L'avenir des stablecoins et des paiements Blockchain

Les stablecoins, en tant que représentation tokenisée de la monnaie fiduciaire sur la blockchain, sont devenus une application importante sur le marché des cryptomonnaies. À la fin de 2024, la capitalisation totale des stablecoins dépassera 200 milliards de dollars. Avec le développement rapide des stablecoins au cours des cinq prochaines années, les avantages de la blockchain en tant qu'infrastructure financière seront davantage exploités et utilisés par le secteur financier traditionnel.

Un grand acteur du paiement pense que les stablecoins sont une innovation ayant le potentiel d'offrir des paiements sûrs, fiables et pratiques à un plus grand nombre de personnes. Bien que les données de paiement spécifiques n'aient pas encore été entièrement compilées, un projet d'une entreprise de paiement blockchain précoce et son jeton ont déjà connu une réévaluation de leur valeur sur le marché.

Cet article vise à examiner les tendances du développement des stablecoins, à analyser la logique selon laquelle le jeton d'un ancien projet de paiement a retrouvé de la valeur, et à explorer comment découvrir le prochain projet potentiel en s'appuyant sur cela.

La tendance de développement des stablecoins

Un rapport récent d'une célèbre société de capital-risque indique que les stablecoins sont devenus l'une des "applications meurtrières" les plus évidentes dans le domaine du Web3.0. Les stablecoins simplifient le transfert de valeur à l'échelle mondiale, avec un volume de transactions trimestriel plus de deux fois supérieur à celui d'un géant des paiements. En novembre 2024, 28,5 millions d'utilisateurs ont effectué plus de 600 millions de transactions en stablecoins, prouvant ainsi leur utilité. Les stablecoins offrent aux utilisateurs du monde entier une méthode d'épargne et de consommation sécurisée, à faible coût et résistante à l'inflation.

Un incubateur bien connu a déclaré que, malgré les controverses entourant la technologie Blockchain, les stablecoins deviendront manifestement une composante importante de la monnaie du futur. Près de 30 % des envois de fonds mondiaux passent par des stablecoins, et les institutions financières traditionnelles proposent également des plateformes pour l'émission de stablecoins. Une société de paiement a acquis une startup de stablecoin pour 1 milliard de dollars, ce qui attirera davantage d'investisseurs dans ce domaine.

Un autre géant des paiements a souligné dans ses prévisions sur les tendances de paiement pour 2025 que la maturité du Blockchain et des actifs numériques montre son potentiel à transformer les systèmes financiers et commerciaux mondiaux. Les cryptomonnaies, les stablecoins et les actifs tokenisés sont passés du concept à la commercialisation. D'ici 2025, la technologie Blockchain devrait jouer un rôle dans l'amélioration de la vitesse, de la sécurité et de l'efficacité, en particulier dans les domaines des paiements B2B et commerciaux.

L'essor d'un projet de paiement précoce

Que ce soit des institutions d'investissement en cryptomonnaie, des réseaux de paiement traditionnels ou des systèmes bancaires, tous reconnaissent que le flux de valeur basé sur la Blockchain est une tendance raisonnable pour le développement futur de la fintech, et que les paiements seront le principal domaine d'application.

Une entreprise de technologie Blockchain propose des solutions de services financiers basées sur Blockchain, visant à améliorer la vitesse des transactions financières mondiales et à réduire les coûts. Ses principaux produits comprennent un réseau permettant de réaliser des paiements et des transferts d'argent transfrontaliers, considéré comme une alternative au réseau de paiements traditionnel SWIFT, ainsi que le stablecoin récemment lancé.

La technologie et les services de l'entreprise reposent principalement sur un registre distribué indépendant, capable d'offrir des coûts de transaction bas et de hautes performances pour enregistrer et vérifier les transactions. Ce registre a été développé en 2012, se concentrant sur la fourniture de solutions bancaires aux institutions financières traditionnelles. Son jeton natif est classé comme une crypto-monnaie de paiement, servant de moyen de paiement pour les frais de transaction sur le registre.

Récemment, la valeur du jeton de ce projet a été réévaluée, les raisons principales incluent :

1. Attentes de changement de l'environnement réglementaire : Les attentes du marché pour une attitude réglementaire plus favorable envers les cryptomonnaies renforcent la confiance du marché.

2. Progrès positif dans le litige : une partie des victoires a été obtenue dans le procès contre les régulateurs, le juge a statué que le jeton n'était pas considéré comme un titre lorsqu'il est vendu sur l'échange aux particuliers.

3. Augmentation des ETF et des investissements institutionnels : plusieurs entreprises ont lancé des produits de confiance pour ce jeton et ont demandé à convertir des fonds multi-devises contenant ce jeton en ETF.

