 2008, "confiance" et "sécurité" sont devenues des sujets importants. La même année, le livre blanc de Bitcoin a été publié, proposant un concept de protocole qui n'est pas basé sur la "confiance". La caractéristique la plus importante de Bitcoin est la décentralisation, un mécanisme d'émission et de transfert qui n'est contrôlé par aucun sujet. Pour déconstruire le "sujet de confiance", Bitcoin utilise un mode de transfert confirmé par diffusion sur l'ensemble du réseau, bien que son efficacité soit faible, il offre une sécurité élevée.

Après plus de dix ans de développement, le Bitcoin est devenu un actif de niveau trillion de dollars. Les transferts importants de Bitcoin sont désormais devenus faciles, sans avoir besoin de faire confiance à un tiers, et l'efficacité s'est améliorée avec l'augmentation du degré de décentralisation. En comparaison, le transfert d'actifs importants dans le secteur financier traditionnel nécessite des processus compliqués et la participation d'institutions tierces.

Pour les actifs cryptographiques, le mécanisme de prix est le processus de tarification, déterminé par les différents acteurs participant au jeu. Ce processus de jeu basé sur le marché peut-il être rendu public sur la blockchain ? Le processus de tarification peut-il être généré de manière décentralisée sur la blockchain, tout comme un transfert ? Avec l'augmentation du degré de décentralisation et du nombre de participants au jeu, la sécurité et la capacité de charge vont-elles également s'améliorer en conséquence ?

La finance programmable d'Ethereum offre des opportunités d'innovation dans le domaine des cryptomonnaies. À mesure que la capitalisation boursière et le montant des fonds verrouillés dans le DeFi continuent d'augmenter, la question des variables de prix devient de plus en plus importante. Lorsque les fonds gérés par le DeFi atteignent une plus grande échelle, nous devons réfléchir à la manière d'établir un Mécanisme de prx décentralisé.

Actuellement, les protocoles DeFi concernent principalement les domaines du prêt décentralisé, des échanges, des stablecoins, de la synthèse d'actifs et des produits dérivés financiers. La plupart des protocoles nécessitent des prix en chaîne, tels que le prix de liquidation pour les prêts garantis, le prix en temps réel requis pour les échanges, et le prix de règlement pour les produits dérivés financiers. La pratique dominante actuelle consiste à utiliser des nœuds oracle pour fournir des prix ou à laisser les équipes de projet fournir leurs propres prix.

Cette méthode de collecte des prix consiste principalement à se connecter à l'API des échanges centralisés, en téléchargeant les données ou en prenant la valeur médiane de plusieurs nœuds. Évidemment, le jeu de prix se déroule principalement sur les échanges centralisés, et l'oracle ne fait qu'un traitement simple. Cela va à l'encontre de l'essence décentralisée et sans confiance de la Blockchain. De plus, dans le modèle actuel des oracles, il est difficile pour le Token de mieux capturer la valeur du protocole, et le flux d'informations sur les prix n'est pas continu.

Le protocole NEST a choisi de poursuivre la voie de la décentralisation de Bitcoin, générant des informations de prix sur la chaîne de manière synchrone par le biais de jeux non coopératifs. Le cœur de NEST est l'oracle, qui permet des cotations et des validations sans permission pour les tokens ERC20/ETH ouverts. L'identité des cotateurs n'est pas importante, l'essentiel est que tout le monde peut vérifier le prix par l'arbitrage. Plus il y a de joueurs participant au jeu, plus le système est sécurisé et plus l'échelle des fonds pouvant être supportée est grande.

Le Bitcoin a absorbé l'essence des systèmes de livres comptables traditionnels, permettant des transferts de manière décentralisée sur la base de protocoles. NEST introduit le jeu de prix du monde cryptographique au niveau des protocoles, ce qui sera une guerre de consensus durable. Améliorer le flux d'informations sur les prix des actifs natifs en chaîne de manière décentralisée est une étape importante pour connecter le monde en chaîne et le monde réel.

"Décentralisation" représente une nouvelle forme de civilisation, incarnant l'intelligence unique de l'humanité. Le Blockchain, en tant que science, consiste essentiellement en un processus de formulation d'hypothèses, d'induction, de preuve et de falsification. Bien que le Mécanisme de prx du jeu de prix poursuive l'hypothèse de l'esprit décentralisé du Blockchain, son avenir reste incertain, mais la direction mérite d'être explorée. Après tout, dans le domaine du Blockchain, les exemples de réussite restent encore limités. Nous devons maintenir une attitude ouverte et inclusive pour promouvoir ensemble le développement de ce domaine émergent.