Analyse de la liquidation : Plus de 100 000 personnes ont été liquidées dans le monde entier en 24 heures

Introduction

Le 29 avril 2025, le mondial marché des cryptomonnaies a connu une légère vague de liquidations. Selon les données de Coinglass, au cours des dernières 24 heures, un total de 108 119 investisseurs ont été liquidés dans le monde entier, pour un montant total de liquidation de 257 millions de dollars américains. Bien que les données ne soient pas choquantes, elles rappellent également aux investisseurs de prêter plus d’attention à la gestion des risques dans les fluctuations du marché.

Cet article utilisera une analyse de données multi-niveaux pour explorer en profondeur les principales caractéristiques de cet événement de liquidation, les principales devises impliquées, les moteurs de marché et les implications pour les investisseurs. Nous espérons fournir aux investisseurs des conseils pratiques en matière de gestion des risques et des perspectives sur les tendances futures du marché grâce à une analyse complète de la dynamique du marché.

Voir les données de liquidation maintenant:
https://www.gate.io/crypto-market-data/funds/liquidation

Vue d’ensemble de la liquidation : Analyse globale des données

Au cours des dernières 24 heures, un total de 108 119 liquidations ont eu lieu sur le marché mondial des produits dérivés de crypto-monnaies, pour un montant total de liquidation de 257 millions de dollars américains.

Dans cette vague de liquidation, les montants de liquidation des principales devises sont répartis comme suit :

• BTC : Montant de liquidation de 60,46 millions de dollars américains, représentant 23,5 % du montant total de liquidation. En tant que leader du marché, le BTC détient le plus grand volume d’échanges et de positions, et ses fluctuations de prix affectent directement le sentiment du marché. Récemment, les prix du BTC ont fluctué près des niveaux de résistance clés, ce qui a pu déclencher la liquidation d’un grand nombre d’ordres à effet de levier.
• ETH： Le montant de liquidation de 52,91 millions de dollars américains, représentant 20,6％. L’échelle de liquidation de l’ETH est proche de celle du BTC, reflétant son activité élevée sur le marché des dérivés. Les attentes du marché concernant les mises à niveau techniques de l’ETH (comme les mises à niveau de Pectra) peuvent entraîner une surutilisation de certains investisseurs.
• SOL : Montant de liquidation de 12,21 millions de dollars, représentant 4,4 %. Le montant de liquidation de SOL est faible, mais il montre son attrait dans le domaine des blockchains haute performance. La croissance récente de l’écosystème SOL a peut-être attiré davantage de traders sous levier.
• XRP: Montant de liquidation de 9,44 millions de dollars, représentant 3,7 %. La liquidation du XRP est étroitement liée à la récente décision de la SEC américaine d’approuver trois ETF XRP. Selon les données spécifiques, le montant de liquidation des ordres d’achat est plus de 1 fois supérieur à celui des ordres de vente, ce qui indique que la réponse du marché à l’approbation des ETF a été anticipée, entraînant des corrections de prix déclenchant des liquidations.

Spécifique à Gate.io, les données de liquidation sont affichées dans la figure ci-dessous, ce qui est essentiellement cohérent avec la proportion des données de l’ensemble du réseau.

Analyse de la volatilité du marché et des raisons de liquidation

L’occurrence d’événements de liquidation est généralement liée à la volatilité du marché et à des facteurs spécifiques liés aux événements. Bien que la volatilité globale du marché au cours des dernières 24 heures ait été faible, les sauts de prix locaux et les jeux liés aux événements ont exacerbé l’ampleur des liquidations.