4. Amélioration de l'évolutivité du grand livre de base : annonce de l'introduction de la programmabilité avancée, y compris les contrats intelligents, renforçant ainsi l'écosystème des développeurs.

5. Lancement de stablecoin : annonce du lancement d'un stablecoin de niveau entreprise lié au dollar 1:1, visant à renforcer la liquidité institutionnelle, la confiance et la conformité au sein de l'écosystème.

Trouver le prochain projet prometteur

Actuellement, les projets de paiement en blockchain ayant réussi à émettre des jetons se concentrent principalement sur des applications de protocoles de paiement relativement indépendants, ainsi que sur des projets utilisant le registre blockchain sous-jacent comme réseau de règlement des paiements. L'expérience du marché montre que la valeur du réseau de paiement est plus grande et que l'écosystème est plus extensible.

Un certain projet s'est démarqué dès le début grâce aux caractéristiques techniques du "calcul privé". Après avoir accumulé des compétences techniques, il a commencé à appliquer ses avantages technologiques dans des domaines tels que les paiements, offrant une stabilité et des performances système de niveau financier, une gestion d'actifs numériques conforme soutenue par la cryptographie, ainsi que des solutions de règlement de paiement en mode confidentiel adaptées à plusieurs scénarios.

Ce projet appartient à un réseau de règlement de paiements basé sur un livre de comptes Blockchain sous-jacent, servant l'ensemble de l'écosystème Web3.0. Son jeton natif est principalement utilisé pour la gouvernance du réseau décentralisé, le paiement des frais d'utilisation des ressources informatiques et des services de données, ainsi que pour inciter les participants au réseau.

Ce projet a également lancé un système d'exploitation de règlement de paiement ouvert basé sur son réseau, garantissant que l'argent de Web3.0 soit auto-minté par les utilisateurs et que le transfert de valeur contrôlé soit réalisé en toute sécurité, grâce à trois niveaux : la valeur verrouillée, la logique de paiement et le mécanisme d'autorisation.

Comment capturer la valeur de paiement

La Blockchain fournit les conditions techniques pour unifier complètement le flux d'informations et le flux de fonds pour l'échange de valeur, mais l'architecture de paiement basée sur la Blockchain en est encore à ses débuts, centrée sur les règles de règlement de transfert de pair à pair, et n'a pas encore établi de normes de règlement et de compensation pour faire face à des scénarios de paiement complexes et à la participation de multiples parties.

Bien que les paiements basés sur les stablecoins soient devenus une réalité commerciale avec un potentiel énorme, la logique simple des transferts peer-to-peer a du mal à soutenir des scénarios de paiement riches en stablecoins. De plus, en raison de l'absence de normes de règles de liquidation sur la Blockchain, les transactions de paiement doivent encore se détacher du livre de la Blockchain et revenir au système de liquidation de paiement traditionnel.

Un projet tente d'utiliser son réseau comme "grand livre" et plateforme d'application pour le règlement des paiements transfrontaliers mondiaux futurs, en établissant des normes de règles de règlement sur la Blockchain pour faire face à la répartition des intérêts des multiples participants au paiement et à des scénarios de paiement complexes. Son objectif est de construire un "réseau de paiement de l'ère Web3", similaire à la position d'un géant des paiements dans le domaine des paiements traditionnels.

Ce projet comble le manque de normes de règles de règlement sur la Blockchain grâce à son système de règlement de paiement ouvert, et attire la participation de plusieurs parties telles que les institutions d'acquisition, les institutions de portefeuille, les consommateurs et les commerçants en créant un réseau de jetons numérique gagnant-gagnant, réalisant ainsi la construction de scénarios de paiement riches. Avec la construction progressive du réseau écologique, l'effet de réseau finira par se manifester, et la valeur finale se reflétera sur le projet et son jeton.

La création d'un écosystème financier ouvert

Ce projet est en train de construire un vaste réseau de règlement de paiement ouvert basé sur la Blockchain. Grâce à un cadre innovant de système de règlement de paiement, il redéfinit les paiements mondiaux de manière Web3.0.

Grâce à un écosystème de paiement ouvert, ce système peut réduire les frais de paiement transfrontaliers d'au moins 60 %. Les commerçants et les consommateurs peuvent détenir des actifs numériques de manière non dépositaire et s'appuyer sur des organismes d'acquisition, des organismes de portefeuille et des normes de scénarios de paiement pour effectuer des paiements et des échanges de valeur. Les différentes parties prenantes du paiement assument différents rôles et obtiennent des bénéfices au cours du processus.

Ce système n'est pas seulement une plateforme de règlement de paiement sur la Blockchain, mais aussi la base d'un écosystème financier ouvert. En tant que système d'exploitation ouvert, il s'adapte à différents scénarios d'application et besoins, et facilite l'intégration de nouvelles technologies et fonctionnalités.

