L'année 2025 est considérée comme une année importante pour la maturité et la normalisation de l'industrie de la cryptographie. Une série d'événements majeurs et de percées technologiques propulsera le marché vers une nouvelle étape, tout en ayant un impact profond sur le système financier mondial. Voici les huit événements majeurs de l'industrie de la cryptographie à surveiller en 2025, ainsi que leur contexte et leur impact.
I. La nouvelle équipe du gouvernement Trump prend ses fonctions : un tournant pour la régulation du marché des cryptomonnaies
Le deuxième mandat de Trump devrait apporter une nouvelle direction à la réglementation financière américaine, en particulier en ce qui concerne la formulation des politiques par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Securities and Exchange Commission (SEC). La nouvelle équipe dirigeante pourrait adopter une approche réglementaire plus ouverte et plus flexible, favorisant le développement du marché.
Contexte
1. Avancement de la CFTC
Plus de crypto-actifs de type produit inclus dans le champ de régulation : la CFTC pourrait classer davantage d'actifs cryptographiques majeurs (tels que Solana et Polygon) comme des produits, clarifiant ainsi leur cadre de régulation.
Favoriser l'expansion du marché des produits dérivés cryptographiques : la CFTC pourrait accélérer l'approbation de davantage de contrats à terme et d'options sur les cryptomonnaies, offrant aux investisseurs institutionnels des outils de couverture plus variés.
Coopération mondiale : promouvoir la conformité et la normalisation des transactions transfrontalières en renforçant la coopération avec les autorités réglementaires d'autres pays.
2. La transformation de la SEC
Expansion des ETF au comptant : après l'approbation des ETF au comptant pour le Bitcoin et l'Ethereum, d'autres ETF pour des actifs majeurs (comme Solana, Hedera) pourraient être approuvés, favorisant ainsi un afflux de capitaux.
Cadre réglementaire pour les stablecoins : les stablecoins pourraient être intégrés dans le cadre des "outils de paiement", favorisant l'intégration des systèmes de paiement et de règlement traditionnels.
3. Action conjointe de la CFTC et de la SEC
Lancer une norme de classification des actifs cryptographiques unifiée.
Faciliter l'entrée des fonds institutionnels sur le marché de la cryptomonnaie.
influence
Amélioration de la transparence du marché : un cadre réglementaire clair réduira l'incertitude du marché et attirera d'importants montants de capitaux institutionnels.
Remaniement de l'industrie : Des exigences de conformité plus strictes pourraient éliminer certains projets de taille moyenne et petite, le marché se dirigeant vers une concentration et une maturité accrues.
Deux, la mise à niveau Dencun d'Ethereum et l'innovation technologique de Pectra
Ethereum accueillera plusieurs mises à niveau technologiques en 2025, y compris la mise en œuvre complète du Danksharding et une mise à niveau appelée "Pectra". Ces améliorations technologiques renforceront considérablement la scalabilité et l'expérience utilisateur d'Ethereum.
Contexte
Abstraction de compte (EIP-7702) : simplifier les opérations des utilisateurs et prendre en charge des applications décentralisées (DApp) complexes.
Prise en charge des preuves à divulgation nulle de connaissance (EIP-2537) : amélioration de la confidentialité et des capacités d'évolutivité.
Limite de mise en jeu des validateurs augmentée (EIP-7251) : améliore l'efficacité du réseau et facilite la participation des institutions à la mise en jeu.
Échantillonnage de disponibilité des données (PeerDAS) : réduire les coûts de transaction de Layer-2 et promouvoir l'expansion de l'écosystème.
influence
Attirer davantage de développeurs et d'utilisateurs dans l'écosystème Ethereum.
Promouvoir le développement supplémentaire de la finance décentralisée (DeFi) et du marché des NFT.
Trois, mise en œuvre du cadre de réglementation des stablecoins mondial
En 2025, le G20 devrait achever un cadre réglementaire unifié pour les stablecoins mondiaux, ce qui aura un impact significatif sur l’émission de stablecoins, les exigences de réserves et les applications de paiement transfrontalier.
