Actualités quotidiennes | Les États-Unis introduiront leur première version du système de comptabilité de crypto, JPMorgan Chase prédit qu'ETH surpassera BTC l'année prochaine

Résumé quotidien de la crypto: les États-Unis vont introduire leur première version d’un système de comptabilité des crypto-monnaies, JPMorgan Chase prédit qu’Ethereum surpassera Bitcoin l’année prochaine

Mercredi, le Financial Accounting Standards Board (FASB) a publié le premier lot de règles comptables sur les crypto, exigeant que les entreprises mesurent leurs avoirs en cryptomonnaies à la juste valeur. Les nouvelles réglementations entreront en vigueur en 2025, mais permettent une adoption anticipée.

Cette modification de règle signifie que des entreprises telles que MicroStrategy, Tesla et Block pourront enregistrer les sommets et les bas de valeur de leurs avoirs en crypto. Selon les nouvelles réglementations, les entreprises détenant des cryptomonnaies comme BTC ou Ethereum devra enregistrer ces jetons à leur juste valeur, qui correspond à la dernière valeur du marché. Les variations de la juste valeur seront directement reconnues dans le résultat net.

Selon les nouvelles règles, les entreprises doivent enregistrer séparément leurs actifs cryptographiques en tant qu’élément de leur bilan. Elles doivent également divulguer une quantité importante d’actifs cryptographiques et toute restriction sur ces actifs dans les notes en bas de page de chaque période de déclaration. Chaque année, elles doivent concilier ou divulguer les variations des soldes d’ouverture et de clôture des actifs cryptographiques par catégorie.

En termes de réglementation, Rostin Behnam, président de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) aux États-Unis, a déclaré qu’en vertu de la loi actuelle, la plupart des actifs cryptographiques sont des matières premières, et il reconnaît que les agences de réglementation sont engagées dans une « guerre de territoire » pour savoir qui a l’autorité de réglementer l’industrie crypto.

Lorsqu’il discute de la complexité réglementaire à laquelle est confrontée l’industrie de la cryptographie, Behnam a souligné la nécessité d’une action législative urgente et a déclaré que les “membres du Congrès travaillent dur pour comprendre la situation.” Behnam a souligné l’un des défis de la réglementation des actifs numériques, à savoir la “guerre des territoires” en cours entre divers organismes de réglementation du pays, en particulier le différend entre la Securities and Exchange Commission (SEC) et la CFTC concernant la réglementation de l’industrie. Ce conflit est devenu un obstacle majeur à l’établissement de lignes directrices réglementaires claires pour les actifs numériques et l’industrie de la cryptographie dans son ensemble.

Alors que le marché rebondit, les grandes banques d’investissement ont également fait leur apparition pour capter le trafic. Les analystes de JPMorgan affirment que le marché global des cryptomonnaies reste « prudent » l’année prochaine, mais les performances d’Ethereum en 2024 pourraient dépasser celles de Bitcoin et d’autres cryptomonnaies.

Les analystes de JPMorgan dirigés par Nikolaos Panigrtzoglou ont écrit dans un rapport mercredi : « Nous croyons que Ethereum rétablira sa position l’année prochaine et regagnera des parts de marché dans l’écosystème crypto. » Le principal catalyseur est la mise à niveau EIP-4844, qui devrait avoir lieu au premier semestre 2024. Cette mise à niveau pourrait contribuer davantage à améliorer les activités du réseau Ethereum, ce qui aiderait Ethereum à bien performer.

Les analystes de JPMorgan ont réitéré que cette mise à niveau est particulièrement bénéfique pour les réseaux L2 tels que Arbitrum et Optimisme, car il fournit un espace de données temporaire supplémentaire pour augmenter le débit du réseau et réduire les coûts de transaction pour les réseaux Ethereum L2. Les analystes de JPMorgan ont également déclaré que les facteurs considérés comme favorables pour Bitcoin l’année prochaine, y compris l’approbation possible des ETF spot et le prochain halving, ont été reflétés dans le prix.

L’analyste a conclu : « étant donné que le ratio actuel des prix du Bitcoin par rapport aux coûts de production est d’environ deux fois, cela signifie que le halving du Bitcoin en 2024 a largement été reflété dans le prix.

Matthew McDermott, responsable mondial des actifs numériques chez Goldman Sachs, a déclaré qu’il était prévu que le volume des transactions d’actifs basées sur la blockchain augmenterait de manière significative au cours des un ou deux prochaines années. McDermott a déclaré que le marché s’attend à ce que les régulateurs américains des valeurs mobilières approuvent bientôt les demandes d’ETF Bitcoin au comptant (fonds négociés en bourse), Goldman Sachs ayant également constaté un intérêt croissant des clients pour le trading de dérivés cryptographiques.

Le Bitcoin a augmenté de plus de 50% ce trimestre, mais McDermott a déclaré qu’il se concentrait toujours sur le développement d’actifs numériques au-delà de la cryptomonnaie, notamment l’émission de jetons basés sur la blockchain représentant des actifs traditionnels tels que des obligations. Il a déclaré qu’il y a une “énorme demande” d’actifs numériques et qu’il y a eu une “croissance significative” au cours des 12 derniers mois ; L’utilisation de la blockchain peut améliorer l’efficacité opérationnelle et de règlement, ainsi que “dérisquer” les marchés financiers ; Si les transactions sur titres sont effectuées via la blockchain, les garanties et la liquidité peuvent être envoyées entre les parties plus rapidement et avec plus de précision.