1. Événement XRP ETF : La SEC américaine a approuvé trois XRP ETF le 28 avril, ce qui aurait dû faire monter le prix du XRP. Cependant, le marché semble avoir anticipé cette attente, entraînant une baisse des prix après l’événement. Le montant de liquidation des ordres longs est significativement plus élevé que celui des ordres courts, indiquant que certains investisseurs étaient trop optimistes avant l’événement et n’ont pas ajusté leurs positions à temps.
2. La dominance du marché du BTC et de l’ETH : Le montant de liquidation du BTC et de l’ETH représente près de 50 % du montant total, reflétant son rôle de baromètre du marché. Lorsque le prix du BTC ou de l’ETH atteint des niveaux techniques clés (tels que des niveaux de support ou de résistance), le sentiment du marché peut rapidement changer, entraînant des liquidations en chaîne.
3. Déclencheur technique : À partir de l’analyse de la carte thermique de Coinglass, les événements de liquidation sont principalement concentrés dans les périodes de fluctuations rapides des prix. Les ordres à effet de levier s’accumulent près des points clés, et une fois que le prix les franchit, des liquidations en chaîne sont déclenchées.

De plus, les changements rapides de sentiment du marché exacerbent également les liquidations. Par exemple, certains investisseurs peuvent augmenter l’effet de levier en raison des avantages à court terme (comme XRP ETF), mais échouent à prévoir la complexité des jeux de marché, ce qui entraîne la liquidation des positions.

Stratégies de réponse des investisseurs: Suggestions de gestion des risques

Face à des événements de liquidation fréquents, les investisseurs doivent adopter les stratégies de gestion des risques suivantes pour réduire les pertes :

1. Contrôler l’effet de levier : Un effet de levier élevé amplifie les rendements tout en amplifiant également les risques. Il est conseillé aux investisseurs de choisir un effet de levier faible à moyen (comme 2 à 5 fois) en fonction de leur tolérance au risque.

2. Définir un stop loss et un take profit : Définir clairement les points de stop loss et de take profit lors de l’ouverture d’une position pour éviter une perte totale due à des fluctuations soudaines du marché.

3. Diversifiez vos investissements: Évitez de concentrer des fonds sur une seule devise ou des ordres dans une seule direction. Les investissements diversifiés peuvent réduire efficacement les risques systémiques.

4. Prêtez attention à la dynamique du marché : suivez les tendances de liquidation du marché grâce aux données de liquidation des contrats à terme de Coinglass et ajustez les positions en temps opportun.

5. Utilisez des outils de couverture : Couvrez les risques potentiels grâce à des options ou des contrats inverses, notamment avant et après les événements majeurs (comme l’approbation des ETF).

Perspectives futures : Prévision des tendances du marché

La volatilité du marché des crypto-monnaies devrait continuer, en particulier la volatilité des jetons liés à l’écosystème de l’IA, des mémés et du SUI pourrait être beaucoup plus grande que dans d’autres secteurs, et les événements de liquidation continueront d’être la norme dans le trading de dérivés. Voici quelques prédictions clés pour les tendances futures du marché:

• Volatilité à court terme : BTC et prix ETH Les mouvements continueront à dominer le sentiment du marché, et les investisseurs doivent prêter attention aux positions techniques clés et aux événements macroéconomiques (tels que la décision sur les taux d’intérêt de la Fed).
• Opportunités liées à des événements : Des événements réglementaires tels que l’ETF XRP peuvent continuer à déclencher des spéculations sur le marché, et les investisseurs doivent se méfier de l’écart entre les attentes et les résultats réels.
• Stabilité à long terme : Avec l’augmentation des investisseurs institutionnels et l’amélioration du cadre réglementaire, la liquidité du marché peut s’améliorer, mais la volatilité à court terme doit encore être gérée avec prudence.

Conclusion

Le marché de la cryptographie est connu pour son fort effet de levier et sa forte volatilité, et la liquidation est la norme. Grâce à l’analyse des données, nous avons constaté que la volatilité du marché, les événements ponctuels et le trading sous effet de levier sont les principales raisons de la liquidation. À l’avenir, les investisseurs devront faire face aux incertitudes du marché grâce à des stratégies telles que le contrôle de l’effet de levier, le réglage des stops et la diversification des investissements.

Avertissement de risque : Le contenu de cet article est fourni à titre de référence seulement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Investir dans des dérivés de crypto-monnaies est risqué et peut entraîner des pertes en capital. Les investisseurs doivent assumer les risques eux-mêmes.