Contexte
Dynamique de financement : En 2024, le financement dans le domaine des stablecoins atteint 1,86 milliard de dollars, dont Stripe acquiert Bridge Network pour 1,1 milliard de dollars.
Entrée des institutions traditionnelles : La capitalisation boursière de PYUSD de PayPal a dépassé 1 milliard de dollars, favorisant l'intégration des paiements en stablecoins et des paiements traditionnels.
Réglementation régionale : Le règlement MiCA de l'UE et le programme de sandbox pour les stablecoins de Hong Kong entreront en vigueur en 2025.
influence
Accélération de l'adoption des paiements internationaux : les stablecoins joueront un rôle important dans les régions à forte inflation et dans le commerce international.
Expansion de la taille du marché : la capitalisation boursière des stablecoins devrait dépasser 400 milliards de dollars, devenant ainsi la voie de croissance la plus rapide dans le domaine de la cryptographie.
Quatrième, l'intégration profonde de l'IA et de la blockchain
La combinaison de l'intelligence artificielle (IA) et de la blockchain est en train de conduire l'innovation technologique, en particulier dans les domaines des portefeuilles IA, des agents IA décentralisés et des réseaux d'entraînement IA. En 2025, cette fusion donnera naissance à de nouvelles technologies et applications.
Contexte
Chatbots autonomes décentralisés (DACs) : Les chatbots IA basés sur la blockchain peuvent gérer des actifs de manière autonome et accomplir des tâches complexes.
Portefeuille AI : l'agent AI prendra en charge les fonctions d'investissement et de paiement autonomes.
Authentification et protection de la vie privée : La combinaison de la technologie AI et de la blockchain garantit l'authenticité et la confidentialité des interactions.
AI Agent : Virtual, en tant que nouvelle génération de protocole AI et blockchain, favorise l'application de l'AI dans le métavers et le Web3 grâce à un déploiement rapide, des agents autonomes et une infrastructure plug-and-play, attirant une large participation de la communauté et un soutien à l'investissement. Eliza, en tant que premier chatbot mondial, a établi les fondements théoriques de l'interaction homme-machine, fournissant des inspirations importantes et un héritage historique pour la logique et les fonctions des agents AI modernes.
Des géants technologiques comme Google et Apple lancent des produits d'agents AI. Les réseaux AI décentralisés (comme Fetch.ai) deviennent des points chauds du marché.
influence
La combinaison de l’IA et de la blockchain contribuera à abaisser le seuil technique du Web3, à améliorer la confidentialité et la sécurité des utilisateurs, et à promouvoir l’intégration et le développement de l’économie virtuelle et de l’économie réelle, qui devrait donner naissance à des applications plus courantes et à des percées technologiques d’ici 2025, conduisant l’industrie à la maturité.
Cinq. L'expansion mondiale des ETF Bitcoin et Ethereum
L'approbation des ETF pour le Bitcoin et l'Ethereum au comptant a entraîné des flux de capitaux et une reconnaissance mainstream sur le marché des cryptomonnaies, et davantage d'actifs pourraient entrer dans le domaine des ETF en 2025.
Contexte
Flux de capitaux : À la date de décembre 2024, la taille des actifs sous gestion des ETF Bitcoin a dépassé 100 milliards de dollars.
Étendre à d'autres actifs : Plusieurs institutions ont soumis des demandes d'ETF Solana, y compris Bitwise, VanEck, 21Shares et Canary Capital. Ces demandes sont principalement concentrées sur novembre 2024, avec une date limite d'approbation finale prévue pour début août 2025. Pendant ce temps, des institutions comme Canary Capital et Bitwise ont également soumis des demandes d'ETF XRP au comptant à la SEC.
influence
Accélération de la généralisation : La popularité des ETF renforcera la liquidité et la transparence du marché.
Plus d'institutions participantes : des fonds d'institutions traditionnelles afflueront massivement.
VI. Percée de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA)
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) a réalisé des progrès significatifs en 2024, et la taille du marché pourrait encore s'élargir en 2025.