Tendances principales des jetons d’aujourd’hui

BTC

Suite à la hausse globale du marché hier matin, le graphique de quatre heures a rebondi au-dessus de l’axe central de la tendance haussière. À court terme, on s’attend à ce qu’il poursuive la tendance haussière avec des rebonds rapides. La résistance du graphique hebdomadaire se situe à 45 345 $ et 47 990 $. Pour les stratégies à long terme, il est recommandé d’attendre un deuxième repli pour une approche conservatrice, avec un support à long terme à 30 888 $.

ETH

La semaine dernière, l’objectif de prix de 2 381 $ pour ETH a été atteint et le graphique quotidien suggère une possible formation de triangle symétrique de haut niveau. La prudence est de mise pour une importante correction, tandis que la recommandation à long terme est de maintenir la tendance haussière. L’objectif de rupture est de 2 805 $, avec des objectifs à long terme à 8 025 $ et 12 397 $.

GT

Le graphique hebdomadaire montre un marché structuré approchant de la fin de la deuxième phase, entrant dans le troisième cycle de marché haussier. En discutant du troisième cycle de marché haussier, où sera le pic cible de GT ?

Dans la deuxième phase, GT a atteint la première cible à 2.9321 $ (correspondant au 4.236 de la première séquence de Fibonacci de phase) et la deuxième cible à 12.8770 $.

Le triangle jaune représente la plage de la deuxième phase, avec des objectifs potentiels pour la troisième phase à 28 242,6 $, 39 155,5 $ et 44 995,1 $.

Si un marché haussier soutenu se forme, les prix pourraient continuer à impacter 110,3832 $ et 176,8363 $, en fonction de l’accumulation de fonds et des opportunités dans le prochain cycle haussier du marché.

Macro: La Réserve fédérale adopte une position accommodante, le graphique des points de la Fed suggère une baisse des taux d’intérêt de 75 points de base l’année prochaine

La Réserve fédérale a annoncé que les taux d’intérêt resteront inchangés dans la fourchette de 5,25% à 5,50%, ce qui est conforme aux attentes. Depuis le début de cette année, la Réserve fédérale a augmenté les taux d’intérêt de 100 points de base au total et les a maintenus à leur niveau actuel depuis septembre.

En raison de la position clairement accommodante de la Réserve fédérale, les rendements des bons du Trésor américain ont baissé globalement, et le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a évité de justesse la barre des 4 %, pour finalement clôturer à 4,024 %; Le rendement des bons du Trésor américain à deux ans, plus sensible aux taux d’intérêt de la politique de la Réserve fédérale, a chuté de plus de 30 points de base dans la journée et a clôturé à 4,429 %. L’indice du dollar américain a plongé en séance, passant sous la barre des 103 pour finalement clôturer en baisse de 0,809 % à 102,98.

L’or au comptant a fortement augmenté après l’annonce de la décision de la Réserve fédérale concernant les taux d’intérêt, atteignant 2 020 $ l’once. Il a augmenté de près de 50 $ dans la journée et a finalement clôturé en hausse de 2,26% à 2 024,26 $ l’once. L’argent au comptant a augmenté de 4,65% pour clôturer à 23,81 $ l’once.

En raison d’une baisse plus importante que prévu des stocks de pétrole brut aux États-Unis et des préoccupations concernant la sécurité de l’approvisionnement en pétrole du Moyen-Orient causées par l’attaque contre les pétroliers en mer Rouge, le pétrole brut international a légèrement rebondi par rapport à son plus bas niveau en 5 mois. Le pétrole brut WTI a clôturé en hausse de 1,7 % à 69,95 dollars le baril ; le pétrole brut Brent a augmenté de 1,81 % à 74,81 dollars le baril.

Les trois principaux indices boursiers américains ont clos collectivement en hausse, le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,4 %, atteignant 37090 points, établissant un nouveau record de clôture. L’indice S&P 500 a clôturé en hausse de 1,37 %, et le Nasdaq a progressé de 1,38 %.

Le communiqué du FOMC de la Réserve fédérale montre que le taux de croissance de l’économie américaine a ralenti par rapport à l’impulsion de forte croissance du troisième trimestre. La croissance de l’emploi a ralenti, mais reste forte, et le taux de chômage reste faible. L’inflation aux États-Unis a ralenti au cours de l’année écoulée, mais reste élevée, et le FOMC reste fermement engagé à atteindre l’objectif de ramener l’inflation à 2 %.

Le taux de réduction des avoirs en bons du Trésor américain et en titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) restera inchangé. Le Dot Plot de la Réserve fédérale suggère une réduction des taux d’intérêt de 75 points de base l’année prochaine, avec un taux de fonds fédéraux médian prévu de 4,6% d’ici la fin de 2024. Le “Dot Plot” du comité illustre également quatre réductions de taux en 2025 et trois réductions de taux en 2026, ce qui ajustera le taux des fonds fédéraux à la fourchette de 2% à 2,25%. Elle a déclaré qu’elle était prête à resserrer davantage la politique monétaire dans des conditions appropriées.

Le graphique en pointillés montre que huit responsables pensent que la baisse des taux l’année prochaine sera inférieure à 75 points de base, tandis que cinq responsables s’attendent à ce qu’elle soit encore plus importante. Il s’agit du «Dot Plot» le plus chaotique qui soit apparu depuis de nombreuses années.

Alors que la Réserve fédérale adopte une position plus accommodante et que le marché devient plus accommodant, elle est désormais évaluée à une baisse de taux de 150 points de base en 2024 (année électorale). Étant donné que Powell n’a pas réagi à la récente baisse des taux d’intérêt, les obligations du Trésor américain ont bondi, les actions américaines ont augmenté et les traders ont augmenté leurs paris sur la baisse des taux d’intérêt en mars dans une mesure presque certaine (75 %).