Rapport de recherche sur l'industrie des chaînes publiques de novembre 2024

En novembre 2024, l'industrie de la blockchain a connu une forte tendance à la hausse. Le prix du Bitcoin a continuellement atteint des sommets historiques, approchant la barre des 100 000 dollars, avec une capitalisation boursière dépassant celle de l'argent et d'autres actifs traditionnels majeurs. Dans le même temps, l'Ethereum a également connu un rebond significatif, et le marché des altcoins a montré des performances remarquables. Alors que le Bitcoin Layer 2 continue de croître rapidement, l'Ethereum Layer 2 fait face à une concurrence de plus en plus intense, avec une croissance relativement modérée.

Aperçu du marché

En novembre, le marché des cryptomonnaies a atteint un nouveau sommet historique, le Bitcoin passant de 69 386 $ à 96 427 $, soit une augmentation de 39,0 %. L'Ethereum a suivi de près, grimpant de 2 511 $ à 3 711 $, soit une hausse de 47,8 %. La performance exceptionnelle du Bitcoin a permis à sa capitalisation boursière de dépasser celle de l'argent et de Saudi Aramco, se maintenant au septième rang mondial des actifs après avoir frôlé les 100 000 $ le 23 novembre.

Les résultats des élections américaines sont devenus un facteur important de croissance du marché des cryptomonnaies, ayant probablement un impact profond sur la législation et la réglementation des cryptomonnaies à l'avenir. Le marché réagit positivement à cela, ce qui se manifeste notamment par la performance de segments populaires tels que les meme coins, les projets d'intelligence artificielle décentralisée (deAI) et la science décentralisée (DeSci).

Le marché financier dans son ensemble a également montré une forte performance. Le secteur financier a conduit le marché boursier à la hausse sous l'effet des attentes de réforme fiscale et de déréglementation aux États-Unis. Cependant, le marché international a connu une certaine volatilité, le renminbi étant sous pression en raison des inquiétudes concernant l'augmentation possible des droits de douane aux États-Unis, tandis que le prix de l'or a chuté à mesure que l'incertitude liée aux élections s'est estompée.

Couche 1

En novembre 2024, la capitalisation boursière totale de la blockchain a augmenté de 41,1 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars. Le Bitcoin maintient une part dominante de 68,1 %, mais a diminué par rapport à 70,1 % en octobre, car les altcoins ont également affiché de bonnes performances ce mois-ci. La part de marché d'Ethereum atteint 15,9 % (augmentation absolue de 0,6 %), tandis que Solana dépasse la chaîne BNB avec une part de 4,0 %.

Dans le contexte d'un Bitcoin atteignant de nouveaux sommets de prix, les altcoins montrent des performances exceptionnelles. Stellar (XLM) a mené avec une augmentation de 466,8 %, suivi par Hedera (HBAR) avec une hausse de 269,7 %, Cardano (ADA) avec une augmentation de 201,5 % et Polkadot (DOT) avec une hausse de 130,7 %. La montée en flèche de Stellar reflète un intérêt croissant du marché pour son infrastructure de remittance transfrontalière et ses capacités de CBDC, ce qui pourrait être influencé par des attentes concernant une clarification du cadre réglementaire après les élections américaines.

La TVL dans le domaine DeFi a augmenté de 43,0 % en novembre pour atteindre 90,8 milliards de dollars. Ethereum a mené la croissance avec une augmentation de 61,6 %, tandis que Tron et Solana se classent respectivement deuxième et troisième. Bien que la plupart des chaînes parmi les 15 premières par TVL aient connu une croissance, Polygon a diminué de 5,9 %, en raison d'un flux de capitaux sortants d'une certaine plateforme de marché prédictif après la fin des élections présidentielles américaines. La tendance à la baisse de TON se poursuit depuis octobre, principalement en raison d'un affaiblissement de l'élan des jeux et des activités Meme sur une certaine plateforme de messagerie instantanée.

La technologie Move continue de connaître une forte dynamique de développement dans le domaine de la blockchain. Sui a atteint des sommets en termes de prix des jetons et de capitalisation boursière, tout en établissant des partenariats stratégiques avec des institutions financières renommées. Aptos stimule la croissance des activités on-chain grâce à sa plateforme de lancement de mèmes. Pendant ce temps, Movement s'apprête à lancer son réseau principal, avec des données de test très impressionnantes : plus de 6,6 millions de comptes et 153 millions de transactions.

Les stablecoins restent l'un des points focaux de l'industrie. USDS, en tant que premier stablecoin natif DeFi majeur, a été lancé sur Solana, tandis qu'il a été rapporté qu'une certaine société de paiement est sur le point d'obtenir l'approbation du Département des services financiers de New York pour son stablecoin en dollars. Avec l'influence des stablecoins en constante augmentation, l'industrie se demande si certaines entreprises vont émettre leur propre blockchain. Un cadre d'une société émettrice de stablecoins bien connue a déclaré qu'elle resterait neutre et ne lancerait pas sa propre blockchain, répondant ainsi aux préoccupations de l'industrie.

Bitcoin Layer 2 et Sidechains

En novembre 2024, les solutions Layer 2 et les sidechains de Bitcoin ont connu une croissance significative, avec un TVL total atteignant 2,4 milliards de dollars, soit une augmentation de 34,6 % par rapport à octobre. La concurrence pour la liquidité de Bitcoin entre les principales plateformes s'intensifie.

