Análisis del mercado de préstamos de Activos Cripto: tamaño de 36.5 mil millones de dólares, el desarrollo en el ámbito de Finanzas descentralizadas es rápido

Según los últimos datos del mercado, para el cuarto trimestre de 2024, el tamaño total del mercado de préstamos de Activos Cripto alcanza los 36,5 mil millones de dólares. De estos, los préstamos de Finanzas descentralizadas (DeFi) representan 19,1 mil millones de dólares, los préstamos de Finanzas centralizadas (CeFi) son de 11,2 mil millones de dólares, y el tamaño de las posiciones de deuda colateralizada respaldadas por activos encriptados (CDP) en monedas estables es de 6,2 mil millones de dólares.

A pesar de que el tamaño del mercado ha caído un 43% desde su pico histórico de 64.4 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021, el área de préstamos en Finanzas descentralizadas muestra un fuerte impulso de crecimiento. Desde el mínimo de 1.8 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022, los préstamos en Finanzas descentralizadas han crecido un 959% en ocho trimestres, alcanzando los 19.1 mil millones de dólares.

En cuanto a los préstamos CeFi, la cuota de mercado está altamente concentrada, con las tres principales instituciones ocupando el 88.6% de la cuota de mercado. Entre ellas, Tether lidera con un volumen de préstamos de aproximadamente 8.2 mil millones de dólares, lo que representa alrededor del 73% del mercado de préstamos CeFi.

Es notable que las aplicaciones de préstamos de Finanzas descentralizadas mostraron una fuerte resistencia durante el mercado bajista y continuaron expandiéndose durante el proceso de recuperación del mercado. La cuota de mercado de las aplicaciones de préstamos de Finanzas descentralizadas aumentó del 34% durante el mercado alcista de 2020-2021 al 63% en el cuarto trimestre de 2024, casi duplicándose.

En el futuro, el mercado de préstamos encriptados podría presentar las siguientes tendencias:

1. El préstamo CeFi se volverá más institucionalizado, y las instituciones financieras tradicionales pueden unirse a la competencia.
2. El crédito privado en la cadena tiene la esperanza de surgir, y los instrumentos de deuda tokenizados pueden traer mayor transparencia y menores costos de gestión.
3. El campo de las Finanzas descentralizadas se institucionalizará e innovará aún más, a medida que la claridad regulatoria aumente y las ventajas de liquidez en la cadena se destaquen, la tasa de adopción institucional podría acelerarse.

En general, el mercado de préstamos encriptados está experimentando una notable diversificación, las Finanzas descentralizadas muestran un fuerte potencial de crecimiento, mientras que las Finanzas centralizadas enfrentan desafíos de reestructuración e institucionalización. Con la tokenización, la automatización del control de riesgos y el aumento de la participación institucional, los préstamos encriptados tienen el potencial de convertirse en una parte fundamental de la infraestructura financiera digital.