Hong Kong, en tant que port franc et centre financier international de renommée mondiale, a vu émerger une économie numérique florissante plusieurs années avant l'introduction des politiques officielles d'incitation. Parmi celles-ci, les prestataires de services de trading hors ligne de jetons d'actifs virtuels (VAOTC), qui mènent leurs activités sous forme de magasins physiques et de groupes en ligne, se distinguent particulièrement. Ils fournissent des services d'échange de jetons et de dépôts aux investisseurs d'actifs virtuels de Hong Kong, aux côtés des prestataires de services de trading d'actifs virtuels (VATP) originaires et étrangers.
Cependant, les actifs virtuels basés sur la technologie blockchain, en raison de leur anonymat élevé et de leur caractère sans frontières, permettent à divers crypto-monnaies liés à des activités criminelles - en particulier les jetons stables - de s'infiltrer sans entrave dans l'écosystème crypto de Hong Kong, ce qui entraîne une pollution financière des adresses commerciales des opérateurs locaux et des investisseurs ordinaires, ainsi que des risques juridiques et de conformité.
Cet article vise à partir de l'incident récent de blanchiment d'argent impliquant des étudiants universitaires de la Chine continentale se rendant à Hong Kong, pour explorer les méthodes par lesquelles l'industrie de la fraude en Asie du Sud-Est nuit à l'économie cryptographique de Hong Kong, et à révéler des données pertinentes.
Description de l'événement
Le 26 mars 2025, un étudiant de Chine continentale a reçu un emploi à temps partiel sur une plateforme de commerce de biens d’occasion inactive et a été invité à se rendre à Hong Kong pour acheter une certaine quantité de Tether (USDT) par l’intermédiaire d’un changeur de monnaie local et la transférer à une adresse blockchain désignée. Le processus de course implique l’utilisation d’une carte bancaire personnelle pour recevoir des RMB, l’échange de billets en dollars de Hong Kong dans un bureau de change de monnaie fiduciaire local, puis se rendre dans un magasin d’échange de crypto-monnaie désigné pour acheter USDT et laisser le magasin le transférer directement vers le portefeuille désigné.
Après avoir acheté des USDT d'une valeur de plusieurs dizaines de milliers de RMB de cette manière, sa carte bancaire et son paiement WeChat ont été gelés par les autorités judiciaires de la région continentale, et on lui a dit que les fonds reçus provenaient de victimes d'une escroquerie en amont.
Après enquête de Bitrace et du cabinet d'avocats Mankun, il s'avère qu'il s'agit d'une méthode de blanchiment d'argent typique de type "carte de retour à U", étroitement liée aux réseaux criminels organisés de la région de l'Asie du Sud-Est.
Analyse en chaîne
Une analyse des fonds pour l'adresse U spécifiée TTb8Fk révèle que cet individu a acheté 2396 jetons USDT auprès d'un bureau de change désigné, et ces fonds ont ensuite été transférés à l'adresse du commerçant de la plateforme de garantie TKN5Vg, qui a des liens commerciaux à long terme avec HuioneGuarantee et NewcoinGuarantee en Asie du Sud-Est.
Ces deux plateformes de garantie fournissent des services depuis longtemps à l'industrie criminelle organisée dans la région de l'Asie du Sud-Est, y compris les jeux d'argent en ligne illégaux, les activités criminelles, le blanchiment d'argent, la fraude, etc., et dans cet événement, elles ont joué un rôle dans l'aide à la gestion des fonds frauduleux en amont.
Cela indique qu'il s'agit d'un événement malveillant impliquant un groupe de fraude en Asie du Sud-Est utilisant des bureaux de change de cryptomonnaie à Hong Kong pour blanchir des fonds.
Son mode est une méthode courante de "connexion par carte à U (Crypto-based money laundering)", ce qui signifie que les blanchisseurs d'argent collectent les fonds en espèces illégaux des victimes de fraude, puis échangent rapidement ces fonds sur le marché OTC Trading pour les convertir en USDT, avant de les renvoyer à l'adresse blockchain des fraudeurs et d'en tirer une commission. Étant donné que l'achat d'USDT nécessite de nombreuses informations bancaires et d'identité réelle, les blanchisseurs d'argent recrutent à l'avance un grand nombre de travailleurs à temps partiel pour former une "flotte de blanchiment d'argent (Crypto Laundering Syndicate)", ces travailleurs à temps partiel étant appelés "cartes pays" ou "conducteurs".
