Les quatre stratégies des applications DeFi pour augmenter le TVL

Dans le domaine de la Finance décentralisée, augmenter le total des actifs verrouillés (TVL) est l'un des objectifs principaux de nombreux projets. Voici quatre méthodes courantes pour augmenter le TVL :

1. Attentes concernant l'activité de points

C'est une méthode à faible coût mais à effet significatif. Le projet attire les utilisateurs à participer et à verrouiller des fonds en organisant des activités de points, offrant aux utilisateurs précoces la possibilité de recevoir des jetons ou d'autres récompenses à l'avenir. Cette approche ne nécessite pas de coûts réels immédiats, mais permet de rapidement établir une base d'utilisateurs et une communauté.

2. Collaboration interprojets

En collaborant avec d'autres projets de Finance décentralisée, nous réalisons l'interopérabilité et la circulation des actifs. Cette approche dépend du réseau et des ressources des projets, représentant essentiellement un échange de ressources. Par exemple, permettre aux utilisateurs d'utiliser des jetons d'autres projets comme garantie ou moyen de paiement sur la plateforme, augmentant ainsi son attractivité et son utilité.

3. Mécanisme d'incitation aux revenus

La pratique la plus typique est le mining de liquidité. Les projets établissent des pools de liquidité et attirent les utilisateurs à ajouter des actifs dans le pool grâce à des récompenses sur les frais de transaction. Cette méthode peut rapidement augmenter la TVL, mais il est nécessaire de concevoir avec prudence le mécanisme de récompense pour éviter l'inflation excessive et les risques potentiels.

4. Créer de nouveaux actifs financiers

Créer de nouveaux actifs financiers par le biais de la liquidité de mise en gage et de la relance de mise en gage, etc., peut non seulement améliorer la liquidité des actifs déjà mis en gage, mais aussi attirer des fonds supplémentaires dans l'écosystème. Par exemple, l'émission de certificats de mise en gage (comme stETH) offre aux investisseurs de nouvelles opportunités d'investissement. Cependant, cette méthode entraîne également des problèmes d'accumulation de risques ; si un maillon échoue, cela peut affecter l'ensemble de la chaîne.

Comparaison des stratégies

Du point de vue de l'équipe du projet, l'efficacité du capital peut être classée selon ces quatre stratégies dans l'ordre suivant :

1. Prévisions de l'activité de points : faible coût, haute rentabilité
2. Collaboration interprojets : coûts relativement bas, principalement des échanges de ressources
3. Mécanisme d'incitation à la performance : coûts élevés, nécessite le partage des revenus de la plateforme
4. Créer de nouveaux actifs financiers : le coût le plus élevé, nécessite de maintenir la liquidité des nouveaux actifs

Il est important de noter que cette priorité n'est pas absolue. Dans la pratique, les équipes de projet doivent ajuster leur stratégie de manière flexible en fonction de leur propre situation, de l'environnement du marché et des objectifs spécifiques. De plus, ces méthodes ne sont pas mutuellement exclusives et peuvent être combinées en fonction des besoins à différentes étapes pour atteindre les meilleurs résultats.