Méthodes pour identifier les signaux clés du marché

Cet article vise à partager comment capturer les signaux importants sur le marché. En comprenant les mécanismes psychologiques derrière le risque, nous pouvons mieux identifier les potentiels creux du marché.

1. Degré de consensus et ordre d'effondrement

Lorsque l'incertitude du marché augmente, les investisseurs ont tendance à vendre d'abord les actifs dont le consensus est relativement faible. Cela correspond à la logique humaine : en cas de besoin urgent de fonds, les gens ont tendance à vendre d'abord des objets moins importants.

Lorsque les traders sont confrontés à l'incertitude du marché ou souhaitent réduire les risques, ils ont tendance à vendre d'abord les actifs auxquels ils sont moins attachés émotionnellement. Ce phénomène est particulièrement évident sur le marché des cryptomonnaies, chaque fois que le Bitcoin s'approche de son sommet, les altcoins ont souvent tendance à atteindre leur sommet plus tôt.

C'est un signal d'alerte important. Les traders avisés peuvent réduire leur exposition au risque à temps, avant que la plupart des gens ne prennent conscience des changements sur le marché.

2. Différence de performance entre les actifs à risque et les actifs de qualité

En poursuivant la logique précédente, les gens ont tendance à conserver leurs actifs de haute qualité qu'ils chérissent aussi longtemps que possible, n'ayant recours à les vendre qu'en cas de nécessité.

Les cryptomonnaies les plus populaires sur le marché ont souvent la capacité de maintenir une tendance à la hausse sur une longue période. Cela explique pourquoi le Bitcoin semble souvent solide, alors qu'à quelques semaines avant l'effondrement du marché, les gens continuent de discuter de "la stabilité de la performance du Bitcoin".

L'ordre de vente des actifs est généralement le suivant : a) pièces de faible qualité b) Monnaie de qualité c) Vente massive

3. L'apparition de l'effet d'auto-référence

Un marché faible tend souvent à engendrer davantage de faiblesse.

Lorsque de grands capitaux commencent à vendre en période de faible demande, cela aggrave la faiblesse du marché. C'est une caractéristique typique de la phase de distribution des jetons, se manifestant par un manque d'acheteurs, une demande épuisée, un retournement de tendance, etc.

Avec l'évolution des caractéristiques des actifs risqués, les traders expérimentés réévaluent leurs stratégies.

"Bien que je n'aie pas pu vendre au sommet, la nature du marché a changé, il est temps de réduire l'exposition ou de liquider. "

"Si cette baisse est considérée comme un effondrement grave, quels risques potentiels restent dans mon portefeuille ?"

Ce changement de mentalité entraînera davantage de ventes, formant un cycle de rétroaction positive où l'appétit pour le risque diminue.

4. Changements de volatilité : signes avant-coureurs d'un retournement du marché

Avant une forte chute du Bitcoin, le marché connaît souvent une étrange tranquillité : la volatilité chute brusquement, les fluctuations sont étroites, et le sentiment de satisfaction des investisseurs atteint son apogée.

Puis, le marché s'est soudainement effondré.

Ce phénomène provient des mécanismes d'équilibre et de déséquilibre du marché. Lorsque les participants parviennent à un consensus sur les prix, le marché tend vers l'équilibre. Dans cet état, les informations connues sont pleinement absorbées, les activités spéculatives diminuent et la volatilité se resserre.

L'état d'équilibre durera jusqu'à ce qu'une des parties se sente lassée ou fatiguée, ou que la relation offre-demande change. Une fois l'équilibre rompu, le marché entrera dans un état de déséquilibre.

Lorsque le déséquilibre se produit, les prix s'écartent fortement de leur position d'origine, rendant les jugements de valeur flous et augmentant considérablement la volatilité. Le marché cherchera spontanément un nouveau point d'équilibre, revenant généralement à une zone où un équilibre a été récemment formé.

C'est dans ces zones que nous observons souvent les rebonds les plus forts. "Le premier test est souvent le meilleur moment", les réactions des tests suivants ont tendance à s'affaiblir progressivement.

5. Processus de vente à découvert et identification du bas

La vente à découvert par capitulation n'est pas le début de la fin, mais la fin du milieu.

a) La relation entre les petites devises et le Bitcoin

Dans le cycle actuel, les petites cryptomonnaies ont souvent terminé leur principale vente à découvert avant l'effondrement du Bitcoin.

Par exemple, une petite crypto-monnaie avait déjà chuté de 88 % par rapport à son sommet avant l'effondrement du Bitcoin à la fin février. Cette tendance peut être un indicateur important pour trouver le creux du marché.

Alors que le Bitcoin continue de fluctuer fortement à la recherche d'un nouvel équilibre, les altcoins puissants montreront en premier des signes d'épuisement relativement forts.

En résumé, lorsque le Bitcoin entre dans une phase de déséquilibre, il est possible de se concentrer sur des altcoins de qualité pour établir une position équilibrée.

En tant qu'acteurs du marché, notre objectif est de capturer ces phénomènes de divergence :

• L'élan du marché a-t-il changé ?
• La volatilité est-elle en train de se réduire ?
• La vitesse de vente a-t-elle ralenti ?
• Lorsque le Bitcoin atteint un nouveau plus bas, certaines cryptomonnaies peuvent-elles rester stables ?

Les signaux de creux du deuxième trimestre incluent :

1. L'élan diminue
2. Faux breakout, degré de déviation
3. Créer des creux plus élevés par rapport au Bitcoin

Les petites cryptomonnaies ont souvent tendance à d'abord baisser en signe de respect, puis leur baisse ralentit lorsque le Bitcoin atteint son creux. C'est la clé pour identifier les petites cryptomonnaies de qualité.

Les faibles restent toujours faibles, tandis que les forts se préparent discrètement avant le lancement du marché.

b) La relation entre le Bitcoin et le marché financier traditionnel

En intégrant et en appliquant les concepts de cet article, nous pouvons comprendre les phénomènes suivants :

• Été 2023 : Le Bitcoin a atteint son sommet avant le S&P 500, complétant ainsi son creux plus tôt.
• Été 2024 : Le Bitcoin atteint un sommet avant le S&P 500 et digère la chute du S&P causée par des facteurs macroéconomiques à un bas niveau.
• Depuis 2025 : le Bitcoin atteint son sommet avant le S&P 500 et subit une chute de 20 % du S&P à un niveau bas.

Conclusion principale

La formation du marché est un processus, et non quelque chose qui se fait en un instant : les petites devises en premier → le Bitcoin en relais → le marché traditionnel en dernier.

Points d'opération : se concentrer sur l'évolution de la structure du marché, plutôt que de simplement suivre les fluctuations émotionnelles.