Libération des actifs dormants de Bitcoin : L'émergence et l'innovation de l'écosystème BTCFi

Bitcoin, en tant que "réservoir de fonds" le plus grand et de la plus haute qualité dans le monde des cryptomonnaies, n'a pas encore pleinement exploité son potentiel. Avec l'émergence de la nouvelle génération de projets BTCFi, nous assistons à la transformation de Bitcoin d'un simple stockage de valeur vers des outils financiers plus flexibles et diversifiés.

Récemment, le plus grand protocole de prêt sur chaîne de l'écosystème Bitcoin a achevé un financement de plusieurs millions de dollars. Cela marque la confiance et les attentes des investisseurs envers le domaine BTCFi. En fait, le BTC s'étend progressivement vers des scénarios de revenus structurés sur chaîne plus riches, formant un écosystème BTCFi unique en son genre.

Si l'on peut efficacement activer les actifs BTC endormis et construire un réseau de liquidité sécurisé et efficace, cela ouvrirait de nouveaux espaces d'application pour cet actif de niveau trillion de dollars. Selon les estimations, si la liquidité du BTC est libérée à hauteur de 10 %, cela pourrait générer un marché atteignant jusqu'à 180 milliards de dollars. Si l'on atteint un ratio TVL similaire à celui d'Ethereum, cela pourrait libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela suffirait à propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de dépasser les réseaux EVM traditionnels et de devenir l'écosystème financier en chaîne le plus vaste.

Actuellement, une grande plateforme de liquidité Bitcoin est devenue le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème BTC, juste après DAI et lisUSD. Cette plateforme a établi le record de la croissance du TVL le plus rapide pour un protocole de prêt dans l'histoire de la DeFi, et le jeton stable Bitcoin qu'elle a lancé a dépassé 500 millions de dollars de volume verrouillé en seulement une semaine après son lancement.

Pour les détenteurs de BTC, comment maximiser l'utilisation de leur BTC tout en garantissant la sécurité de leurs actifs est une nécessité pressante. Les protocoles de prêt en chaîne basés sur Bitcoin ont vu le jour, offrant aux utilisateurs des services de prêt à taux fixe, avec des bitcoins mis en garantie par des institutions professionnelles, tout en émettant des stablecoins à offre illimitée, augmentant considérablement la liquidité des détenteurs de BTC pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème.

Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne reposent toujours principalement sur les positions de dette collatérisée (CDP). Le modèle CDP consiste essentiellement à créer des pools de liquidité supplémentaires pour des actifs inactifs. L'écosystème d'une plateforme leader comprend plusieurs segments d'activité clés, notamment des stablecoins générateurs de rendement basés sur le collatéral Bitcoin, des protocoles de prêt, des plateformes de prêt hybrides et des protocoles de prêt décentralisés prenant en charge le staking de BTC.

Ce modèle résout non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais il permet également grâce à la technologie inter-chaînes une compatibilité multi-chaînes, permettant aux utilisateurs d'opérer des stablecoins de manière transparente dans différents écosystèmes DeFi, apportant la liquidité de l'écosystème Bitcoin vers d'autres chaînes.

Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur état de sommeil, BTCFi pourrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une taille allant jusqu'à plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant ainsi la clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. À l'avenir, nous pourrions voir des produits financiers diversifiés et des scénarios DeFi construits autour de BTC, redéfinissant le rôle de Bitcoin dans le domaine DeFi mondial.

La profonde intégration de BTC dans le domaine DeFi atteindra-t-elle un tournant clé ? Attendons de voir.