En même temps, ce système s'engage à construire un pont entre Web2.0 et Web3.0, brisant les barrières entre le système financier traditionnel et les nouvelles technologies financières émergentes. Cela signifie que les institutions financières traditionnelles et les nouveaux projets Blockchain peuvent tous trouver leur place dans l'écosystème, permettant une libre circulation des fonds et un transfert de valeur sans faille.

Actuellement, la solution de paiement du système couvre l'émission de stablecoins, les transferts d'argent transfrontaliers, l'acceptation de monnaies numériques, le commerce transfrontalier, etc. Tout le monde peut assembler le service de paiement final de manière écologique grâce aux capacités sous-jacentes de la blockchain qu'il fournit.

Points de rupture futurs

En construisant un "réseau de paiement à l'ère Web3", ce projet peut laisser la valeur sur la chaîne de transaction aux participants du réseau, formant un système d'incitation, plutôt que de revenir au système de règlement traditionnel partagé par des intermédiaires. En même temps, grâce aux scénarios de paiement complexes construits par son système, il peut se combiner parfaitement avec les applications Web2.0 et les scénarios de paiement, réalisant une réduction des coûts et une augmentation de l'efficacité des applications ainsi qu'une meilleure expérience utilisateur.

Ce projet ne se limite pas uniquement aux jetons numériques sur la Blockchain et au Web3.0. À long terme, les innovations natives sur la chaîne actuelles ne sont que des manifestations par étapes d'une tendance à long terme, et la rupture fondamentale provient de la mise à niveau itérative des infrastructures financières interbancaires, sous l'impulsion d'une demande commerciale réelle massive du Web2.0.

Ainsi, le projet se tourne vers un marché Web2.0 plus riche, qui est la clé du passage à grande échelle de l'écosystème Web3.0 et également la base de la rupture des paiements cryptographiques.

Le fondateur du projet estime que la plus grande opportunité de marché actuelle et à venir réside dans la migration complète des équipes et des applications centrales de Web2.0 vers Web3.0. En raison des limitations technologiques et d'infrastructure, la plupart des applications centrales de Web2.0 ne peuvent pas encore être directement et complètement transférées sur la chaîne, mais doivent plutôt s'appuyer sur les caractéristiques de la technologie cryptographique et des mécanismes d'incitation pour confier des services tels que le paiement, le règlement, la transaction, le dépôt et la vérification des actifs/fonds à la chaîne publique et à son écosystème.

Cela signifie que la prochaine compétition entre les blockchains proviendra principalement de la migration des transactions de l'internet traditionnel hors chaîne et de l'importation d'utilisateurs. Le seul canal d'entrée pour les utilisateurs non natifs de Web3.0 sera à travers les applications/services qu'ils connaissent, et il est très probable que cela se fasse par le biais d'un chemin B2B2C.

À l'ère du Web 2.0, le monde traite chaque année plus de 20 000 milliards de transactions de paiement au détail. Ce projet vise à saisir l'occasion où le commerce de détail traditionnel passe progressivement à l'utilisation complète des monnaies numériques, ce nouveau support de paiement, en s'alignant sur le contexte de l'ère où la propriété des données et la propriété de la monnaie appartiennent aux propriétaires eux-mêmes, de Web 2.0 à Web 3.0. Il s'agit de construire un standard ouvert similaire à celui d'un géant des paiements basé sur la décentralisation, afin de fournir une bonne infrastructure pour la transition du commerce de détail Web 2.0 vers le commerce de détail Web 3.0.

Cette opinion est cohérente avec les observations d'une certaine agence de recherche : les grands capitaux influents des anciens et des nouveaux mondes s'alignent sur les paiements en crypto, et les discussions sur la technologie des paiements deviennent de plus en plus nombreuses. Les géants de l'industrie crypto se concentrent sur les paiements en crypto, et la finance traditionnelle investit également fréquemment dans les paiements en crypto. "Si l'on compare le marché mondial des paiements à un gâteau de mariage de rêve, alors même une seule miette de gâteau pourrait donner naissance à des géants de plusieurs milliards, et cette ruée vers l'or ne fait que commencer."

Il est tout aussi important de faire les choses correctement que de faire la bonne chose, ce projet est sans aucun doute un pionnier de cette ruée vers l'or. Avec de plus en plus d'institutions et de partenaires fonctionnant sur son système, la valeur du réseau du projet finira par se manifester.

Un réseau de paiement précoce a commencé à porter ses fruits après dix ans de développement. Alors, comment les nouveaux systèmes et réseaux, qui sont sur la voie du succès, vont-ils évoluer ? Nous attendons de voir.