Qu'est-ce que les liquidations Crypto ?

Les liquidations de Crypto en chinois sont généralement traduites par « 加密清算 » ou « Get Liquidated », faisant référence à l'acte des plateformes de trading de cryptomonnaies de fermer de force la position d'un utilisateur lorsque sa marge est insuffisante.

C'est une mesure de contrôle des risques automatisée dans le mécanisme de trading à effet de levier. En termes simples : lorsque vous tradez des cryptos avec de l'argent emprunté, si le marché fluctue fortement dans la direction opposée et que les actifs de votre compte ne peuvent plus tenir, la plateforme sera obligée de vendre (ou d'acheter) les actifs que vous détenez pour éviter d'autres pertes tant pour la plateforme que pour vous-même.

Pourquoi la liquidation se produit-elle ?

Les déclencheurs des liquidations de crypto sont généralement les suivants :

1. Utiliser un effet de levier élevé : cela amplifie les profits mais amplifie également les risques. Un effet de levier supérieur à 5 fois est facilement liquidé lors de fluctuations extrêmes.
2. Renversement du marché : Par exemple, si vous êtes initialement entré en position longue sur BTC, mais que soudainement le Bitcoin chute, vous serez liquidé.
3. Pas de stop loss défini : De nombreux novices oublient de définir leurs niveaux de stop-loss, et une fois que le marché se retourne, ils se retrouvent passivement liquidés.
4. Liquidité d'actifs médiocre : Certaines petites cryptomonnaies ont une profondeur de liquidation insuffisante, entraînant des pertes plus importantes une fois déclenchées.

Dernier cas de liquidation : toutes les données de liquidation du réseau pour juillet 2025

Selon les données conjointes de CoinGlass et ChainCatcher, au 2 juillet 2025 (heure UTC), il y a eu environ 250 millions de dollars d'événements de liquidation forcée sur le marché mondial du Crypto au cours des 24 dernières heures, touchant plus de 93 000 investisseurs. Les détails sont les suivants :

Direction de la liquidation :

• Liquidation de position longue : environ 99,1 millions USD
• Liquidation de position courte : environ 150 millions USD

Force Principale Obtenir Liquidation d'Actifs :

• Liquidation totale de BTC : 57,66 millions USD (long et short combinés)
• Liquidation totale ETH : 67,56 millions USD (longs et shorts combinés)

La plus grande plateforme de liquidation et de règlement unique : le contrat Binance BTC/USDT, avec un montant de liquidation atteignant jusqu'à 12,2 millions USD.

Le contexte de cette vague de liquidation est que le Bitcoin est rapidement tombé d'environ 107 000 $ au niveau de 105 000 $, entraînant l'élimination d'un grand nombre de positions longues à fort effet de levier ; en même temps, l'ETH a également connu un repli, déclenchant une liquidation en chaîne.

Comment les débutants peuvent-ils éviter le risque de liquidation ?

Si vous êtes un débutant entrant sur le marché crypto, les points de conseil suivants sont particulièrement importants :

1. Commencez par le trading au comptant et ne vous précipitez pas pour utiliser un effet de levier : L'effet de levier peut être tentant, mais la volatilité est énorme, et les débutants peuvent facilement être liquidés.
2. Même en utilisant un effet de levier, ne dépassez pas 3 fois ; cela peut étendre l'espace de tolérance au risque dans une certaine mesure et éviter de déclencher une liquidation facilement.
3. Fixez une ligne de stop-loss et tradez avec discipline : par exemple, si le prix d'entrée chute de 5 %, alors stop-loss et sortez, même si cela entraîne une perte, vous pouvez toujours préserver votre capital.
4. Choisissez des crypto-monnaies grand public + une bonne plateforme de profondeur, BTC, ETH ont une bonne liquidité et une profondeur importante, il n'est pas facile de subir un glissement extrême.
5. Faites attention à la carte de liquidation et à la carte thermique des liquidations : les graphiques de liquidation en temps réel fournis par CoinGlass peuvent vous aider à déterminer quelles fourchettes de prix sont des "zones chaudes de liquidation" et à les éviter à l'avance.

Résumé

Les liquidations Crypto sont l'un des risques dans le monde de l'encryption qui ne peut être ignoré. En comprenant ses principes de base et en combinant les dernières données du marché (comme la vague de liquidations en juillet 2025), vous pouvez saisir plus clairement la logique derrière les liquidations. Les débutants doivent prêter attention à la gestion des positions et au contrôle des risques à tout moment pour éviter d'être liquidés passivement lors des fluctuations du marché.

Maîtriser le mécanisme de liquidation n'est pas seulement le fondement de l'entrée sur le marché des Crypto, mais aussi la première leçon pour chaque investisseur afin de sauver sa vie.