Les infrastructures deviennent de plus en plus complètes, les applications pour consommateurs deviennent un nouveau point de hausse du marché des cryptomonnaies.

Avec la maturation des infrastructures technologiques de chiffrement, le centre de gravité du marché passe des architectures de base aux cas d'utilisation destinés aux utilisateurs ordinaires. Cet article analyse l'environnement actuel du marché des cryptomonnaies, explore les tendances de développement des applications pour les consommateurs et les idées d'investissement.

Contexte du marché

Bien que la capitalisation totale des actifs cryptographiques atteigne un nouveau sommet, ce cycle haussier manque de l'enthousiasme des petits investisseurs de niveau 2021. La capitalisation totale des stablecoins est seulement environ 25 % plus élevée que le pic de 2021, et la nouvelle liquidité provient principalement des achats de Bitcoin et d'Ethereum par des institutions, et non du capital spéculatif au sein de l'écosystème.

La facilitation des politiques réglementaires débloquera une nouvelle vague de développement. Des politiques américaines plus claires et un projet de loi sur les stablecoins devraient attirer davantage d'utilisateurs Web2 ordinaires.

L'essor des applications pour consommateurs

Les projets ayant des revenus réels et une adéquation au marché des produits surpassent de loin les projets d'infrastructure à financement élevé mais manquant d'utilisateurs. Par exemple, Hyperliquid( avec environ 900 millions de dollars de revenus annualisés), Pump.fun( avec environ 500 millions de dollars de revenus annualisés), Polymarket( avec environ 12 milliards de dollars de volume de transactions), etc.

Les principales pistes de consommateurs atteignant actuellement un ajustement produit-marché incluent :

• Transactions/Contrats à terme
• Plateforme d'émission de jetons
• Finance information et marché des prévisions

Les pistes susceptibles d'exploser à l'avenir :

• Application financière de chiffrement tout-en-un
• Plateforme de divertissement/social basée sur la blockchain

L'IA et le domaine des jeux sont encore à un stade précoce et nécessitent un développement supplémentaire.

Idées d'investissement

1. Se concentrer sur l'expérience utilisateur et l'exécution, plutôt que sur l'innovation technologique pure.
2. Choisissez des applications construites sur des chaînes de blocs grand public.
3. Évaluer les projets du point de vue de l'entreprise plutôt que de celui du protocole : se concentrer sur les revenus réels et les modèles commerciaux évolutifs.
4. Rechercher des applications ayant un potentiel de propagation virale

Au cours des 5 prochaines années, ceux qui pourront transformer la technologie de chiffrement en applications destinées au grand public réaliseront des rendements exceptionnels. Les investisseurs institutionnels devraient prêter attention à cette tendance et ajuster leurs stratégies d'investissement.