Contexte
Volume de verrouillage en 2024 : La valeur totale du marché RWA a atteint 60 milliards de dollars.
Projets principaux : Ondo Finance, Maple Finance et Centrifuge poussent les actifs sur la blockchain.
Capitalisation boursière des stablecoins : En mars 2024, les stablecoins représentent le plus grand segment des RWA, avec une capitalisation boursière dépassant 150 milliards de dollars.
Produits financiers tokenisés : des institutions telles que BlackRock, Franklin Templeton et Ondo Finance ont lancé leurs propres produits financiers tokenisés.
impact
Taille du marché dépassée : Le montant des actifs réels verrouillés devrait dépasser 200 milliards de dollars.
Plus de catégories d'actifs : la tokenisation des actions, de l'immobilier et des matières premières va s'accélérer.
Sept, Renaissance des NFT
Les NFT (tokens non fongibles) évoluent progressivement d'objets de collection artistiques et d'outils spéculatifs vers des outils en chaîne plus pratiques. En 2025, avec le développement de la technologie blockchain et l'expansion de l'écosystème Web3, le potentiel des NFT dans les applications pratiques sera exploré de manière plus large.
Contexte
L'utilité devient le moteur principal : les NFT ne se limitent plus à leur valeur de collection, mais s'intègrent progressivement dans des cas d'utilisation réels, comme l'identité sur la chaîne (DID), les actifs dans les jeux, les adhésions et les récompenses pour les consommateurs.
Marchés émergents et coopération intersectorielle : des projets comme Sofamon combinent NFT et marché des emoji pour réaliser le développement de la valeur économique des identités numériques et des dispositifs portables sur la chaîne.
Soutien technique et sectoriel : Les NFT affichent en 2024 une plus grande flexibilité technique, utilisés pour marquer, transférer et évaluer des actifs numériques et des actifs réels.
Influence
Favoriser la maturité de l'écosystème Web3 : La fonctionnalité des NFT insuffle une nouvelle vitalité à l'écosystème Web3. Cela se fait par l'intégration de la gestion des identités, des droits des membres et des applications innovantes intersectorielles.
Repenser la relation entre les marques et les consommateurs : L'arrivée de marques traditionnelles (comme IWC) indique que les NFT sont devenus un outil important pour redéfinir l'expérience utilisateur et la fidélité à la marque.
Promouvoir la protection et la monétisation de la propriété intellectuelle : des projets comme Story Protocol montrent que les NFT peuvent devenir un outil important pour la protection de la propriété intellectuelle, en particulier dans la lutte contre les contrefaçons et l'autonomisation des créateurs.
Accélérer l'intégration de l'économie on-chain et off-chain : grâce à la tokenisation et à la capacité d'évaluation des NFT, la connexion entre les actifs numériques et l'économie réelle sera renforcée, offrant ainsi une plus grande transparence et liquidité aux marchés de capitaux.
Activité et normalisation du marché des investissements : Le marché des NFT en 2025 sera davantage normalisé, les NFT ne seront plus de simples outils de spéculation, mais une classe d'actifs soutenue par une valeur à long terme.
Huit, DeFi 2.0 : amélioration de l'efficacité du capital et de la conformité
Les protocoles DeFi évolueront en 2025 grâce à une efficacité accrue du capital, à l'introduction d'un crédit on-chain et à l'intégration des RWA.
Contexte
Les protocoles DeFi ont considérablement favorisé l’efficacité du capital en 2024, en optimisant l’utilisation des fonds grâce à des mécanismes innovants. Les protocoles DeFi traditionnels (tels que Aave et Compound) s’appuient sur des mécanismes de garantie élevés, ce qui entraîne une inefficacité du capital, tandis que les protocoles émergents adoptent le modèle de liquidité détenue par le protocole (POL), qui réduit la dépendance vis-à-vis des capitaux externes en détenant des actifs de pool de liquidité ou en introduisant des mécanismes de verrouillage, tels que les « récompenses de blocage de liquidité » de Balancer et Curve qui améliorent considérablement la stabilité de la liquidité.