Dans cet événement, des étudiants de la Chine continentale sont devenus des intermédiaires de blanchiment d'argent à leur insu, aidant les blanchisseurs d'argent à compléter la conversion des fonds avec le VAOTC de Hong Kong. Les USDT obtenus entrent d'abord dans l'adresse de la flotte, la flotte transfère ensuite les fonds au commerçant garanti après avoir déduit la commission (le taux de remboursement calculé est de 33 %), et enfin, les fonds sont réglés via la plateforme de garantie.
Industrialisation du crime
Bitrace a étendu l'adresse de commission de retour du réseau de blanchiment d'argent TGeZzC et a découvert que cet incident de blanchiment d'argent n'était pas un cas isolé, mais plutôt la partie émergée d'un iceberg d'un grand groupe de blanchiment d'argent hautement industrialisé.
En retraçant la source des fonds de l'adresse de commission, on peut trouver 7 autres adresses de retour de niveau 1 U (à gauche, trois), ces adresses étant au même niveau que TTb8Fk, recevant des montants variables de USDT de magasins de change à Hong Kong (à gauche, un et deux, HKVAOTC), dont 33 % sont transférés à l'adresse de commission (souligné en rouge), 67 % sont transférés à l'adresse de retour de niveau 2 U (à droite, deux) puis chacun par l'intermédiaire d'une plateforme de garantie pour une vente à perte, l'ensemble du processus présentant des caractéristiques de division du travail très claires.
L'analyse montre que ce lot d'adresses a commencé à être actif au début de 2024, que la source initiale des fonds n'est pas liée à Hong Kong, mais provient de nombreuses adresses à risque de l'économie souterraine en Asie du Sud-Est. Cela indique encore plus que cette affaire est liée à un groupe en lien avec un réseau de criminalité organisée en Asie du Sud-Est.
En moins de trois mois, ce seul convoi de blanchiment d’argent a permis à lui seul de blanchir illégalement plus de 310 000 dollars américains à Hong Kong en utilisant les mêmes tactiques, et étant donné qu’il y a encore d’autres adresses dans cette affaire qui n’ont pas été élargies, ou que les adresses d’autres gangs n’ont pas été détectées, l’ampleur réelle de ces activités industrielles de blanchiment d’argent utilisant HKVAOTC pourrait être encore plus grande.
L'industrie VAOTC de Hong Kong avant l'aube
L'avocat Shao Shiwei du cabinet d'avocats Shanghai Mankun a déclaré qu'à l'échelle mondiale, les cadres réglementaires pour les commerçants OTC dans les différents pays et régions n'ont pas encore atteint un niveau d'unité complet. Cependant, des lieux principaux d'exploitation OTC comme Hong Kong, l'Union européenne et les États-Unis ont déjà commencé à élaborer des lois et des réglementations sur la gestion des licences.
À titre d'exemple, le Bureau des services financiers et de la trésorerie de Hong Kong (FSTB) a publié en février 2024 un document de consultation législative concernant les services de négociation de jetons virtuels hors bourse (OTC). Ce document propose une recommandation importante, à savoir l'introduction d'un système de licence pour les commerçants OTC grâce à la Loi sur le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AMLO). Conformément à cette proposition, les autorités de Hong Kong prévoient d'établir un système de gestion des licences pour les commerçants OTC via la Loi sur le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AMLO), dont l'objectif principal est de s'assurer que ces entreprises peuvent répondre aux exigences de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de vérification de l'identité des clients (KYC).
Cela signifie que toutes les entreprises fournissant des services de trading de jetons virtuels, y compris les traders OTC, doivent demander la licence correspondante auprès des douanes de Hong Kong (CCE) et se conformer strictement aux lois et règlements en vigueur. Cependant, à ce jour, cette législation est encore en phase de consultation, et les détails spécifiques de sa mise en œuvre et la date d'entrée en vigueur restent à être officiellement annoncés par le gouvernement.
