XRPFi : Un nouveau chemin pour activer la gigantesque capitalisation boursière de XRP

Récemment, la conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est tenue à Singapour, et "XRPFi" est devenu le sujet de discussion. Ce concept associe XRP à la finance décentralisée (DeFi) et est considéré comme une nouvelle direction pour revitaliser XRP, un ancien actif cryptographique, et promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.

XRP, en tant que cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents avec une capitalisation boursière juste derrière Bitcoin, a déjà des applications stables dans le domaine financier traditionnel. Cependant, en raison du manque de soutien pour les contrats intelligents, XRP a du mal à s'intégrer dans l'écosystème DeFi mainstream, ce qui rend cette contradiction de plus en plus évidente. Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, le développement des stablecoins et l'augmentation des attentes concernant les ETF, les investisseurs commencent à s'intéresser à la manière dont XRP peut améliorer l'efficacité des actifs via DeFi.

Flare Network : l'infrastructure de XRPFi

Le réseau Flare joue un rôle clé dans le développement de XRPFi. En tant que blockchain L1 compatible avec l'EVM, Flare mappe XRP en FXRP via le protocole FAssets, lui conférant des capacités d'appel de contrats et permettant une intégration transparente avec l'écosystème DeFi. Les détenteurs de XRP peuvent ainsi participer à des activités en chaîne telles que le staking et le mining de liquidités.

Flare a également introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero. Le pairage USD₮0 avec XRP peut non seulement être utilisé pour construire des pools de liquidités et des garanties de prêt, mais aussi pour connecter l'écosystème USDT, injectant de la liquidité dans XRPFi.

Les données montrent que l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative, avec un TVL dépassant 157 millions de dollars. Entre février 2024 et février 2025, son TVL a augmenté de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. Flare a également intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi la barrière d'entrée pour les utilisateurs.

Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : USD₮0 fournit la source de capital, FXRP réalise la combinabilité des contrats, les deux associés apportent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, et finalement améliore la valeur écologique à long terme de XRP.

Doppler Finance: Construire la matrice de rendement XRPFi

Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement complet autour de XRP, comblant les lacunes de XRP en matière de revenus et de produits financiers. La plateforme propose deux principales catégories de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi en chaîne.

Dans le modèle CeDeFi, après que les utilisateurs aient déposé des XRP, les actifs sont gardés par des déposants professionnels et des opérations de stratégie quantitative sont effectuées sur une plateforme d'échange centralisée. En ce qui concerne les rendements sur la chaîne, Doppler s'engage activement à connecter l'écosystème de la sidechain XRPL, y compris les prêts XRP, les stratégies de rendement en stablecoins, le staking liquide et les stratégies de levier.

Pour réduire les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner de manière indépendante. En plus du pool principal, il est également prévu de lancer un pool LST spécialement conçu pour l'agriculture de rendement avec effet de levier, ainsi qu'un marché isolé comprenant des jetons de jeu.

En termes de mécanismes de sécurité, Doppler Finance adopte un contrôle des risques multicouche. La garde des actifs est confiée à des prestataires de services de premier plan du secteur, garantissant la sécurité par la gestion des portefeuilles froids et la vérification sur la chaîne. Le trading quantitatif utilise un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et la plupart des opérations sont conçues sous la forme de "structures de contrats de prêt", garantissant la sécurité du capital.

Perspectives et défis de XRPFi

L'apparition de XRPFi comble le vide de "haute capitalisation boursière, faible utilisation de la chaîne" de XRP, insufflant une nouvelle vitalité à cet ancien actif cryptographique. Cependant, l'écosystème XRPFi en est encore à ses débuts, et des aspects tels que la taille de l'utilisateur, la profondeur de liquidité et la maturité du protocole nécessitent encore du temps pour être validés.

Avec l'inflation de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. Il reste à voir si XRPFi peut devenir la clé pour activer XRP et promouvoir le développement de l'écosystème Ripple.