L'introduction du crédit on-chain est une direction importante pour le développement de la DeFi en 2024, évaluant le crédit par le comportement des utilisateurs on-chain (comme les transactions et les historiques de remboursement), afin de réduire les exigences de garantie et de libérer plus de liquidité. Par exemple, des protocoles de notation de crédit comme Arcx et Spectral ont commencé à être appliqués sur plusieurs plateformes de prêt, tandis que des protocoles majeurs comme Aave et Maple Finance testent des modes de prêt à faible garantie ou sans garantie, ouvrant de nouveaux chemins de libération de capital dans le domaine de la DeFi.
L'intégration des actifs du monde réel (RWA) est un autre point culminant du développement de la DeFi en 2024, en améliorant l'efficacité du capital grâce à la tokenisation d'actifs traditionnels tels que les obligations, l'immobilier et les comptes à recevoir. Par exemple, MakerDAO a ajouté des obligations d'État américaines et des obligations d'entreprise comme garanties, ce qui a entraîné une augmentation de plus de 20% de l'offre de son stablecoin Dai. De plus, Ondo Finance se concentre sur la tokenisation des obligations d'État américaines, avec une valeur verrouillée dépassant 600 millions de dollars.
La norme de jeton innovante Hyperliquid HIP-1 et HIP-2 améliore l'utilité et la liquidité des jetons. HIP-1 permet aux utilisateurs de créer des jetons fongibles directement liés au carnet de commandes au comptant sur la chaîne, élevant les jetons en tant qu'outils financiers spécialisés. Par rapport à la norme ERC-20, elle assure une négociabilité instantanée et des performances élevées, conçue spécialement pour les actifs financiers.
impact
Amélioration de l'efficacité du capital : POL et les taux d'intérêt de prêt dynamiques attireront davantage de fonds, propulsant la valeur totale verrouillée de la DeFi à plus de 300 milliards de dollars en 2025.
Restructuration du crédit sur la chaîne : La généralisation du crédit sur la chaîne réduit le seuil de garantie, favorisant une multiplication par deux de l'échelle des prêts à faible garantie, attirant ainsi davantage d'utilisateurs et de fonds.
La tokenisation RWA élargit les catégories d'actifs.
Accélération de la conformité et de la participation institutionnelle : L'émergence d'un cadre réglementaire attire des fonds institutionnels, favorise le développement diversifié de la DeFi et renforce sa profonde intégration avec la finance traditionnelle.
Conclusion
L'année 2025 sera une année de maturité et de diversification pour l'industrie de la cryptographie. Ces événements majeurs et tendances favoriseront ensemble la normalisation du marché, l'innovation technologique et la généralisation, tout en attirant davantage d'institutions traditionnelles et d'utilisateurs de détail, accélérant ainsi l'intégration profonde de l'industrie de la cryptographie avec le système financier mondial.
Voir l'original
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Déverrouiller le chiffrement de la nouvelle ère : Perspectives sur les grands événements de l'industrie en 2025
Rédaction : Lei, Jinse Caijing
L'année 2025 est considérée comme une année importante pour la maturité et la normalisation de l'industrie de la cryptographie. Une série d'événements majeurs et de percées technologiques propulsera le marché vers une nouvelle étape, tout en ayant un impact profond sur le système financier mondial. Voici les huit événements majeurs de l'industrie de la cryptographie à surveiller en 2025, ainsi que leur contexte et leur impact.
I. La nouvelle équipe du gouvernement Trump prend ses fonctions : un tournant pour la régulation du marché des cryptomonnaies
Le deuxième mandat de Trump devrait apporter une nouvelle direction à la réglementation financière américaine, en particulier en ce qui concerne la formulation des politiques par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Securities and Exchange Commission (SEC). La nouvelle équipe dirigeante pourrait adopter une approche réglementaire plus ouverte et plus flexible, favorisant le développement du marché.