Les opérateurs industriels doivent réagir activement à la réglementation
Le VAOTC actuel est devenu une partie intégrante du marché des cryptomonnaies, jouant un rôle extrêmement clé dans la stabilité du marché et le développement de l'industrie. Avec la mise en place imminente des politiques de conformité OTC à Hong Kong, les opérateurs de l'industrie doivent adopter une attitude plus proactive pour répondre aux exigences réglementaires.
Les opérateurs dans l'industrie doivent non seulement respecter strictement le système de licence qui sera mis en œuvre, mais également établir et améliorer un système de conformité interne pour garantir que toutes les activités de trading répondent aux exigences de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) ainsi que de vérification de l'identité des clients (KYC).
En même temps, les opérateurs doivent renforcer la communication avec les autorités de régulation, s'efforcer de comprendre les dernières évolutions des politiques et participer activement aux organisations d'autorégulation de l'industrie, contribuant ainsi à la normalisation et au développement de l'ensemble du secteur.
Dans ce processus, les opérateurs industriels doivent particulièrement veiller à refuser toute association avec des fonds cryptographiques impliqués dans des activités illégales. En mettant en œuvre des mesures strictes de diligence raisonnable des clients ainsi que de surveillance des transactions, ils doivent identifier et résister aux flux de fonds présentant des signes suspects, afin d'éviter de faciliter toute activité illégale.
Cela contribue non seulement à maintenir la bonne réputation de l'entreprise, mais constitue également une importante manifestation de la responsabilité sociale de l'entreprise.
Dans l'ensemble, la prochaine politique de conformité OTC de Hong Kong représente une occasion importante pour l'industrie du trading de jetons virtuels d'atteindre un développement normé. Les opérateurs de l'industrie doivent saisir cette opportunité, s'adapter proactivement aux changements de l'environnement réglementaire et améliorer continuellement leur niveau de conformité, afin de renforcer leur compétitivité. Ce n'est qu'ainsi qu'ils pourront se maintenir sur le marché prospère de l'économie de chiffrement à Hong Kong et réaliser un développement stable à long terme.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Derrière l'affaire de blanchiment de capitaux de jetons virtuels : l'industrie de la fraude en Asie du Sud-Est s'infiltre à Hong Kong
Hong Kong, en tant que port franc et centre financier international de renommée mondiale, a vu émerger une économie numérique florissante plusieurs années avant l'introduction des politiques officielles d'incitation. Parmi celles-ci, les prestataires de services de trading hors ligne de jetons d'actifs virtuels (VAOTC), qui mènent leurs activités sous forme de magasins physiques et de groupes en ligne, se distinguent particulièrement. Ils fournissent des services d'échange de jetons et de dépôts aux investisseurs d'actifs virtuels de Hong Kong, aux côtés des prestataires de services de trading d'actifs virtuels (VATP) originaires et étrangers.
Cependant, les actifs virtuels basés sur la technologie blockchain, en raison de leur anonymat élevé et de leur caractère sans frontières, permettent à divers crypto-monnaies liés à des activités criminelles - en particulier les jetons stables - de s'infiltrer sans entrave dans l'écosystème crypto de Hong Kong, ce qui entraîne une pollution financière des adresses commerciales des opérateurs locaux et des investisseurs ordinaires, ainsi que des risques juridiques et de conformité.
Cet article vise à partir de l'incident récent de blanchiment d'argent impliquant des étudiants universitaires de la Chine continentale se rendant à Hong Kong, pour explorer les méthodes par lesquelles l'industrie de la fraude en Asie du Sud-Est nuit à l'économie cryptographique de Hong Kong, et à révéler des données pertinentes.
Description de l'événement
Le 26 mars 2025, un étudiant de Chine continentale a reçu un emploi à temps partiel sur une plateforme de commerce de biens d’occasion inactive et a été invité à se rendre à Hong Kong pour acheter une certaine quantité de Tether (USDT) par l’intermédiaire d’un changeur de monnaie local et la transférer à une adresse blockchain désignée. Le processus de course implique l’utilisation d’une carte bancaire personnelle pour recevoir des RMB, l’échange de billets en dollars de Hong Kong dans un bureau de change de monnaie fiduciaire local, puis se rendre dans un magasin d’échange de crypto-monnaie désigné pour acheter USDT et laisser le magasin le transférer directement vers le portefeuille désigné.
