Dans les marchés financiers, le cycle économique joue un rôle crucial. Nous pouvons diviser le cycle en deux niveaux : macro et micro. Le niveau macro est principalement influencé par la politique monétaire de la Réserve fédérale, comme les hausses ou les baisses des taux d'intérêt, ce qui détermine le degré de rigueur ou de relâchement de l'environnement monétaire global. Le niveau micro nécessite une analyse minutieuse de la phase spécifique dans laquelle nous nous trouvons actuellement, par exemple, s'il s'agit du début, du milieu ou de la fin d'un cycle de hausse des taux, ou si nous sommes entrés dans une phase de pause des hausses de taux.

En analysant les données historiques, nous pouvons résumer les règles suivantes :
Tout d'abord, le début d'une hausse des taux d'intérêt a souvent un impact significatif sur les actifs à risque, que ce soit pour les cryptomonnaies ou les actions américaines, qui peuvent tous deux faire face à des pressions à la baisse. Cependant, lorsque le cycle de hausse des taux approche de sa fin, les marchés à risque ont généralement tendance à se redresser.
Deuxièmement, une fois que nous entrons dans une phase de pause des hausses de taux d'intérêt, cela est globalement favorable aux actifs risqués.

Sur la base de ces observations, les investisseurs peuvent envisager d'adopter les stratégies suivantes : réduire modérément leurs positions au début de la hausse des taux d'intérêt, puis acheter progressivement lorsque le marché s'attend généralement à une phase de pause des hausses de taux. Si au début de la baisse des taux, l'économie ne montre pas de signes évidents de récession, ils peuvent continuer à détenir ; mais une fois que les signes de récession deviennent clairs, il peut être judicieux de vendre rapidement. Cette stratégie, bien qu'elle ne puisse pas saisir complètement les sommets du marché, devrait permettre de capter la plupart des hausses tout en maintenant les risques à un niveau relativement bas.

Il convient de noter qu'il existe également une opportunité cyclique unique avant et après les élections de mi-mandat. Les données historiques montrent que sur les 15 dernières élections de mi-mandat, 14 ont présenté un modèle de baisse du marché avant les élections et de rebond après les élections. Ce modèle pourrait offrir aux investisseurs un potentiel de rendement de 40 à 50 %.

Dans l'ensemble, comprendre en profondeur et utiliser de manière flexible ces lois cycliques peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées dans un marché financier complexe et en constante évolution, à la fois en saisissant des opportunités et en gérant efficacement les risques.