Contexte
1. Avancement de la CFTC
2. La transformation de la SEC
3. Action conjointe de la CFTC et de la SEC
influence
Deux, la mise à niveau Dencun d'Ethereum et l'innovation technologique de Pectra
Ethereum accueillera plusieurs mises à niveau technologiques en 2025, y compris la mise en œuvre complète du Danksharding et une mise à niveau appelée "Pectra". Ces améliorations technologiques renforceront considérablement la scalabilité et l'expérience utilisateur d'Ethereum.
Contexte
influence
Trois, mise en œuvre du cadre de réglementation des stablecoins mondial
En 2025, le G20 devrait achever un cadre réglementaire unifié pour les stablecoins mondiaux, ce qui aura un impact significatif sur l’émission de stablecoins, les exigences de réserves et les applications de paiement transfrontalier.
Contexte
influence
Quatrième, l'intégration profonde de l'IA et de la blockchain
La combinaison de l'intelligence artificielle (IA) et de la blockchain est en train de conduire l'innovation technologique, en particulier dans les domaines des portefeuilles IA, des agents IA décentralisés et des réseaux d'entraînement IA. En 2025, cette fusion donnera naissance à de nouvelles technologies et applications.
Contexte
Chatbots autonomes décentralisés (DACs) : Les chatbots IA basés sur la blockchain peuvent gérer des actifs de manière autonome et accomplir des tâches complexes.
Portefeuille AI : l'agent AI prendra en charge les fonctions d'investissement et de paiement autonomes.
Authentification et protection de la vie privée : La combinaison de la technologie AI et de la blockchain garantit l'authenticité et la confidentialité des interactions.
AI Agent : Virtual, en tant que nouvelle génération de protocole AI et blockchain, favorise l'application de l'AI dans le métavers et le Web3 grâce à un déploiement rapide, des agents autonomes et une infrastructure plug-and-play, attirant une large participation de la communauté et un soutien à l'investissement. Eliza, en tant que premier chatbot mondial, a établi les fondements théoriques de l'interaction homme-machine, fournissant des inspirations importantes et un héritage historique pour la logique et les fonctions des agents AI modernes.
Des géants technologiques comme Google et Apple lancent des produits d'agents AI. Les réseaux AI décentralisés (comme Fetch.ai) deviennent des points chauds du marché.
influence
La combinaison de l’IA et de la blockchain contribuera à abaisser le seuil technique du Web3, à améliorer la confidentialité et la sécurité des utilisateurs, et à promouvoir l’intégration et le développement de l’économie virtuelle et de l’économie réelle, qui devrait donner naissance à des applications plus courantes et à des percées technologiques d’ici 2025, conduisant l’industrie à la maturité.
Cinq. L'expansion mondiale des ETF Bitcoin et Ethereum
L'approbation des ETF pour le Bitcoin et l'Ethereum au comptant a entraîné des flux de capitaux et une reconnaissance mainstream sur le marché des cryptomonnaies, et davantage d'actifs pourraient entrer dans le domaine des ETF en 2025.
Contexte
influence
VI. Percée de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA)
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) a réalisé des progrès significatifs en 2024, et la taille du marché pourrait encore s'élargir en 2025.
Contexte
impact
Sept, Renaissance des NFT
Les NFT (tokens non fongibles) évoluent progressivement d'objets de collection artistiques et d'outils spéculatifs vers des outils en chaîne plus pratiques. En 2025, avec le développement de la technologie blockchain et l'expansion de l'écosystème Web3, le potentiel des NFT dans les applications pratiques sera exploré de manière plus large.
Contexte
Influence
Huit, DeFi 2.0 : amélioration de l'efficacité du capital et de la conformité
Les protocoles DeFi évolueront en 2025 grâce à une efficacité accrue du capital, à l'introduction d'un crédit on-chain et à l'intégration des RWA.
Contexte
impact
Conclusion
L'année 2025 sera une année de maturité et de diversification pour l'industrie de la cryptographie. Ces événements majeurs et tendances favoriseront ensemble la normalisation du marché, l'innovation technologique et la généralisation, tout en attirant davantage d'institutions traditionnelles et d'utilisateurs de détail, accélérant ainsi l'intégration profonde de l'industrie de la cryptographie avec le système financier mondial.