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Le saut de l'écosystème Arbitrum : une évolution complète de la Finance décentralisée aux applications de niveau institutionnel.
L'évolution de l'écosystème Arbitrum : de la Finance décentralisée aux applications de niveau institutionnel
Ces dernières années, Arbitrum non seulement a continué à s'agrandir, mais est également entrée dans une phase unique d'exploration écologique, participant à un jeu auquel peu de gens peuvent s'aventurer. Cette évolution redéfinit les frontières de l'adoption des technologies cryptographiques, passant de la phase native de la Finance décentralisée, à l'entrée progressive des institutions, jusqu'à l'émergence d'un embryon de système financier.
Arbitrum a atteint un stade de maturité dans son écosystème, formant une répartition complète des marchés de niche dans le domaine de la Finance décentralisée. Actuellement, il a réalisé plusieurs jalons clés :
La croissance auto-soutenue d'Arbitrum se manifeste dans trois aspects : la croissance des utilisateurs, la profondeur de la liquidité et l'activité continue des différentes lignes d'activité.
Au troisième trimestre 2021, dans la phase initiale du market maker virtuel dominé par GMX et Gains Network (vAMM), Arbitrum a établi le schéma de base pour un DEX de contrats perpétuels. Aujourd'hui, la croissance des utilisateurs est entrée dans une phase stable et mature, avec un taux de rétention des utilisateurs élevé clairement confirmé par la tendance du volume des transactions quotidiennes :
Depuis lors, l'écosystème DEX perpétuel a réalisé une évolution diversifiée, avec l'émergence constante de joueurs professionnels :
L'écosystème présente une forte adhérence des utilisateurs et une innovation produit en parallèle, confirmant sa durabilité grâce à son auto-nourrissage et son évolution dynamique.
À la fin du troisième trimestre 2024, la valeur totale verrouillée (TVL) du secteur RWA-Fi d'Arbitrum a atteint un sommet historique de 262,7 millions de dollars. Le soutien d'un éventail diversifié et croissant de participants aux fonds mondiaux renforce davantage la position d'Arbitrum dans le domaine de la Finance décentralisée (DeFi) tokenisée au niveau des entreprises. Il convient de noter que le $EUTBL émis par Spiko Finance est désormais en tête du marché de la tokenisation des obligations souveraines de l'UE, capturant environ 32 % de la part de marché, surpassant ainsi les autres concurrents. Cela indique que l'adoption au niveau institutionnel n'est plus au stade théorique.
Avec les géants institutionnels à la pointe, la diversité de l'écosystème Arbitrum ne cesse de croître, englobant l'intégration des RWA et l'innovation native de la Finance décentralisée. Cette fusion répond à de nombreux besoins :
Arbitrum se positionne comme un écosystème tout-en-un, attirant des capitaux de divers domaines, de la Finance décentralisée à la finance traditionnelle. Orbit et Stylus d'Arbitrum deviennent le moteur central de la croissance multidomaine, offrant la capacité de construire des chaînes dédiées pour des scénarios verticaux intersectoriels. Cela correspond à la "théorie de la chaîne d'application", qui soutient que la personnalisation et la flexibilité sont essentielles pour optimiser l'infrastructure.
Actuellement, le taux d'adoption de ce cadre technologique augmente rapidement :
Arbitrum attire de plus en plus l'attention des grandes institutions, cette attention étant soutenue par la double validation des besoins d'application réelle et des infrastructures. Les fonds mondiaux construisent la liquidité RWA-Fi, tandis que les fournisseurs d'infrastructures s'efforcent de relier le capital du monde réel à la chaîne. Le réseau d'émission final de la finance traditionnelle commence à se dessiner, certains projets construisent des couches de règlement de niveau institutionnel et des chaînes conformes au système bancaire.
L'augmentation du phénomène MEV marque le passage de cet écosystème à une phase de développement mature. Le mécanisme d'enchères Timeboost d'Arbitrum introduit un mode de compétition efficace et équitable, reproduisant parfaitement le modèle de séparation des proposeurs et des constructeurs (PBS) du réseau principal. Moins de deux mois après son lancement, le taux d'utilisation est assez élevé, générant des revenus considérables pour le DAO. Nous avons observé des signes précoces de monétisation de l'arbitrage atomique MEV, principalement concentrés sur des paires de trading à volume élevé.
Le canal Timeboost représente actuellement environ 5 % du nombre total de transactions sur Arbitrum et maintient une tendance à la hausse stable. Environ 175 millions de dollars de volume de transactions proviennent de l'arbitrage MEV, ce qui représente 21,8 % du volume de transactions moyen quotidien d'Arbitrum au cours du dernier mois. Cela indique que le MEV est devenu le moteur central de la génération de volumes de transactions substantiels, marquant une nouvelle étape dans le mécanisme de profit des couches protocolaires.
Dans le domaine des applications InfoFi, Arbitrum attire l'attention grâce au classement Yapper intégré avec Kaito. Une nouvelle forme d'InfoFi de deuxième couche est en train de se former, Yapyo se positionnant comme un hub de consensus décentralisé, fusionnant collaboration sociale et conception incitative.
En résumé, Arbitrum a franchi le point critique et entre dans une nouvelle phase de passage de la Finance décentralisée à des applications en chaîne plus larges. Sa profondeur de maturité et sa dynamique d'évolution sont manifestes, prouvant qu'Arbitrum emprunte une voie de développement unique.