Core a renforcé sa position de leader sur le marché, avec une augmentation de 55,7 % de la TVL, atteignant 890 millions de dollars, et une part de marché élargie à 37,4 %. Cette croissance est attribuée à la mise à niveau Fusion de novembre, qui a introduit le double staking et le staking de Bitcoin liquide (LstBTC), permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements plus élevés tout en maintenant la liquidité de la plateforme BTCfi de Core.

Bitlayer maintient sa deuxième position avec un TVL de 580 millions de dollars, mais sa part de marché a chuté à 24,4 %. BSquared continue de croître, avec une augmentation mensuelle de 53,1 % atteignant un TVL de 260 millions de dollars, se hissant à la troisième place, tandis que Rootstock se classe quatrième avec un TVL de 240 millions de dollars.

Au niveau du projet BTCfi, Pell Network devient le leader avec un TVL de 400 millions de dollars, suivi par Avalon Finance (Bitlayer et Core) et DeSyn (Bitlayer) avec de solides performances sur plusieurs chaînes, chacun ayant un TVL de plus de 200 millions de dollars.

Ethereum Layer 2

En novembre 2024, le TVL total des solutions Layer 2 d'Ethereum (partie des ponts normatifs) a atteint 27,5 milliards de dollars, en hausse de 2,0 % par rapport à octobre, continuant à être à la traîne par rapport au taux de croissance des solutions d'extension de Bitcoin.

Arbitrum One maintient sa position de leader, avec un TVL atteignant 11,3 milliards de dollars et une part de marché de 41,0 %, tandis que Base a dépassé Optimism pour prendre la deuxième place, avec un TVL de 5,1 milliards de dollars et une part de 18,6 %. Cela est dû à l'augmentation de l'activité apportée par une plateforme de déploiement de mèmes basée sur un certain protocole social et une plateforme de création et de déploiement d'agents AI. Pendant ce temps, la part de marché d'Optimism a chuté à 17,3 %.

La TVL de Starknet a augmenté de 5,1 %, dépassant Blast pour se classer quatrième, tandis que Blast continue de décliner, avec une baisse de 14,5 %. La croissance de Starknet est due au staking de STRK lancé le 26 novembre et à la promesse de son PDG d'améliorer considérablement les performances au cours du prochain trimestre. Pendant ce temps, World Chain a affiché d'excellents résultats, avec une augmentation de la TVL de 131,4 % pour atteindre 570 millions de dollars.

En novembre, la fondation Ethereum a renforcé la transparence financière en publiant son rapport 2024, tout en décrivant ses valeurs fondamentales et ses stratégies de financement. Le fondateur d'Ethereum a souligné le développement futur d'Ethereum, y compris la mise en œuvre de DAS pour améliorer l'évolutivité de Layer 2, ainsi que des améliorations d'infrastructure pour soutenir des applications diversifiées allant de l'ENS aux paiements des consommateurs.

Chaîne publique de jeux blockchain

En novembre, le nombre de jeux blockchain actifs a augmenté de 4,6 % pour atteindre 1 696, avec BNB Chain, Polygon et Ethereum maintenant des positions de leader sur le marché en termes de répartition des jeux, avec des parts respectives de 20,9 %, 15,4 % et 13,4 %.

Le paysage de l'engagement des utilisateurs connaît de nouveaux changements, avec opBNB, Ronin et Nebula (SKALE) en tête avec respectivement 1,8 million, 900 000 et 400 000 utilisateurs actifs quotidiens (DAU) en moyenne. Le DAU d'OpBNB a augmenté de 46,1 %, grâce à l'impulsion de SERAPH: In The Darkness et MEET48, ainsi qu'à la migration de certains jeux de la chaîne BNB vers opBNB. Parallèlement, Ronin montre une forte reprise, grâce au lancement du nouveau jeu Fableborne et à la renaissance de Lumiterra.

Les jeux basés sur une certaine plateforme de messagerie instantanée présentent des résultats mitigés. Bien que l'écosystème de TON fasse face à des défis, avec une baisse de 41,9 % de DAU à 116 400, Sui a connu une croissance inverse, avec une augmentation de 23,1 % de DAU à 233 300, ce qui est principalement dû au succès de BIRDS et à des indicateurs de rétention des utilisateurs significatifs.

Situation de financement

En novembre 2024, le secteur de la blockchain a enregistré 12 événements de financement, pour un montant total de 79,8 millions de dollars, en baisse de 23,3 % par rapport à octobre, le chiffre mensuel le plus bas depuis août. Parmi ces événements, cinq n'ont pas divulgué le montant de financement spécifique.

Zero Gravity Labs (0G Labs) est devenu le plus grand bénéficiaire de financement ce mois-ci, annonçant avoir obtenu 40 millions de dollars en financement de seed ainsi qu'un engagement d'achat de tokens de 250 millions de dollars. L'entreprise a changé sa position initiale en tant que fournisseur de blockchain modulaire pour se positionner en tant que startup d'IA crypto, développant un système d'exploitation d'IA décentralisé (dAIOS) pour construire des applications d'IA sur la blockchain.

Plusieurs blockchains Layer 1 ont obtenu un financement ce mois-ci, y compris Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay et Datalayer. Il est à noter qu'un fournisseur de services de blockchain hébergé construit par une entreprise a acquis EtraPay, obtenant une équipe composée d'experts en technologie de la confidentialité reconnus ainsi qu'une norme de jeton cryptographique innovante Encrypted ERC (eERC).

L'écosystème Layer 2 continue de maintenir une activité d'investissement élevée, avec six projets ayant obtenu un nouveau tour de financement, y compris Bitfinity et Lnfi Network pour Bitcoin Layer 2, Heurist et Corn pour Ethereum Layer 2, ainsi que d'autres projets Layer 2 Akave et AgentLayer.