Après avoir acheté des USDT d'une valeur de plusieurs dizaines de milliers de RMB de cette manière, sa carte bancaire et son paiement WeChat ont été gelés par les autorités judiciaires de la région continentale, et on lui a dit que les fonds reçus provenaient de victimes d'une escroquerie en amont.
Après enquête de Bitrace et du cabinet d'avocats Mankun, il s'avère qu'il s'agit d'une méthode de blanchiment d'argent typique de type "carte de retour à U", étroitement liée aux réseaux criminels organisés de la région de l'Asie du Sud-Est.
Analyse en chaîne
Une analyse des fonds pour l'adresse U spécifiée TTb8Fk révèle que cet individu a acheté 2396 jetons USDT auprès d'un bureau de change désigné, et ces fonds ont ensuite été transférés à l'adresse du commerçant de la plateforme de garantie TKN5Vg, qui a des liens commerciaux à long terme avec HuioneGuarantee et NewcoinGuarantee en Asie du Sud-Est.
Ces deux plateformes de garantie fournissent des services depuis longtemps à l'industrie criminelle organisée dans la région de l'Asie du Sud-Est, y compris les jeux d'argent en ligne illégaux, les activités criminelles, le blanchiment d'argent, la fraude, etc., et dans cet événement, elles ont joué un rôle dans l'aide à la gestion des fonds frauduleux en amont.
Cela indique qu'il s'agit d'un événement malveillant impliquant un groupe de fraude en Asie du Sud-Est utilisant des bureaux de change de cryptomonnaie à Hong Kong pour blanchir des fonds.
Son mode est une méthode courante de "connexion par carte à U (Crypto-based money laundering)", ce qui signifie que les blanchisseurs d'argent collectent les fonds en espèces illégaux des victimes de fraude, puis échangent rapidement ces fonds sur le marché OTC Trading pour les convertir en USDT, avant de les renvoyer à l'adresse blockchain des fraudeurs et d'en tirer une commission. Étant donné que l'achat d'USDT nécessite de nombreuses informations bancaires et d'identité réelle, les blanchisseurs d'argent recrutent à l'avance un grand nombre de travailleurs à temps partiel pour former une "flotte de blanchiment d'argent (Crypto Laundering Syndicate)", ces travailleurs à temps partiel étant appelés "cartes pays" ou "conducteurs".
Dans cet événement, des étudiants de la Chine continentale sont devenus des intermédiaires de blanchiment d'argent à leur insu, aidant les blanchisseurs d'argent à compléter la conversion des fonds avec le VAOTC de Hong Kong. Les USDT obtenus entrent d'abord dans l'adresse de la flotte, la flotte transfère ensuite les fonds au commerçant garanti après avoir déduit la commission (le taux de remboursement calculé est de 33 %), et enfin, les fonds sont réglés via la plateforme de garantie.
Industrialisation du crime
Bitrace a étendu l'adresse de commission de retour du réseau de blanchiment d'argent TGeZzC et a découvert que cet incident de blanchiment d'argent n'était pas un cas isolé, mais plutôt la partie émergée d'un iceberg d'un grand groupe de blanchiment d'argent hautement industrialisé.
En retraçant la source des fonds de l'adresse de commission, on peut trouver 7 autres adresses de retour de niveau 1 U (à gauche, trois), ces adresses étant au même niveau que TTb8Fk, recevant des montants variables de USDT de magasins de change à Hong Kong (à gauche, un et deux, HKVAOTC), dont 33 % sont transférés à l'adresse de commission (souligné en rouge), 67 % sont transférés à l'adresse de retour de niveau 2 U (à droite, deux) puis chacun par l'intermédiaire d'une plateforme de garantie pour une vente à perte, l'ensemble du processus présentant des caractéristiques de division du travail très claires.
L'analyse montre que ce lot d'adresses a commencé à être actif au début de 2024, que la source initiale des fonds n'est pas liée à Hong Kong, mais provient de nombreuses adresses à risque de l'économie souterraine en Asie du Sud-Est. Cela indique encore plus que cette affaire est liée à un groupe en lien avec un réseau de criminalité organisée en Asie du Sud-Est.
En moins de trois mois, ce seul convoi de blanchiment d’argent a permis à lui seul de blanchir illégalement plus de 310 000 dollars américains à Hong Kong en utilisant les mêmes tactiques, et étant donné qu’il y a encore d’autres adresses dans cette affaire qui n’ont pas été élargies, ou que les adresses d’autres gangs n’ont pas été détectées, l’ampleur réelle de ces activités industrielles de blanchiment d’argent utilisant HKVAOTC pourrait être encore plus grande.
L'industrie VAOTC de Hong Kong avant l'aube
L'avocat Shao Shiwei du cabinet d'avocats Shanghai Mankun a déclaré qu'à l'échelle mondiale, les cadres réglementaires pour les commerçants OTC dans les différents pays et régions n'ont pas encore atteint un niveau d'unité complet. Cependant, des lieux principaux d'exploitation OTC comme Hong Kong, l'Union européenne et les États-Unis ont déjà commencé à élaborer des lois et des réglementations sur la gestion des licences.
À titre d'exemple, le Bureau des services financiers et de la trésorerie de Hong Kong (FSTB) a publié en février 2024 un document de consultation législative concernant les services de négociation de jetons virtuels hors bourse (OTC). Ce document propose une recommandation importante, à savoir l'introduction d'un système de licence pour les commerçants OTC grâce à la Loi sur le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AMLO). Conformément à cette proposition, les autorités de Hong Kong prévoient d'établir un système de gestion des licences pour les commerçants OTC via la Loi sur le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (AMLO), dont l'objectif principal est de s'assurer que ces entreprises peuvent répondre aux exigences de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de vérification de l'identité des clients (KYC).
Cela signifie que toutes les entreprises fournissant des services de trading de jetons virtuels, y compris les traders OTC, doivent demander la licence correspondante auprès des douanes de Hong Kong (CCE) et se conformer strictement aux lois et règlements en vigueur. Cependant, à ce jour, cette législation est encore en phase de consultation, et les détails spécifiques de sa mise en œuvre et la date d'entrée en vigueur restent à être officiellement annoncés par le gouvernement.
Les opérateurs industriels doivent réagir activement à la réglementation
Le VAOTC actuel est devenu une partie intégrante du marché des cryptomonnaies, jouant un rôle extrêmement clé dans la stabilité du marché et le développement de l'industrie. Avec la mise en place imminente des politiques de conformité OTC à Hong Kong, les opérateurs de l'industrie doivent adopter une attitude plus proactive pour répondre aux exigences réglementaires.
Les opérateurs dans l'industrie doivent non seulement respecter strictement le système de licence qui sera mis en œuvre, mais également établir et améliorer un système de conformité interne pour garantir que toutes les activités de trading répondent aux exigences de conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) ainsi que de vérification de l'identité des clients (KYC).
En même temps, les opérateurs doivent renforcer la communication avec les autorités de régulation, s'efforcer de comprendre les dernières évolutions des politiques et participer activement aux organisations d'autorégulation de l'industrie, contribuant ainsi à la normalisation et au développement de l'ensemble du secteur.
Dans ce processus, les opérateurs industriels doivent particulièrement veiller à refuser toute association avec des fonds cryptographiques impliqués dans des activités illégales. En mettant en œuvre des mesures strictes de diligence raisonnable des clients ainsi que de surveillance des transactions, ils doivent identifier et résister aux flux de fonds présentant des signes suspects, afin d'éviter de faciliter toute activité illégale.
Cela contribue non seulement à maintenir la bonne réputation de l'entreprise, mais constitue également une importante manifestation de la responsabilité sociale de l'entreprise.
Dans l'ensemble, la prochaine politique de conformité OTC de Hong Kong représente une occasion importante pour l'industrie du trading de jetons virtuels d'atteindre un développement normé. Les opérateurs de l'industrie doivent saisir cette opportunité, s'adapter proactivement aux changements de l'environnement réglementaire et améliorer continuellement leur niveau de conformité, afin de renforcer leur compétitivité. Ce n'est qu'ainsi qu'ils pourront se maintenir sur le marché prospère de l'économie de chiffrement à Hong Kong et réaliser un développement stable à long terme.